深交所修訂上市公司信披考核辦法

    9月4日，深交所發(fā)布新修訂的《上市公司信息披露工作考核辦法》。辦法指出，每年上市公司年度報告披露工作結(jié)束后，深交所對上年12月31日前已上市的公司信息披露工作進行考核。上市公司信息披露工作考核采用公司自評與深交所考評相結(jié)合的方式進行，考核期間為上年5月1日至當(dāng)年4月30日。辦法自發(fā)布之日起施行。

    考核辦法調(diào)整考核方式為加減分模式，在統(tǒng)一考核基準分基礎(chǔ)上進行加分或扣分，并結(jié)合負面清單指標，確定上市公司考核評級。上市公司信息披露考核基礎(chǔ)分100分，考核評級從高到低劃分為A、B、C、D四個等級，評級為A的家數(shù)占考核總家數(shù)比例不超過25%。

    考核內(nèi)容和標準包含信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性和合法合規(guī)性，信息披露的有效性，自愿信息披露規(guī)范情況等九方面。

    上市公司在考核期內(nèi)存在10種情形之一的，其信息披露工作考核結(jié)果不得評為A，具體包括年報或半年報被出具非標準審計報告、最近一個會計年度公司實現(xiàn)的盈利低于盈利預(yù)測數(shù)的80%、因違規(guī)行為被出具監(jiān)管函或約見談話等。考核期間不滿12個月的上市公司原則上不得為A。

    另外，上市公司在考核期內(nèi)出現(xiàn)董事會秘書空缺累計時間超過6個月等4種情形，其信息披露工作考核結(jié)果評為C；在考核期內(nèi)存在受到中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)行政處罰等4種情形，其信息披露工作考核結(jié)果評為D。

    對于最近一年考核結(jié)果為A的公司，深交所還將給予一定的支持和便利，如在承擔(dān)的審核職責(zé)范圍內(nèi)，依法依規(guī)對其進行股權(quán)、債券融資等業(yè)務(wù)提供便捷服務(wù)等。

    總的來看，辦法以提高信息披露質(zhì)量為核心，以深化分類監(jiān)管為導(dǎo)向，結(jié)合現(xiàn)有制度執(zhí)行效果和市場新形勢新變化，從信息披露考核方式、考核內(nèi)容和結(jié)果用途三個方面優(yōu)化完善，進一步提高考核評價機制的透明度和實效性。

    一是調(diào)整考核方式，體現(xiàn)監(jiān)管導(dǎo)向?？己宿k法調(diào)整考核方式為加減分模式，“加分項”重點關(guān)注公司信息披露規(guī)范、投資者關(guān)系維護、履行社會責(zé)任披露及配合深交所工作情況，“減分項”重點聚焦重大負面事項、上市公司及相關(guān)方被采取自律監(jiān)管措施或紀律處分情形?？己朔绞礁逦庇^，程序更公開透明，有利于向上市公司傳遞明確信號，督促其不斷提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運作水平。

    二是完善考核內(nèi)容，聚焦市場關(guān)切?？己宿k法結(jié)合監(jiān)管實踐，強化對市場關(guān)注度高的熱點、重點問題的考核。其中，新增對披露有效性的考核，重點關(guān)注披露內(nèi)容是否以投資者需求為導(dǎo)向、是否通俗易懂、是否主動結(jié)合所在行業(yè)的政策和動態(tài)進行披露。

    三是拓展考核用途，加大扶優(yōu)力度?？己宿k法明確了對信息披露優(yōu)秀公司的支持舉措。

    據(jù)悉，考核辦法修訂過程中，深交所通過現(xiàn)場座談、調(diào)查問卷等方式向上市公司征求意見，上市公司普遍表示，修訂后的考核內(nèi)容更為合理，考核機制更為完善，能更加全面反映上市公司信息披露質(zhì)量。

    另外，深交所日前完成2019年度上市公司信息披露考核工作，并通報考核結(jié)果。深市2196家上市公司中，考核結(jié)果為A的公司有387家，占比17.62%;考核結(jié)果為B的公司有1400家，占比63.75%;考核結(jié)果為C的公司有314家，占比14.30%；考核結(jié)果為D的公司有95家，占比4.33%。

    從近年上市公司考核情況看，最近連續(xù)三年A的公司有178家，占比8.58%；最近連續(xù)四年A的公司有129家，占比6.68%；最近連續(xù)五年A的公司有92家，占比5.09%。一批信息披露質(zhì)量高、規(guī)范運作誠信好、主動服務(wù)意識強的優(yōu)秀公司群體逐步形成，為深市全體上市公司提供了示范，作出了表率。從2019年度上市公司考核情況看，A類、D類公司占比高于往年，表明上市公司信息披露整體質(zhì)量在穩(wěn)步提高的同時，一部分上市公司信息披露不規(guī)范的情況仍然較為突出。