降低中小股東 參與公司治理成本 證監(jiān)會(huì)發(fā)布新規(guī)并公開征求意見

    證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站昨日公布《公開征集上市公司股東權(quán)利管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《管理規(guī)定》），并向社會(huì)公開征求意見。該規(guī)定以公開征集活動(dòng)的開展為主線，細(xì)化明確了征集人適格條件、征集活動(dòng)原則、信息披露要求、公開征集程序、監(jiān)管措施等核心內(nèi)容。

    公開征集股東權(quán)利，是符合條件的主體公開請(qǐng)求不特定的股東委托其代為行使股東權(quán)利的行為，有助于降低中小股東參與公司治理的成本，激發(fā)中小股東行使股東權(quán)利的積極性，從而充分發(fā)揮股東大會(huì)機(jī)能，保障中小股東合法權(quán)益。

    據(jù)介紹，上世紀(jì)90年代以來(lái)，公開征集股東投票權(quán)在我國(guó)證券市場(chǎng)已多有自發(fā)性實(shí)踐，但總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)關(guān)于公開征集股東權(quán)利的規(guī)則條文零散，多為原則性規(guī)定，缺乏程序性實(shí)施規(guī)則。就此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，有必要建立專門統(tǒng)一的公開征集制度規(guī)則，起草出臺(tái)《管理規(guī)定》也是貫徹落實(shí)好新證券法關(guān)于公開征集股東權(quán)利制度的必然要求。

    《管理規(guī)定》共33條，主要包括以下7方面內(nèi)容：

    明確公開征集的定義、適格主體、征集活動(dòng)的原則。《管理規(guī)定》明確，征集人如有3年內(nèi)被行政處罰、涉嫌違法犯罪等情況，將不具備公開征集上市公司股東權(quán)利的適格條件。開展征集活動(dòng)須遵守誠(chéng)信原則，征集主體的保密義務(wù)及禁止轉(zhuǎn)委托的規(guī)定也一并明確。

    明確公開征集的信息披露要求。根據(jù)《管理規(guī)定》，征集人披露征集文件及相關(guān)公告須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。征集人須按照規(guī)定披露要求披露的具體內(nèi)容，及股東授權(quán)委托書須載明的信息。

    細(xì)化表決權(quán)征集程序。征集人應(yīng)當(dāng)對(duì)征集的提案提出明確的投票意見；僅征集部分提案的，征集人須征求股東對(duì)于其他提案的投票意見；同時(shí)，征集人須嚴(yán)格按照股東委托行使表決權(quán)。

    規(guī)范提案權(quán)征集程序?！豆芾硪?guī)定》明確了提案征集的范圍，明確征集人披露提案權(quán)征集公告不以上市公司披露股東大會(huì)通知為前提。

    撤銷征集及授權(quán)委托的相關(guān)安排?！豆芾硪?guī)定》對(duì)征集人和股東的撤銷權(quán)作出一定限制，規(guī)定了征集人撤銷征集應(yīng)滿足的時(shí)間要求以及應(yīng)當(dāng)履行的程序。

    強(qiáng)化對(duì)征集活動(dòng)的監(jiān)督管理。根據(jù)《管理規(guī)定》，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)征集活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理，證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織依法進(jìn)行自律管理。

    明確了其他事項(xiàng)?！豆芾硪?guī)定》規(guī)定，征集人和股東可以通過(guò)書面或者電子化形式進(jìn)行征集和授權(quán)委托。