九龍山國旅案：最高法院終審判決證監(jiān)會(huì)勝訴

    ■本報(bào)記者 蘇詩鈺

    近日，證監(jiān)會(huì)收到最高人民法院作出的再審判決書，判決維持證監(jiān)會(huì)就浙江九龍山國際旅游開發(fā)有限公司（以下簡稱九龍山國旅）短線交易案所作處罰決定和復(fù)議決定，維持北京市一中院、北京市高院就該案作出的一審、二審判決。九龍山國旅短線交易違法行政訴訟案以證監(jiān)會(huì)勝訴告終。再審判決書認(rèn)可、支持了證監(jiān)會(huì)對短線交易違法行為的執(zhí)法原則和標(biāo)準(zhǔn)，對短線交易標(biāo)的、主體、主觀方面等構(gòu)成要件的理解作了充分闡釋，進(jìn)一步明確了相關(guān)交易活動(dòng)的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，對于指導(dǎo)和規(guī)范投資者依法開展交易活動(dòng)，具有非常重要的意義。

    再審判決指出，《證券法》第四十七條禁止短線交易違法行為的目的，是防止上市公司特定人員利用對公司的控制優(yōu)勢或者信息優(yōu)勢、短時(shí)間內(nèi)買賣上市公司股票獲取不正當(dāng)利益，從而有效構(gòu)建內(nèi)幕交易的事先防范和嚇阻機(jī)制。再審判決明確，短線交易違法行為的認(rèn)定采取簡化的客觀判斷標(biāo)準(zhǔn)和無過錯(cuò)責(zé)任原則；行為人在買入上市公司股票時(shí)不是上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者行為人因買入上市公司股票才成為持股5%以上股東，在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出時(shí)具備上述身份的，應(yīng)當(dāng)適用《證券法》第四十七條的規(guī)定。

    證監(jiān)會(huì)表示，短線交易違法行為損害“三公”原則，侵害廣大投資者利益，必須予以堅(jiān)決打擊。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊短線交易等證券違法行為，有效維護(hù)證券市場秩序，切實(shí)保障投資者合法權(quán)益。