深交所積極構(gòu)建資本市場(chǎng)開放新格局 外資看好中國企業(yè)長(zhǎng)期配置價(jià)值

    本報(bào)記者 田鵬

    見習(xí)記者 毛藝融

    11月份以來，高盛、瑞銀、安聯(lián)投資等外資金融機(jī)構(gòu)接連發(fā)聲，看好中國經(jīng)濟(jì)前景，看多中國資產(chǎn)配置價(jià)值。在估值性價(jià)比凸顯、政策暖風(fēng)頻吹的背景下，外資金融機(jī)構(gòu)持有優(yōu)質(zhì)中國資產(chǎn)的數(shù)量及市值均在增加，不僅接連布局近期新成立的ETF，更通過QFII/RQFII、深港通等渠道加速涌入行業(yè)個(gè)股。

    境外投資者對(duì)A股市場(chǎng)的信心離不開監(jiān)管部門、交易所以及市場(chǎng)各方在擴(kuò)大高水平開放方面的諸多努力。

    舉辦全球投資者大會(huì)、深港交易所全球聯(lián)合路演、境外投資者走進(jìn)深市上市公司、境外投資者關(guān)系管理培訓(xùn)、一站式英文信息數(shù)據(jù)平臺(tái)……近年來，深交所積極拓展服務(wù)深度和廣度，持續(xù)豐富與境外機(jī)構(gòu)的合作渠道，加強(qiáng)政策宣介解讀、回應(yīng)外資關(guān)切，促進(jìn)提升境外機(jī)構(gòu)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的信心。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，深市境外投資者交易金額占比已達(dá)9.5%，是五年前的3.4倍；近5年外資通過QFII/RQFII及深股通持有創(chuàng)業(yè)板股票市值增長(zhǎng)超過11倍。

    主動(dòng)回應(yīng)外資關(guān)切

    推動(dòng)高水平雙向開放

    日前召開的中央金融工作會(huì)議提出，“穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來華展業(yè)興業(yè)。”

    為了全方位展現(xiàn)中國資本市場(chǎng)改革開放發(fā)展成就，深交所已連續(xù)舉辦四年全球投資者大會(huì)，為境內(nèi)外市場(chǎng)交流互鑒架起橋梁，增強(qiáng)外資參與中國資本市場(chǎng)的預(yù)期和信心。今年5月份，深交所舉辦2023全球投資者大會(huì)，逾300名境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、上市公司代表現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)。

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、中介機(jī)構(gòu)、上市公司從宏觀、微觀層面介紹資本市場(chǎng)改革開放發(fā)展情況，參會(huì)的主流境外投資機(jī)構(gòu)亦分享交流參與中國資本市場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出關(guān)于配置深市資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)和完善市場(chǎng)建設(shè)的意見建議，就市場(chǎng)改革穩(wěn)定發(fā)展開展有益探討。

    同時(shí)，深交所通過深港交易所全球路演，從專業(yè)化多角度闡釋深市價(jià)值投資。據(jù)悉，自2016年深港通開通以來，深交所聯(lián)合港交所開展了15次全球路演活動(dòng)，包括40余場(chǎng)集中宣傳會(huì)和近150場(chǎng)“一對(duì)一”推介，宣介對(duì)象超過千家次境外投資機(jī)構(gòu)。

    此外，深交所舉辦專題跨境路演活動(dòng)，圍繞科技創(chuàng)新、ESG及低碳可持續(xù)、粵港澳大灣區(qū)發(fā)展等境外投資者關(guān)注的熱點(diǎn)議題，分層分類舉辦覆蓋股票、存托憑證、債券、基金、指數(shù)等各類產(chǎn)品的專題跨境路演活動(dòng)，精準(zhǔn)服務(wù)不同機(jī)構(gòu)類型和不同投資策略的境外投資者需求。

    深交所積極支持上市公司主動(dòng)“走出去”赴境外市場(chǎng)開展反向路演，合計(jì)覆蓋境外投資機(jī)構(gòu)代表逾千人次，上市公司逾百家。今年9月份以來，深交所在瑞士、英國以及中國香港等地密集舉辦多場(chǎng)深市上市公司和深圳市場(chǎng)專題宣介活動(dòng)，組織30余家來自先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等深市三大特色領(lǐng)域代表性上市公司，赴境外與國際投資機(jī)構(gòu)深入開展交流，逾百家境外主流投資機(jī)構(gòu)參加宣介活動(dòng)。

    “通過解讀中國資本市場(chǎng)制度優(yōu)化和提振舉措，介紹深市特色行業(yè)企業(yè)整體業(yè)績(jī)、研發(fā)、投資等向好趨勢(shì)，解答境外投資者對(duì)于企業(yè)海外布局、產(chǎn)能應(yīng)用、ESG實(shí)踐等方面關(guān)切。”深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來還將持續(xù)組織深市上市公司赴東南亞、中東、歐洲等全球重要市場(chǎng)開展推介活動(dòng)。

    上市公司調(diào)研和日常溝通是境外投資者制定投資決策的重要依據(jù)。深交所圍繞先進(jìn)制造、綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等深市特色重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，持續(xù)開展境外投資者走進(jìn)深市上市公司專題活動(dòng)。通過實(shí)地走訪調(diào)研、對(duì)話企業(yè)負(fù)責(zé)人，幫助境外投資者全面透視相關(guān)上市公司在戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展經(jīng)營(yíng)、公司治理等領(lǐng)域的全息影像，充分發(fā)掘公司的內(nèi)在成長(zhǎng)價(jià)值。

    為了持續(xù)拓寬境外投資者信息獲取渠道，深交所切實(shí)提升英文信息披露水平。不斷優(yōu)化英文網(wǎng)站功能，設(shè)置“深港通”等英文專欄，推動(dòng)“深股通”標(biāo)的上市公司披露中英文信息要覽，在“互動(dòng)易”增設(shè)英文即時(shí)翻譯功能，常態(tài)化發(fā)布英文信息周報(bào)。

    外資紛紛看多中國資產(chǎn)

    積極投身深市投資

    進(jìn)入11月份以來，高盛、瑞銀接連發(fā)布中國經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告，看好中國經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，安聯(lián)投資、富蘭克林鄧普頓、城堡投資等資管巨頭也紛紛發(fā)聲看多當(dāng)前中國資產(chǎn)的投資價(jià)值。

    事實(shí)上，深市已成為境外投資者全球布局的重要方向。尤其是在深交所持續(xù)豐富多元化跨境產(chǎn)品體系，拓寬境外資金參與渠道，完善境外投資者服務(wù)體系的諸多舉措之下，越來越多全球投資者通過QFII/RQFII、深港通、ETF互通等機(jī)制參與投資深市。

    今年以來，中東國家等增量資金加速布局A股。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，阿布扎比投資局出現(xiàn)在云鋁股份、北新建材等深市公司前十大流通股股東名單里，科威特政府投資局出現(xiàn)在三花智控、衛(wèi)星化學(xué)等公司前十大流通股股東名單里。

    從資本市場(chǎng)支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展來看，深交所推出專業(yè)的股權(quán)投融資綜合服務(wù)平臺(tái)，V-Next平臺(tái)（科融通平臺(tái)），聚焦服務(wù)中小型、初創(chuàng)型科技企業(yè)規(guī)范成長(zhǎng)。目前全球合作網(wǎng)絡(luò)已覆蓋29個(gè)“一帶一路”共建國家和地區(qū)，圍繞綠色能源、醫(yī)療健康等重點(diǎn)領(lǐng)域共同開展近90場(chǎng)跨境投融資對(duì)接活動(dòng)，累計(jì)服務(wù)600余家創(chuàng)新企業(yè)，有效支持創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)加快集群發(fā)展。

    展望后市，興業(yè)證券研報(bào)認(rèn)為，外部環(huán)境正在逐漸改善：一方面，美債收益率快速回落，此前海外資金無差別流出新興市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已逐漸被扭轉(zhuǎn)；另一方面，近期外資對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期也在持續(xù)修復(fù)，并已率先反映在A50指數(shù)期貨的市場(chǎng)表現(xiàn)上。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，將充分發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，通過產(chǎn)品互掛、機(jī)制對(duì)接、設(shè)施互聯(lián)、資源共享，穩(wěn)步拓展高水平雙向開放渠道，持續(xù)提升投資交易便利性，強(qiáng)化境外投資者與深市上市公司雙向?qū)樱龠M(jìn)市場(chǎng)主體國際化能力建設(shè)，幫助境外投資者更好了解中國市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?，挖掘中國企業(yè)長(zhǎng)期配置價(jià)值，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來華展業(yè)興業(yè)，為境外中長(zhǎng)期資金入市營(yíng)造“愿意來、留得住”的市場(chǎng)環(huán)境。