券商聲譽風險管理“添新料” 新證券法為資本市場誠信建設“埋伏筆”

    本報見習記者 吳曉璐

    近日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）向各券商下發(fā)了《證券公司聲譽風險管理指引》（簡稱《指引》）征求意見稿。某資深券商人士對《證券日報》記者表示，《指引》主要是強化證券公司的合規(guī)和風控，督促證券公司打造完善內(nèi)部信息輸出和發(fā)布平臺，管控公司信息的發(fā)布。“這其實也是對證券公司的一貫要求。”

    年內(nèi)券商領30張“罰單”

    據(jù)《指引》，聲譽風險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構及監(jiān)管機構等對證券公司的公開負面評價的風險。證券公司應建立聲譽風險管理制度和機制，以及從業(yè)人員聲譽約束及評價機制。在進行人員招聘和后續(xù)員工管理、考核、晉升等情形時，對從業(yè)人員的歷史聲譽情況予以考察評估。

    據(jù)悉，去年8月份，中證協(xié)曾就《證券公司聲譽風險管理能力專項評價實施方案（征求意見稿）》向券商征求意見。

    中山證券首席經(jīng)濟學家李湛對《證券日報》記者表示，此次《指引》在從業(yè)人員誠信建設方面進行了調(diào)整和完善，對資本市場相關主體的證券合規(guī)提出更高要求，而作為證券市場基礎之一的證券公司，一方面要更加注重股東會、董事會、監(jiān)事會，以及內(nèi)控審計的重要性；另一方面，證券公司應關注風險管理存在敞口的地方，加強細節(jié)管理，加強合規(guī)體系建設。特別是當前在注冊制逐步推廣的環(huán)境下，對于披露信息的真實有效性提出了更高的要求。

    此前華創(chuàng)證券電話會議嘉賓遭質(zhì)疑事件，在業(yè)內(nèi)引起關注，也受到監(jiān)管層高度重視和高效回應。最終華創(chuàng)證券被貴州證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施，涉事研究員潘某韜被認定為不適當人選，3年內(nèi)不得擔任與證券、期貨投資咨詢業(yè)務相關的職務或?qū)嶋H履行上述職責。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來至4月22日，證監(jiān)會及地方證監(jiān)局對券商、券商營業(yè)部及證券從業(yè)人員開出了30張“罰單”，包括證監(jiān)會對3名證券從業(yè)人員開出的行政處罰決定書，地方證監(jiān)局對14家券商及券商營業(yè)部、17名證券從業(yè)人員開出的行政監(jiān)管措施，包括出具警示函或定為不適當人選等。

    從處罰原因來看，主要涉及證券從業(yè)人員炒股和代客理財、內(nèi)部合規(guī)存在問題、在重大資產(chǎn)重組或IPO項目中未勤勉盡責、研究所部分業(yè)務管理流程存在漏洞等。

    新證券法新增誠信檔案要求

    另外，今年3月份實施的新證券法也增加了關于誠信檔案的規(guī)定。新證券法第二百一十五條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構依法將有關市場主體遵守本法的情況納入證券市場誠信檔案。

    上述資深券商人士表示，新證券法增加了誠信檔案的內(nèi)容，也為《指引》提供了法律依據(jù)，中證協(xié)推動行業(yè)聲譽體系建設，也更加“名正言順”。

    李湛表示，新證券法將誠信建設提升至法律地位，且顯著提高證券違法成本，嚴厲懲治并震懾違法行為人。在新證券法出臺后，重點將依法保護投資者特別是中小投資者合法權益，提高了違法成本，市場將倒逼證券服務機構更加誠信守法。

    據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站，證券期貨市場誠信檔案于2008年正式運行，2014年又升級建成并啟動運行了內(nèi)容更全面、標準更統(tǒng)一、功能更強大的“資本市場誠信數(shù)據(jù)庫”。截至2018年底，證監(jiān)會資本市場誠信數(shù)據(jù)庫累計收錄市場主體信息99.6萬余條，覆蓋上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經(jīng)營機構、證券期貨服務機構、境外證券類機構和交易所駐華代表處、私募基金管理人等相關機構和人員；累計收錄誠信信息42.9萬余條，包括執(zhí)法類信息、行政許可審批信息、監(jiān)管關注信息、公開承諾信息、正面誠信信息和其他信息。

    “中介機構若存在失信行為，除了承擔行政責任和民事責任的風險，還有失信制裁風險。對公司業(yè)務發(fā)展和聲譽、以及從業(yè)人員的職業(yè)前途，都會產(chǎn)生影響。證券公司需要查找內(nèi)控體系方面的缺失，風險控制方面的盲點，查缺補漏，完善的風險控制體系，實現(xiàn)業(yè)務、合規(guī)兩條線并重的戰(zhàn)略。”中國人民大學法學院教授劉俊海對《證券日報》記者表示。

    李湛表示，誠信建設本就是資本市場健康運行的基礎，其關系到上億投資者的切身利益。誠信建設的加強將幫助資本市場更好地服務國家經(jīng)濟發(fā)展大局，服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

（編輯 白寶玉）