科創(chuàng)板開板百天保薦承銷收入突破26億元 助力券商投行業(yè)務“再起跳”

    本報記者 王思文

    距離2019年7月22日科創(chuàng)板正式開板交易已過百日。在這一百天里，科創(chuàng)板初期市場投資熱情帶來的溢價已經(jīng)逐漸消失，二級市場步入理性回調階段。與此同時，科創(chuàng)板誕下多項歷史紀錄：華興源創(chuàng)、睿創(chuàng)微納成為最快獲得首發(fā)注冊的兩家公司，從提交注冊申請到證監(jiān)會同意僅用時1天；優(yōu)刻得有望成為科創(chuàng)板第一家“同股不同權”的企業(yè)。

    作為科創(chuàng)板重要參與主體，券商一路陪伴科創(chuàng)板企業(yè)成長，收獲了十分可喜的投行收入增量。

    24家券商投行業(yè)務“豐收” 26億元增量收入入袋

    “百日”之際，證券公司首發(fā)承銷與保薦收入具體有何變化？

    Wind資訊統(tǒng)計顯示，自有科創(chuàng)板承銷與保薦收入“入袋”至今（即7月22日至10月29日期間），已有24家券商因保薦科創(chuàng)板項目成功上市而獲得承銷與保薦收入。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，目前具有保薦機構資格的券商共93家，這也就意味著，已經(jīng)有25.8%的券商因科創(chuàng)板上市項目獲得了實實在在的首發(fā)收入增量。

    事實上，作為全面推行注冊制的試驗田，科創(chuàng)板的設立具有重大的歷史意義，是資本市場的里程碑事件。在東興證券非銀分析師劉嘉偉看來，對于證券行業(yè)而言，科創(chuàng)板在帶來業(yè)務增量和創(chuàng)新機遇的同時更為行業(yè)指引了“再起跳”的方向，影響會由點至面，注冊制紅利將不斷推進行業(yè)發(fā)展，加速行業(yè)向“全球化”、“多元化”邁進。

    具體來看增量情況，《證券日報》記者在梳理相關數(shù)據(jù)并剔除聯(lián)席保薦收入中的重復項后發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板開市百日內，券商首發(fā)承銷與保薦收入共計實現(xiàn)41.38億元，其中已攬入的26億元來自科創(chuàng)板項目，這部分占比超六成。也因科創(chuàng)板保薦承銷工作帶來的增量收入，科創(chuàng)板開市百日內，券商首發(fā)承銷與保薦收入驟增265%。

    科創(chuàng)板保薦數(shù)量榜首易主 中金公司躍升首位

    另一大業(yè)務變化體現(xiàn)在科創(chuàng)板選擇保薦機構的集中度十分明顯。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至目前，保薦科創(chuàng)板企業(yè)數(shù)量最多的為中金公司，達20家。其中已上市項目共有4家，分別是瀾起科技、交控科技、山石網(wǎng)科、中國通號。事實上，自科創(chuàng)板排隊申請上市以來，中信建投證券的保薦項目數(shù)量一直位居前列，在科創(chuàng)板開市百日之際，中金公司一舉超越中信建投證券，暫列科創(chuàng)板保薦企業(yè)數(shù)量榜首。

    中信建投證券位列第2位，保薦17家。華泰聯(lián)合證券和中信證券并列第3位，分別保薦15家企業(yè)。位列前十的還有國信證券、國泰君安、海通證券、招商證券、廣發(fā)證券、光大證券和民生證券。分別保薦企業(yè)10家、10家、9家、9家、8家、7家和7家。

    另外，國金證券、申萬宏源證券、天風證券、中泰證券和東興證券等券商也參與其中。

    事實上，在業(yè)內人士看來，頭部券商在承攬科創(chuàng)板項目上有更多的天然優(yōu)勢，從項目篩選和風控方面以及銷售和定價能力方面的能力均相對完善，專家認為，頭部券商將在科創(chuàng)板業(yè)務中獲得更多的業(yè)務機會和更大的話語權，與此同時，這也加劇了投行業(yè)務的“馬太效應”。