支持外國銀行分行申請基金托管資格 提升基金托管人凈資產(chǎn)門檻至200億元

    本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    5月9日，證監(jiān)會就修訂《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《托管辦法》）公開征求意見，支持外國銀行分行申請基金托管資格，同時(shí)將基金托管人凈資產(chǎn)最低要求提升至200億元。

    據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，今年4月份，證監(jiān)會先后接收了3家外資銀行分行基金托管資格的申請。

    金融業(yè)對外開放不斷深化

    目前，《托管辦法》修訂內(nèi)容主要涉及四個(gè)方面：一是支持外國銀行分行申請基金托管資格，適當(dāng)考慮外國銀行總行的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，明確分行申請條件，進(jìn)一步完善凈資產(chǎn)等準(zhǔn)入安排。二是完善基金托管人監(jiān)管安排，建立外國銀行總行責(zé)任追究機(jī)制，明確信息系統(tǒng)跨境部署和數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)相關(guān)要求；持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，豐富行政監(jiān)管措施。三是持續(xù)推進(jìn)簡政放權(quán)，允許申請人在獲得核準(zhǔn)后再開展人員、系統(tǒng)、場所等方面的籌備工作，優(yōu)化申請材料及現(xiàn)場檢查安排。四是統(tǒng)一商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求，將非銀行金融機(jī)構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)要求一并納入《托管辦法》。

    “允許外國銀行在華分行申請基金托管資格，是國家金融市場對外開放不斷深化的步驟之一。金融市場對外開放不僅僅是指外資銀行可以在國內(nèi)設(shè)立獨(dú)資或者控股金融機(jī)構(gòu)，其實(shí)更為重要的是，他們在獲得業(yè)務(wù)資格上，也要日漸與國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)一視同仁，也就是‘國民待遇標(biāo)準(zhǔn)’的原則，托管資格是其中的一種資格。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

    對于將凈資產(chǎn)最低要求提升至200億元，新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東對《證券日報(bào)》記者表示，主要是為了有效提高基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我國居民的理財(cái)需求不斷增加，基金規(guī)模不斷上升，與此同時(shí)，國內(nèi)資本市場與境外市場聯(lián)動(dòng)性增加，一旦金融市場大幅波動(dòng)，可能會帶來較大的金融資產(chǎn)投資損失，提高凈資產(chǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有助于提升基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，凈資產(chǎn)比較高的托管機(jī)構(gòu)，本身的研究能力比較高，風(fēng)控能力也比較強(qiáng)，這可以降低基金托管風(fēng)險(xiǎn)，也可以保護(hù)投資者權(quán)益。

    已有3家外資銀行遞交申請

    據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站，4月份，證監(jiān)會已經(jīng)接收了匯豐銀行（中國）有限公司、花旗銀行（中國）有限公司和德意志銀行（中國）有限公司3家外資銀行在華分行的證券投資基金托管資格申請材料，目前均處于補(bǔ)正中。而在2018年10月份，渣打銀行（中國）有限公司已經(jīng)獲得基金托管資格。截至目前，渣打銀行已為20多家本地基金公司和券商提供托管服務(wù)，托管了近70個(gè)產(chǎn)品。

    據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，截至2020年一季度末，我國公募基金規(guī)模16.64萬億元，私募基金規(guī)模14.25萬億元。

    外資銀行取得托管資格后對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)有何影響？對此，潘向東表示，外國商業(yè)銀行在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測方面比較成熟，將對國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)生一定的競爭壓力，影響國內(nèi)商業(yè)銀行完善制度、提高服務(wù)質(zhì)量。

    與此同時(shí)，外國商業(yè)銀行對海外經(jīng)濟(jì)、市場比較熟悉，對涉及境外投資的基金吸引力較大。對于基金公司來說，將會多些選擇，在托管費(fèi)方面也會增加相應(yīng)的議價(jià)能力。對整體金融市場而言，有助于提高基金托管的服務(wù)質(zhì)量、市場效率，降低基金托管風(fēng)險(xiǎn)。

    魯政委表示，實(shí)際上，面對外資銀行的競爭，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)仍具有一定優(yōu)勢。從目前來看，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)更愿意將托管業(yè)務(wù)交給國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。而外資基金公司可能出于此前的合作基礎(chǔ)，會更傾向于選擇外資銀行作為托管合作方。“從這個(gè)意義上來看，允許銀行獲得托管資格，也有助于加速資本市場的對外開放，使得海外基金加快國內(nèi)布局。‍”

    需注意跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)

    在當(dāng)前背景下，允許外資銀行分行申請基金托管資格，引起市場人士對金融安全的思考。

    潘向東表示，雖然外國商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，在實(shí)施外國銀行分行申請基金托管資格時(shí)，仍要注意國家金融安全問題。另外，要充分做到中國分支機(jī)構(gòu)和外國母銀行的充分隔離，注意數(shù)據(jù)存儲等方面的安全，避免境外資本市場波動(dòng)，波及在中國進(jìn)行基金托管的分支機(jī)構(gòu)。

    “從嚴(yán)格意義上來講，‍‍托管其實(shí)履行的也是信托義務(wù)，‍‍外資銀行分行托管的資產(chǎn)要嚴(yán)格與母行資產(chǎn)進(jìn)行隔離。監(jiān)管要注意在極端的情況下，外資銀行托管業(yè)務(wù)‍可能‍給國內(nèi)市場帶來的困擾。‍”魯政委表示，所以，在允許外資銀行取得托管資格的同時(shí)，我國跟外資銀行所在國家的監(jiān)管備忘錄，尤其在出現(xiàn)極端情況下的法律適用，就變得非常的重要。另外，從對等的角度考慮，我國金融機(jī)構(gòu)能否在這些外資銀行母國也取得托管資格，也需要予以考慮，這屬于國際金融合作中的一部分。

    《托管辦法》起草說明顯示，外國銀行在華分行開展基金托管業(yè)務(wù)，可能涉及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)問題。為此，證監(jiān)會擬在《托管辦法》中明確：一是基金托管人應(yīng)當(dāng)完善安全保障措施，保護(hù)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息安全，防范信息泄露與損毀。除法律法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，基金托管人不得以任何方式向其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人提供基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息。二是要求外國銀行在華分行申請基金托管資格時(shí)，提交與總行之間系統(tǒng)隔離、訪問控制、信息隔離等安全保障制度及措施，以及規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)管理的說明文件。