借鑒上市公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn) 證監(jiān)會(huì)發(fā)布新三板精選層持續(xù)監(jiān)管指引

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月22日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)管指引第5號(hào)—精選層掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引》（以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管指引》）及五項(xiàng)掛牌公司定期報(bào)告格式準(zhǔn)則，自發(fā)布之日起實(shí)施。

    《監(jiān)管指引》共七部分內(nèi)容，包括信息披露，公司治理，控股股東及實(shí)際控制人行為規(guī)范，關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保及其他管理制度，股份減持，監(jiān)督管理和附則。

    銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，企業(yè)從創(chuàng)新層到精選層，是一個(gè)質(zhì)變。有了公開發(fā)行之后，精選層公司更像一個(gè)公眾公司，基本上可以看成是上市公司了，所以監(jiān)管肯定要比之前在基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的時(shí)候更嚴(yán)格，所以證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《監(jiān)管指引》，基本上是參照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)要求精選層的企業(yè)，這是非常恰當(dāng)也是非常及時(shí)的。

    證監(jiān)會(huì)表示，制定《監(jiān)管指引》，主要有三個(gè)方面的考慮：一是從新三板市場(chǎng)實(shí)際情況出發(fā)，建立適合精選層公司特點(diǎn)的持續(xù)監(jiān)管制度；二是以行政規(guī)范性文件的形式對(duì)精選層公司的監(jiān)管要求進(jìn)行強(qiáng)化，為加強(qiáng)精選層公司行政監(jiān)管，結(jié)合市場(chǎng)分層實(shí)施分類監(jiān)管奠定制度基礎(chǔ)；三是借鑒上市公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)精選層公司構(gòu)建證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司“三點(diǎn)一線”的工作機(jī)制，提高監(jiān)管效能。

    本次制定的五項(xiàng)掛牌公司定期報(bào)告格式準(zhǔn)則，包括精選層年報(bào)、中報(bào)及季報(bào)格式準(zhǔn)則，創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層中報(bào)格式準(zhǔn)則。證監(jiān)會(huì)表示，制定過(guò)程中堅(jiān)持以下原則：一是精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層三個(gè)層次之間的披露要求呈梯度化，依次降低；二是注重層次內(nèi)部規(guī)則銜接，中期報(bào)告披露要求低于年度報(bào)告，高于季度報(bào)告；三是以現(xiàn)有新三板監(jiān)管規(guī)則為基礎(chǔ)，借鑒上市公司制度理念，充分體現(xiàn)掛牌公司特點(diǎn)。

    證監(jiān)會(huì)表示，下一步將按照有關(guān)法律法規(guī)和《監(jiān)管指引》的規(guī)定，加強(qiáng)精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層公司的事中事后監(jiān)管，提高掛牌公司信息披露質(zhì)量，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（編輯 沈明）