資本市場財務(wù)打假升級 年內(nèi)13家上市公司被罰

    本報記者 包興安

    7月11日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金融委”）召開會議，研究全面落實資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求。這是今年4月份以來，金融委第四次關(guān)注資本市場財務(wù)造假問題。僅從資本市場的相關(guān)處罰公告中就可以看出，“零容忍”帶來的震懾強度。

    《證券日報》記者根據(jù)上市公司公告梳理，今年以來截至7月13日，有13家上市公司涉及財務(wù)造假被罰，還有9家上市公司收到了行政處罰事先告知書，其中也有因涉及財務(wù)造假將被處罰。專家認(rèn)為，嚴(yán)打財務(wù)造假有利于提高上市公司的質(zhì)量。

    證監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，證監(jiān)會立足于提升上市公司質(zhì)量的總體目標(biāo)和服務(wù)實體經(jīng)濟的工作要求，強化協(xié)同，嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化機制，嚴(yán)厲打擊上市公司財務(wù)造假，已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調(diào)查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

    對財務(wù)造假行為“零容忍”

    今年以來，金融委和證監(jiān)會多次強調(diào)嚴(yán)打上市公司財務(wù)造假等違法違規(guī)行為。

    4月7日、4月15日、5月4日、7月11日，金融委召開的會議都提出要堅決打擊資本市場造假行為。其中，7月11日召開的會議表示，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”，損害廣大投資者合法權(quán)益，危及市場秩序，制約資本市場功能的有效發(fā)揮，必須堅決、果斷、及時地加以糾正。會議提出了嚴(yán)厲查處重大違法犯罪案件，加快調(diào)查、處罰、移送工作，依法從重從快從嚴(yán)懲處等七項舉措。

    證監(jiān)會也多次表態(tài)重拳打擊上市公司財務(wù)造假等惡性違法行為。證監(jiān)會主席易會滿在5月15日舉行的2020年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動上表示，財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)行為屢有發(fā)生，不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。6月18日，易會滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，證監(jiān)會將進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，對財務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，凈化市場環(huán)境。

    證監(jiān)會副主席閻慶民在6月6日舉行的中國上市公司協(xié)會2020年年會暨第二屆理事會第十次會議上表示，財務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場誠信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴(yán)從重打擊。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，可以看到保護(hù)投資者權(quán)益、凈化資本市場環(huán)境，貫穿了資本市場改革的各項工作。今年以來，監(jiān)管部門多次強調(diào)嚴(yán)打上市公司的財務(wù)造假行為，表明了凈化資本市場環(huán)境的決心和態(tài)度，決不能讓投資者為企業(yè)造假買單。同時，也意味著打擊財務(wù)造假將是一個長期的、持續(xù)的工作，相關(guān)監(jiān)管部門也將會硬起手腕，做到違法必究。

    需強化“三道防線”

    證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司財務(wù)造假往往伴隨著未按規(guī)定披露重大信息、大股東非法占用上市公司資金等嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計、評估等中介機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)、“看門人”作用缺失的問題依然突出。

    例如，7月10日，因某公司財務(wù)造假，證監(jiān)會對其保薦機構(gòu)重罰。相關(guān)保薦機構(gòu)被暫停保薦機構(gòu)資格6個月，同時證監(jiān)會暫不受理其債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個月。5月14日，證監(jiān)會披露的行政處罰決定書顯示，因在審計新綠股份項目中存在出具虛假記載報告等行為，中興財光華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）被證監(jiān)會責(zé)令改正，沒收審計業(yè)務(wù)收入25萬元，并處以25萬元罰款。

    北京國家會計學(xué)院教授崔志娟對《證券日報》記者表示，財務(wù)信息有效公開是注冊制實施的關(guān)鍵。財務(wù)會計信息作為一門專業(yè)語言，是架接上市公司與股東等外部人員的重要渠道。審計、評估等中介機構(gòu)作為獨立的第三方，對財務(wù)信息進(jìn)行客觀獨立的審計和評價，有助于夯實股東履行對上市公司信息質(zhì)量評價和監(jiān)督的義務(wù)，對督促上市公司完善信息公開工作、提升信息公開質(zhì)量具有重要作用。

    談及在注冊制下，如何遏制上市公司財務(wù)造假？崔志娟表示需要強化“三道防線”：首先，需要強化誠信意識。注冊制下要遏制上市公司的造假行為，核心需要培育上市公司的誠信文化，從思想上不愿造假。其次，需要強化審計評價質(zhì)量，注冊制下要提升信息公開質(zhì)量，關(guān)鍵需要作為獨立第三方機構(gòu)能夠更好地履行監(jiān)督職能，使上市公司不能造假。最后，需要加大處罰力度，注冊制下要凈化資本市場生態(tài)環(huán)境，加大處罰力度是消除上市公司造假行為的最后一道防線，通過處罰的威懾作用，使得上市公司從根本上不敢造假。

    今年3月1日實施的新證券法大幅提高了對證券市場違法行為的處罰力度，而刑罰不足的短板亟待補齊。日前，刑法修正案（十一）草案提請全國人大常委會審議，草案完善了證券犯罪規(guī)定，提高欺詐發(fā)行股票、債券罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪的刑罰，明確控股股東、實際控制人的刑事責(zé)任，大幅提高了資本市場違法違規(guī)成本。