監(jiān)管年內六次“喊話”壓實中介機構責任 嚴懲未勤勉盡責機構

    主持人劉斯會：今年以來，監(jiān)管部門多次強調，壓實資本市場中介機構責任。今日，本報從監(jiān)管層政策層面，證券公司以及會計師事務所被處罰情況，采訪業(yè)內專家學者進行深度解讀。

    ■本報記者 劉琪

    日前，中國證券業(yè)協會（下稱“中證協”）在官網上發(fā)布了第三批139個打新黑名單，其中涉及個人投資者賬戶118個，機構賬戶21個。根據公告，這些賬戶存在違反《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定。上述機構“被拉黑”再次引起了市場對于中介機構盡職盡責的關注。

    《證券日報》記者注意到，近年來，監(jiān)管層極為重視中介機構責任。據記者梳理，今年以來，證監(jiān)會已經6次“喊話”中介機構要歸位盡責，發(fā)揮好資本市場“看門人”作用。同時，監(jiān)管通過對不良中介嚴格處罰，推動中介機構誠實守信，勤勉盡責。

    監(jiān)管年內六次“喊話”

    中介機構要歸位盡責

    今年以來，監(jiān)管部門多次強調，壓實中介機構責任。

    今年5月份，證監(jiān)會主席易會滿在出席中國上市公司協會2019年年會時表示，保薦承銷、審計評估、法律服務等中介機構要歸位盡責，切實發(fā)揮好資本市場“看門人”作用。

    此后，證監(jiān)會副主席閻慶民5月份在2019清華五道口全球金融論壇講話中也表示，要促進金融監(jiān)督管理提質增效，要提高上市公司質量、壓實中介機構責任、優(yōu)化交易監(jiān)管制度、強化交易全程監(jiān)管、提升違法違規(guī)成本、構建多渠道提高投資者教育和保護的陣地，推動債券市場統(tǒng)一管理。

    6月份科創(chuàng)板開板，證監(jiān)會副主席李超也強調，注重壓實中介機構的責任，保證發(fā)揮好保薦人、證券相關的中介機構、服務機構“看門人”的作用。

    7月份，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示，中介機構是資本市場投資經營活動的重要參與主體，其提供的保薦、審計、法律、評估、財務顧問等專業(yè)服務對維護資本市場“三公”原則具有重要意義，各類中介機構勤勉盡責的核查工作能有效降低財務欺詐行為的發(fā)生幾率。

    9月份出爐的資本市場“深改12條”中也明確提出，要狠抓中介機構能力建設，重點之一就是壓實中介機構責任，推進行業(yè)文化建設。

    11月3日，證監(jiān)會主席易會滿在接受媒體訪時表示，資本市場基礎制度改革也將引入科創(chuàng)板經驗。他提到，在發(fā)行承銷環(huán)節(jié)，壓實中介機構責任，形成以機構投資者為參與主體的詢價、定價、配售等機制，實現新股發(fā)行市場化定價。

    “壓實中介機構責任對資本市場發(fā)展的意義重大，中介機構有責任有義務監(jiān)督網下投資者的投資行為，對違反自律管理條例的網下申購行為要進行主動甄別、及時匯報給監(jiān)管機構，在嚴監(jiān)管背景下切實發(fā)揮資本市場‘守門人’的作用”，中南財經政法大學數字經濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面，有利于規(guī)范今后網下投資者的申購行為，促進網下申購者保持良好的投資習慣，自覺遵守自律管理條例；另一方面，有利于首次公開發(fā)行股票形成有效的價格機制，杜絕網下打新的不公平現象，保護投資者利益。

    壓實中介機構責任見真章

    嚴格處罰違規(guī)中介

    對于壓實中機構責任，證監(jiān)會絕不僅僅停留在“喊話”層面，而是將其落到實處。據證監(jiān)會此前披露的信息顯示，對于中介機構圍繞上市公司開展證券業(yè)務未勤勉盡責的，證監(jiān)會堅持一案雙查，違法上市公司與不良中介一起處罰，嚴格處罰，絕不姑息，倒逼中介機構誠實守信，勤勉盡責，發(fā)揮好資本市場“看門人”作用。在2016年-2018年三年期間，共對10家次證券公司、17家次會計師事務所、4家次律師事務所、6家次評估機構作出行政處罰，罰沒金額高達2.75億元，對9名從業(yè)人員實施市場禁入，有效壓實了中介機構責任。

    今年以來嚴監(jiān)管、嚴處罰態(tài)勢依然不減。常德鵬在今年7月5日的證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上表示，近日證監(jiān)會對5宗中介機構未勤勉盡責進行行政處罰，包括新時代證券、銀信評估、眾華會計師事務所、中企華評估、中廣信評估。

    此外，上交所也強調，科創(chuàng)板并購重組審核更加強調壓嚴壓實中介機構責任。上交所8月份在其發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產重組審核規(guī)則（征求意見稿）》答記者問指出，中介機構勤勉盡責，是實施注冊制的重要基礎，需要在重組審核中貫徹落實。壓實中介機構責任，需要明確履職要求，建立與之匹配的責任追究機制。一方面，強化獨立財務顧問前端盡職調查職責，要求申報時同步交存工作底稿；另一方面，聚焦資產整合、有效控制、會計處理、合規(guī)運作、業(yè)績補償等并購重組實施中的多發(fā)、頻發(fā)問題，從信息披露角度，充實細化獨立財務顧問職責要求和懲戒機制，將持續(xù)督導責任落到實處。