證券市場禁入規(guī)定完成修訂 從嚴執(zhí)法主基調(diào)延續(xù)

    證券時報記者 程丹

    證監(jiān)會昨日發(fā)布了修訂后的《證券市場禁入規(guī)定》，進一步明確了市場禁入的類型和交易類禁入適用類型，《規(guī)定》自7月19日起施行。證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會將依法嚴厲打擊各類資本市場違法違規(guī)行為，把“嚴”的執(zhí)法主基調(diào)長期堅持下去，為資本市場更好服務(wù)于構(gòu)建新發(fā)展格局提供堅強執(zhí)法保障。

    統(tǒng)計顯示，2016年至2020年，證監(jiān)會共對298人次的自然人采取市場禁入，采取市場禁入人次數(shù)比原《規(guī)定》修訂前5年（2011年至2015年，共計禁入123人次）增長142%。分年限看，3至5年和5至10年兩檔次市場禁入共計216人次，占比約72%；終身市場禁入82人次，占比約28%。同時，2016年至2020年期間，內(nèi)幕交易類違法市場禁入17人次，市場操縱類違法市場禁入26人次，信息披露類違法市場禁入191人次，從業(yè)人員違法類市場禁入21人次，其他違法類案件市場禁入43人次。市場禁入已覆蓋資本市場各主要違法行為類型，特別是對信息披露違法相關(guān)責任人員進行了“逐出市場”的有力打擊，提高了財務(wù)造假者的違法成本和執(zhí)法震懾作用，取得了較好的效果。

    此次修訂遵循“有限目標、問題導向、尊重歷史、穩(wěn)定預(yù)期”的思路，對根據(jù)上位法確有必要修訂的內(nèi)容進行完善。主要修訂內(nèi)容包括三方面：一是進一步明確市場禁入類型。根據(jù)新《證券法》第221條，將證券市場禁入措施分為“不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員”（以下簡稱身份類禁入）以及“不得在證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所（以下統(tǒng)稱證券交易場所）交易證券”（以下簡稱交易類禁入）兩類，執(zhí)法單位可以結(jié)合實際，選擇單獨適用或者合并適用相匹配的禁入類型。二是進一步明確交易類禁入適用規(guī)則。充分借鑒境內(nèi)外監(jiān)管經(jīng)驗，結(jié)合我國市場實際，明確交易類禁入是指禁止直接或者間接在證券交易場所交易上市或者掛牌的全部證券（含證券投資基金份額）的活動，禁止交易的持續(xù)時間最長不超過5年。同時，做好政策銜接和風險防控，對七類情形作出了除外規(guī)定，避免不同政策疊加碰頭和引發(fā)執(zhí)法次生風險。三是進一步明確市場禁入對象和適用情形。根據(jù)近年來市場發(fā)展變化的現(xiàn)實情況，完善了禁入對象的涵蓋范圍。適用情形方面，明確將信息披露嚴重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場情形，同時，明確交易類禁入適用于嚴重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。

    此前，證監(jiān)會就《規(guī)定》相關(guān)內(nèi)容向社會公開征求意見，并對收集到的意見進行了認真研究和吸收采納。從征求意見情況看，各方普遍贊成《規(guī)定》修訂思路、框架安排和主要制度內(nèi)容，認為《規(guī)定》內(nèi)容完備、考慮周全、較為成熟，建議盡快出臺，沒有提出關(guān)于《規(guī)定》重要制度安排的實質(zhì)性意見。

    高莉表示，考慮到交易類禁入為新《證券法》增加的一類禁入措施，具有不同于身份類禁入的特殊性，證監(jiān)會本著科學立法原則和實事求是的態(tài)度，在充分借鑒境內(nèi)外經(jīng)驗基礎(chǔ)上，審慎確定了相關(guān)適用規(guī)則。即，對交易類禁入僅設(shè)置5年期限上限，在5年期限上限內(nèi)，執(zhí)法單位可根據(jù)實際違法情況采取與之匹配的禁入期限，以便于應(yīng)對復(fù)雜多樣的違法實際，確保該項制度平穩(wěn)起步。從公開征求意見情況看，前述制度安排得到市場各方普遍認同。

    高莉強調(diào)，下一步證監(jiān)會將按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，落實好新《證券法》、新《行政處罰法》和《規(guī)定》相關(guān)內(nèi)容，依法嚴厲打擊各類資本市場違法違規(guī)行為，把“嚴”的執(zhí)法主基調(diào)長期堅持下去，同時加大與司法機關(guān)協(xié)調(diào)配合力度，綜合運用民事、行政和刑事追責手段進一步提高違法違規(guī)成本，為資本市場更好服務(wù)于構(gòu)建新發(fā)展格局提供堅強執(zhí)法保障。