證監(jiān)會：建立專門統(tǒng)一公開征集股東權(quán)利制度

    為保障新《證券法》順利實施，進一步規(guī)范公開征集上市公司股東權(quán)利業(yè)務活動，促進提升上市公司治理水平，保護投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會發(fā)布《公開征集上市公司股東權(quán)利管理規(guī)定（征求意見稿）》并公開征求意見。

    證監(jiān)會相關負責人表示，公開征集股東權(quán)利，是符合條件的主體公開請求不特定的股東委托其代為行使股東權(quán)利的行為，有助于降低中小股東參與公司治理的成本，激發(fā)中小股東行使股東權(quán)利的積極性。但總體而言，我國關于公開征集股東權(quán)利的規(guī)則條文零散，多為原則性規(guī)定，缺乏程序性實施規(guī)則。由于制度供給的不充分，公開征集活動存在征集主體資格不明確、征集程序不規(guī)范、信息披露不充分等問題，有必要建立專門統(tǒng)一的公開征集制度規(guī)則。

    《管理規(guī)定》共三十三條，主要包括以下內(nèi)容。一是規(guī)定公開征集的定義、適格主體、征集活動原則。對公開征集上市公司股東權(quán)利作出定義，排除采用非公開方式或者股東主動委托的情況，明確了規(guī)則適用范圍。規(guī)定了征集人如有三年內(nèi)被行政處罰、涉嫌違法犯罪等情況，不得公開征集上市公司股東權(quán)利的適格條件。規(guī)定了開展征集活動的誠實信用原則，并對征集主體的保密義務及禁止轉(zhuǎn)委托做出要求。

    二是明確公開征集的信息披露要求。要求征集人披露征集文件及相關公告應當真實、準確、完整，明確了應當披露的具體內(nèi)容以及股東授權(quán)委托書應當載明的信息。要求征集人通過上市公司在規(guī)定媒體披露征集文件，并向監(jiān)管自律機構(gòu)報送備查文件，同時規(guī)定了上市公司的配合義務。要求受聘為上市公司股東大會出具法律意見書的律師對征集情況出具法律意見。

    三是細化表決權(quán)征集程序。規(guī)定征集人應當對征集的提案提出明確的投票意見，對于僅征集部分提案的，要求征集人征求股東對于其他提案的投票意見。要求征集人應當嚴格按照股東委托行使表決權(quán)。

    四是規(guī)范提案權(quán)征集程序。規(guī)定了提案征集的范圍，明確征集人披露提案權(quán)征集公告不以上市公司披露股東大會通知為前提，要求征集人無論征集結(jié)果是否達到行權(quán)持股比例要求，均須披露征集結(jié)果公告，并在滿足行權(quán)條件情況下行使提案權(quán)。

    五是撤銷征集及授權(quán)委托的相關安排。對征集人和股東的撤銷權(quán)進行一定限制。規(guī)定了征集人撤銷征集應滿足的時間要求以及應當履行的程序。規(guī)定了股東撤銷授權(quán)委托的相關要求，明確了股東未撤銷授權(quán)委托、卻與征集人均行使表決權(quán)情況下的計票安排。

    上述負責人表示，《管理規(guī)定》定位于以證監(jiān)會公告形式對公開征集上市公司股東權(quán)利活動作出統(tǒng)一規(guī)范，以公開征集活動的開展為主線，細化明確征集人適格條件、征集活動原則、信息披露要求、公開征集程序、監(jiān)管措施等核心內(nèi)容，為公開征集活動提供依據(jù)。將吸收境外成熟市場立法經(jīng)驗，參考相關實踐案例，結(jié)合我國公司法規(guī)制度特點及資本市場實際情況，在電子化征集、委托證券服務機構(gòu)征集等方面進行本土化改造，有效降低市場參與成本。