證券市場典型違法行為警示——中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)

    證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)出具保薦書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等等。中介機(jī)構(gòu)是連接證券發(fā)行人與投資者的媒介，對提高信息披露質(zhì)量、保障市場運(yùn)行效率發(fā)揮著重要作用。中介機(jī)構(gòu)在證券的發(fā)行和交易過程中，須勤勉履行職責(zé)，如未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致出具的意見存在虛假等情形，須承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。近年來，中介機(jī)構(gòu)案件頻發(fā)，出現(xiàn)項(xiàng)目涉及中介機(jī)構(gòu)集體“躺倒”的情況。

    例如，某公司在交易所市場發(fā)行公司債券、銀行間市場發(fā)行債務(wù)融資工具過程中，通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、編制虛假財(cái)務(wù)賬套，以及直接修改審計(jì)報(bào)告的方式，共計(jì)虛增營業(yè)收入615.4億元，共計(jì)虛增利潤總額119.11億元，扣除虛增利潤后，公司各年利潤狀況均為虧損。為公司提供承銷、審計(jì)、法律、評估等服務(wù)的5家中介機(jī)構(gòu)未按照相關(guān)規(guī)則開展盡職調(diào)查工作或者盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，出具的承銷文件、審計(jì)報(bào)告、評級報(bào)告、法律意見書等存在虛假記載。最終，證監(jiān)會(huì)根據(jù)2005年《證券法》，對債券發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任人員給予警告并處以罰款，同時(shí)按照“一案雙查”原則，沒收相關(guān)中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入并處以罰款，追究相關(guān)責(zé)任人員責(zé)任。

    注冊制的核心是增強(qiáng)信息披露，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制背景下，對發(fā)行人及相關(guān)方信息披露提出更高要求。中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)是提高資本市場信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假行為、保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)，是促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持依法嚴(yán)肅追究中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員違法責(zé)任，切實(shí)提高違法成本，督促其發(fā)揮資本市場“看門人”作用，構(gòu)建以信息披露為核心的市場運(yùn)行體系。（天津證監(jiān)局供稿）