10股配售不超1.5股 中信證券擬募資280億

    又有券商要配股了。

    中信證券2月26日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬按照每10股配售不超過(guò)1.5股的比例向全體股東配售，本次配股募集資金總額不超過(guò)人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬主要用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。而這也是中信證券上市以來(lái)規(guī)模最大的再融資計(jì)劃。

    對(duì)于此次中信證券發(fā)布的大規(guī)模配股計(jì)劃，有業(yè)內(nèi)人士表示，鑒于目前的行情形勢(shì)，中信證券發(fā)布此次配股計(jì)劃的時(shí)機(jī)值得商榷。

    值得一提的是，早在17年前的2004年，當(dāng)時(shí)剛上市不久的中信證券曾首次發(fā)布配股預(yù)案，不過(guò)該次配股計(jì)劃最終未能實(shí)施。

    募資主投資本中介業(yè)務(wù)

    若以中信證券截至2020年12月31日的總股本129.27億股為基數(shù)測(cè)算，本次配售股份數(shù)量不超過(guò)19.39億股，其中A股配股股數(shù)不超過(guò)15.97億股，H股配股股數(shù)不超過(guò)3.42億股。

    據(jù)披露，本次中信證券配股募集資金總額不超過(guò)人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)子公司的投入、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)以及補(bǔ)充其他營(yíng)運(yùn)資金。其中資本中介業(yè)務(wù)是本次配股募資的主要投向，占比近70%。

    據(jù)中信證券介紹，資本中介業(yè)務(wù)是公司利用自身資產(chǎn)負(fù)債表，通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)滿(mǎn)足客戶(hù)投融資需求的一類(lèi)業(yè)務(wù)，包括但不限于融資融券、股票質(zhì)押、收益互換、股權(quán)衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等業(yè)務(wù)。

    另外，中信證券還表示，資本中介業(yè)務(wù)具有客戶(hù)廣泛、產(chǎn)品豐富、利差穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的特征，是公司近年來(lái)重點(diǎn)培育的業(yè)務(wù)方向。

    不過(guò)，從實(shí)際情況來(lái)看，資本中介業(yè)務(wù)也是券業(yè)的一柄“雙刃劍”。以中信證券為例，根據(jù)去年10月31日公司發(fā)布的公告，去年前三季度，公司合并報(bào)表計(jì)提信用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備人民幣50.27億元，減少利潤(rùn)總額人民幣50.27億元，減少凈利潤(rùn)人民幣37.72億元。而據(jù)公司披露的情況來(lái)看，這50.27億元的信用資產(chǎn)減值主要?dú)w咎于股票質(zhì)押式回購(gòu)等資本中介業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)上升。

    上市以來(lái)共募資730億

    近年來(lái)，配股正成為上市券商再融資的一大渠道。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全年總共有山西證券、國(guó)海證券、天風(fēng)證券、國(guó)元證券、東吳證券、招商證券6家券商完成配股，這些券商的配股募資金額合計(jì)372.7億元。此外，去年華安證券、紅塔證券也發(fā)布了配股計(jì)劃，不過(guò)截至目前這兩家券商的配股計(jì)劃尚未實(shí)施完成。

    值得一提的是，去年山西證券、國(guó)海證券、天風(fēng)證券、國(guó)元證券、東吳證券5家券商的配股募資金額合計(jì)245.67億元。也就是說(shuō)，此次中信證券一家的擬配股募資金額就超過(guò)了去年5家券商配股募資金額總和。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，自2003年在A股上市以來(lái)，中信證券先后于2006年、2007年、2020年進(jìn)行過(guò)3次增發(fā)，募資金額分別為46.45億元、250億元、134.6億元，累計(jì)募資金額合計(jì)為431億元。算上首發(fā)募資18億元，和此次擬配股募集資金總額不超過(guò)280億元。中信證券上市18年以來(lái)，累計(jì)從市場(chǎng)募資近730億元。

    對(duì)于此次中信證券發(fā)布的公司上市以來(lái)最大的再融資計(jì)劃，某券商非銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，鑒于目前的行情形勢(shì)，公司發(fā)布此次配股計(jì)劃的時(shí)機(jī)值得商榷。

    事實(shí)上，早在17年前的2004年，當(dāng)時(shí)剛上市不久的中信證券就曾首次發(fā)布配股預(yù)案，不過(guò)該次配股計(jì)劃最終未能實(shí)施。

    而本次配股計(jì)劃仍然需要公司股東大會(huì)通過(guò)。據(jù)公告披露，接下來(lái)，中信證券將擇期召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)、A股類(lèi)別股東會(huì)及H股類(lèi)別股東會(huì)。公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)張佑君擇機(jī)確定本次股東大會(huì)及相關(guān)類(lèi)別股東會(huì)的具體召開(kāi)時(shí)間。

    此次臨時(shí)股東大會(huì)審議的議案將包括配股公開(kāi)發(fā)行證券方案、配股公開(kāi)發(fā)行證券預(yù)案、公司配股募集資金使用的可行性分析報(bào)告等8個(gè)方面，其中，議題1~6需分別提交A股類(lèi)別股東會(huì)、H股類(lèi)別股東會(huì)審議。