籌備個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù) 多家券商上線投資預(yù)約功能

    上海證券報記者昨日獲悉，中國結(jié)算已完成首輪個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺系統(tǒng)對接驗收測試工作，多家頭部券商相繼在App上線了個人養(yǎng)老金投資預(yù)約功能。

    對于券商而言，開展個人養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)將為財富管理業(yè)務(wù)帶來新增量。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與銀行、基金等機(jī)構(gòu)相比，券商的競爭優(yōu)勢是以投顧專業(yè)能力打造的一站式資產(chǎn)配置。

    券商積極發(fā)力渠道端

    今年6月，證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，明確了代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足的相關(guān)條件。招商證券、中信證券、廣發(fā)證券、銀河證券等15家券商符合個人養(yǎng)老金試點的相關(guān)條件。

    據(jù)了解，不少券商正全力籌備個人養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，并于近日初步完成制度設(shè)計、團(tuán)隊組建、系統(tǒng)搭建和聯(lián)調(diào)測試等工作。

    “我們很早就建立了跨部門小組，進(jìn)行個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。”據(jù)招商證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，招商證券已初步完成養(yǎng)老金底層系統(tǒng)建設(shè)，通過了中國結(jié)算舉辦的四方聯(lián)測，并聯(lián)合多家開戶行通過了準(zhǔn)入測試。同時，在不斷提升客戶體驗的基礎(chǔ)上，養(yǎng)老金系統(tǒng)也在不斷優(yōu)化和改進(jìn)。

    廣發(fā)證券表示，公司成立了專門的工作小組，完成了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，并聯(lián)合管理人、監(jiān)督行和多家開戶行通過了四方聯(lián)測準(zhǔn)入測試和四方聯(lián)測，完成了中國結(jié)算組織的第一輪驗收測試。

    東方證券主要圍繞賬戶系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、App、法人資金結(jié)算等方面進(jìn)行了技術(shù)準(zhǔn)備，其中賬戶與交易部分已基本完成開發(fā)。

    除了系統(tǒng)建設(shè)，券商還在App專區(qū)、養(yǎng)老投教、產(chǎn)品引入等方面同步推進(jìn)。據(jù)悉，國泰君安君弘App已上線個人養(yǎng)老金投資預(yù)約功能，待專區(qū)正式上線后將通知客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。銀河證券表示，公司將持續(xù)做好養(yǎng)老規(guī)劃投教工作。

    投顧專業(yè)能力成優(yōu)勢

    目前，券商、銀行、第三方機(jī)構(gòu)均是個人養(yǎng)老金代銷的參與主體。同臺競技之下，券商如何展現(xiàn)優(yōu)勢？招商證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，券商擁有投研優(yōu)勢及經(jīng)驗豐富的投顧團(tuán)隊，可充分發(fā)揮管理型投顧經(jīng)驗，為客戶提供一站式個人養(yǎng)老金配置建議。

    東方證券認(rèn)為，一方面，券商積累了長期參與股票基金市場投資的高凈值與高風(fēng)險偏好客戶，為個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的客群轉(zhuǎn)化奠定了基礎(chǔ)；另一方面，券商正從“賣方銷售”向“買方投顧”模式轉(zhuǎn)變，可充分發(fā)揮投顧的專業(yè)能力。

    為市場引入“長錢”

    中金公司研究部相關(guān)人士表示，個人養(yǎng)老金制度建設(shè)有利于銀行、保險、公募基金等金融機(jī)構(gòu)新業(yè)務(wù)的開展，也有望為資本市場帶來新類型的長期投資者。從一些成熟市場經(jīng)驗看，相關(guān)養(yǎng)老保險制度的設(shè)立為其資本市場帶來長期資金，對長期穩(wěn)健發(fā)展起到了較好的支持作用。

    據(jù)安信證券測算，個人養(yǎng)老金制度推行后，個人養(yǎng)老金賬戶對于資本市場的年新增資金體量在800億元左右，對應(yīng)進(jìn)入權(quán)益市場的年增量資金約400億元至500億元。

    東海證券認(rèn)為，從當(dāng)前納入試點的養(yǎng)老目標(biāo)基金看，投資方向以債券型基金為主，短期對權(quán)益市場的影響相對有限。但從長期看，未來大概率將覆蓋更多類型的基金。