深交所完善信披指引 強(qiáng)化一線監(jiān)管職責(zé)擔(dān)當(dāng)

    近日，深交所對(duì)《上市公司信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)指引》進(jìn)行了修訂完善，并調(diào)整了部分公告類別直通屬性。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次完善信息披露直通車(chē)制度，是貫徹黨的十九大和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化的重要舉措，是落實(shí)依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，強(qiáng)化一線監(jiān)管責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾w現(xiàn)。

    信息披露直通車(chē)是上市公司按照深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，將擬對(duì)外披露的特定類別公告通過(guò)深交所技術(shù)平臺(tái)直接提交給指定披露媒體，從而實(shí)現(xiàn)信息披露的一種方式。早在2011年10月，深交所就已經(jīng)開(kāi)始試行信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)。

    在該模式下，上市公司信息披露無(wú)需經(jīng)深交所事前審核。直通披露方式既有利于提高信息披露效率和市場(chǎng)運(yùn)行效率，也有利于節(jié)約監(jiān)管資源，將監(jiān)管工作重點(diǎn)由事前轉(zhuǎn)到事中事后監(jiān)管，提升監(jiān)管效能。

    2013年2月，在兩年試點(diǎn)效果良好的基礎(chǔ)上，深交所整體推進(jìn)信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)。到了2015年4月、6月，深交所根據(jù)運(yùn)行情況逐步擴(kuò)大了直通范圍及延長(zhǎng)了直通披露時(shí)間，將深市所有上市公司納入直通車(chē)范圍，并將直通公告類別擴(kuò)大至除停復(fù)牌、股份上市、風(fēng)險(xiǎn)警示等涉及交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理存在操作風(fēng)險(xiǎn)之外的全部公告類別。

    據(jù)深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)運(yùn)行以來(lái)，深交所從規(guī)則、技術(shù)、操作三個(gè)層面保障了業(yè)務(wù)的安全運(yùn)行。同時(shí)，通過(guò)系統(tǒng)嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)幕信息知情人制度，做到處理過(guò)程全留痕，防范廉潔風(fēng)險(xiǎn)。整體上看，上市公司信息披露情況整體良好，直通車(chē)運(yùn)行平穩(wěn)，未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件。

    然而，隨著市場(chǎng)的復(fù)雜多變，一些新的問(wèn)題也開(kāi)始出現(xiàn)。一是個(gè)別公司涉嫌利用直通公告蹭熱點(diǎn)、炒概念，如個(gè)別公司涉嫌利用信息披露炒作股價(jià)甚至配合大股東精準(zhǔn)減持，嚴(yán)重?fù)p害中小投資者的利益；二是個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)公司直通披露的公告存在較大爭(zhēng)議，造成較大市場(chǎng)影響；三是個(gè)別公司就重大事項(xiàng)的確認(rèn)與監(jiān)管部門(mén)存在意見(jiàn)分歧，公司可能存在繞過(guò)監(jiān)管部門(mén)披露直通公告誤導(dǎo)市場(chǎng)的情況。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為充分發(fā)揮交易所的監(jiān)管職責(zé)，深交所有必要及時(shí)調(diào)整監(jiān)管理念，適當(dāng)前移監(jiān)管站位，推動(dòng)主動(dòng)式、預(yù)防式監(jiān)管，切實(shí)提高資本市場(chǎng)質(zhì)量與運(yùn)行效率。

    信息披露作為上市公司的法定義務(wù)，披露內(nèi)容、披露渠道必須嚴(yán)格按照法律執(zhí)行，充分有效保障投資者知情權(quán)。在資本市場(chǎng)上，曾出現(xiàn)過(guò)上市公司繞過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，私自發(fā)布前后矛盾、邏輯混亂的“千項(xiàng)議案”奇葩公告，引發(fā)市場(chǎng)的高度關(guān)注，對(duì)市場(chǎng)造成極其惡劣的影響。

    在本次修訂中，深交所將上年度信息披露考核結(jié)果為D的公司剔除出直通車(chē)業(yè)務(wù)的信息披露主體范圍。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要考慮到該類公司信息披露質(zhì)量差，規(guī)范運(yùn)作意識(shí)差，同時(shí)此類公司可能存在“錯(cuò)選”公告類別繞過(guò)監(jiān)管的情況。此次調(diào)整信息披露主體范圍，主要目的是為了控制信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)，更好地維護(hù)市場(chǎng)秩序，也是深交所堅(jiān)決貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，落實(shí)一線監(jiān)管職責(zé)的重要體現(xiàn)。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況來(lái)看，目前深交所三大板塊的D類公司合計(jì)為51家，當(dāng)中約10家公司在本次修訂前就已經(jīng)被深交所調(diào)整出信披直通車(chē)業(yè)務(wù)范圍。

    此外，本次修訂還進(jìn)一步細(xì)化了深交所進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整直通車(chē)范圍的標(biāo)準(zhǔn)，將原規(guī)定的信息披露質(zhì)量、規(guī)范運(yùn)作程度、違規(guī)處分等情形細(xì)化至公司治理不健全、內(nèi)部控制薄弱、涉嫌多項(xiàng)違法違規(guī)行為、公司信息披露受到市場(chǎng)廣泛質(zhì)疑、拒不配合監(jiān)管等嚴(yán)重影響公司信息披露質(zhì)量情形，進(jìn)一步明確了交易所動(dòng)態(tài)調(diào)整信息披露主體范圍標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也增強(qiáng)監(jiān)管透明度。

    在本次完善直通車(chē)業(yè)務(wù)中，最受關(guān)注的當(dāng)屬高送轉(zhuǎn)、公司更名、承諾變更3類事項(xiàng)的公告類別調(diào)出直通公告范圍。

    “我們將根據(jù)依法從嚴(yán)監(jiān)管的要求和資本市場(chǎng)的變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整完善直通車(chē)業(yè)務(wù)。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，適度監(jiān)管前移是進(jìn)一步加強(qiáng)自律監(jiān)管，為了更好維護(hù)市場(chǎng)秩序。后續(xù)深交所將把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為首要任務(wù)，積極推進(jìn)主動(dòng)式預(yù)防式監(jiān)管，筑牢市場(chǎng)監(jiān)管的第一道防線。