定增、配股、可轉(zhuǎn)債齊上陣 上市券商年內(nèi)拋475億元再融資方案

    加上此前已經(jīng)發(fā)布預(yù)案但尚未完成的定增和配股，目前上市券商再融資計劃規(guī)模已超1000億元

    ■本報記者 呂江濤

    隨著股市行情回暖，上市券商的再融資也逐漸活躍。昨日，山西證券發(fā)布了募資總額不超過60億元的配股方案，也成為A股市場今年以來第3家擬配股融資的上市券商。除此之外，今年以來還有多家券商拋出過定增、可轉(zhuǎn)債、港股配股、發(fā)行H股、發(fā)行短融、發(fā)行公司債等多種融資方案。

    對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，今年以來券商頻繁融資主要是出于券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的需求。以自營業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)為代表的重資本業(yè)務(wù)在券商營收中的占比呈上升趨勢，出于這些業(yè)務(wù)對資本金的需求，通過再融資來提高券商資本實力成為必然趨勢。

    今年已有6家上市券商

    發(fā)布融資預(yù)案

    昨日，山西證券成為今年以來A股市場第3家拋出配股融資方案的上市券商。在山西證券之前，天風(fēng)證券和招商證券也分別在今年4月15日和3月12日披露了不超過80億元和不超過150億元的配股預(yù)案。僅這3家擬配股的上市券商，今年以來就計劃再融資290億元。

    而國泰君安在4月10日也曾發(fā)布公告稱，擬在港股市場配售1.94億股新H股，配售代理按基準(zhǔn)以每股16.34港元價格進(jìn)行配售，該次配售所得款項凈額約為31.22億港元。以昨日匯率計算，約等于人民幣27.13億元。

    除了上述4家擬配股的上市券商外，今年還有中信建投發(fā)布過定增方案。1月21日晚間，中信建投公告稱，擬向不超過10名特定對象非公開發(fā)行不超過12.77億股A股股份，募資不超過130億元。募集資金主要用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、投資交易業(yè)務(wù)、增資子公司以及投入IT建設(shè)等。

    具體來看，中信建投將用不超過55億元發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，包括擴(kuò)大融資融券、股票質(zhì)押等信用交易規(guī)模；不超過45億元用于發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)；不超過15億元用于增資子公司，進(jìn)一步推進(jìn)證券業(yè)規(guī)模化、集團(tuán)化發(fā)展；不超過10億元用于信息系統(tǒng)建設(shè)；不超過5億元用于其他運營資金安排。

    此外，華安證券在3月12日晚間還發(fā)布過擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公告。公告顯示，公司擬公開發(fā)行總額不超過28億元的可轉(zhuǎn)債，全部用于補充營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后補充資本金。

    以此計算，僅這6家上市券商今年以來發(fā)布的再融資方案，計劃融資額上限就達(dá)到475.13億元。

    而除了現(xiàn)金融資外，今年1月份中信證券還曾公告表示，擬以16.97元/股發(fā)行股份7.93億股用于向越秀股份購買其持有的廣州證券32.765%股權(quán)，發(fā)行5.33億股向越秀有限發(fā)行股份購買其持有的廣州證券67.235%股權(quán)。廣州證券100%股權(quán)擬作價不超134.6億元。

    上市券商

    超千億元再融資在排隊

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，除了上述6家今年發(fā)布融資預(yù)案的上市券商外，還有多家上市券商在2018年或更早之前已經(jīng)發(fā)布過再融資預(yù)案，但目前并未實施完畢，仍在“排隊中”。

    配股方面，國海證券此前也曾發(fā)布過配股方案，擬融資不超過50億元，且尚未完成發(fā)行。

    而在定增方面，國信證券、海通證券、廣發(fā)證券在去年也曾拋出過定增方案。其中，海通證券擬募資不超過200億元，不超過100億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過40億元用于自營業(yè)務(wù)，兩項業(yè)務(wù)合計占比達(dá)70%。廣發(fā)證券擬募資不超過150億元，不超過65億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過25億元用于自營業(yè)務(wù)，用于兩項業(yè)務(wù)的資金占比達(dá)為60%。國信證券擬募集不超過150億元的資金，不超過25億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過60億元用于自營業(yè)務(wù)，合計占比56.67%。

    以此計算，僅定增、配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)債三項，上市券商尚未完成的融資額就超過1000億元。

    對于近期券商再融資需求的迅速增加，長城證券發(fā)布的研報指出，券商大規(guī)模再融資主要是出于券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的需求。以自營業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)為代表的重資本業(yè)務(wù)在券商營收中的占比呈上升趨勢，出于這些業(yè)務(wù)對資本金的需求，通過再融資來提高券商資本實力成必然趨勢。