新能源主題保險(xiǎn)資管產(chǎn)品“霸榜” 平安資管如意41號(hào)近一年收益率達(dá)149.5%

    本報(bào)記者 蘇向杲

    8月4日，刀片電池板塊飆漲10.03%，漲幅位列A股第一，光伏、鋰能、新能源汽車等新能源板塊也出現(xiàn)大漲。比亞迪股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，并超越中國(guó)石油躋身A股總市值前十位，寧德時(shí)代大漲7.16%。

    受益于新能源板塊近一年的優(yōu)異表現(xiàn)，以新能源為主題的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品取得了良好收益。近日，Wind發(fā)布的《2021年上半年保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)績(jī)榜》顯示，2020年7月1日至2021年6月30日，股票型保險(xiǎn)資管新產(chǎn)品中，中位數(shù)收益率為47%。其中，平安資管如意41號(hào)（新能源主題）近一年收益率達(dá)149.47%，收益率位列第一，大幅領(lǐng)先其他產(chǎn)品。

    今年春節(jié)后，新能源板塊個(gè)股普遍經(jīng)歷了較大幅度回調(diào)，二季度以來，寧德時(shí)代、比亞迪等龍頭股迅速“收復(fù)失地”并創(chuàng)下新高。對(duì)于新能源板塊未來的投資價(jià)值，多家險(xiǎn)企相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在“碳中和”背景下，新能源板塊是未來高成長(zhǎng)賽道，板塊中具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的公司值得重點(diǎn)關(guān)注。

    新能源主題資管產(chǎn)品收益亮眼

    受“碳中和”概念的持續(xù)加持，去年以來新能源板塊迅速崛起，“寧指數(shù)”代替“茅指數(shù)”成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)板塊。新能源主題的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品因此受益。

    保險(xiǎn)資管產(chǎn)品收益率的大幅上漲，離不開基金管理人對(duì)相關(guān)板塊投資價(jià)值的研判。記者注意到，平安資管如意41號(hào)（新能源主題）的基金管理人為邢振、徐智翔。

    今年年初，邢振在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)就表示，今年，新能源板塊的投資收益將不及去年，但仍然會(huì)有不錯(cuò)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。隨著新能源成本快速下降，其替代傳統(tǒng)能源的趨勢(shì)已非常明確，新能源滲透率從低到高，行業(yè)將出現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)。全球新能源的供給大部分在中國(guó)，且核心投資標(biāo)的在A股市場(chǎng)。因此，新能源的投資邏輯十分暢通。

    今年以來，多家險(xiǎn)企資管人士也對(duì)記者表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。如，昆侖健康資管部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，光伏和新能源車是中國(guó)企業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的領(lǐng)域，且該領(lǐng)域龍頭公司的競(jìng)爭(zhēng)力都是全球性的。因此，新能源作為高成長(zhǎng)賽道，板塊中具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的公司是值得重點(diǎn)關(guān)注的投資方向。此前，中國(guó)人壽總裁蘇恒軒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“十四五”時(shí)期，中國(guó)人壽將參與碳中和有關(guān)的重點(diǎn)項(xiàng)目，拓寬投資布局。

    中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)段國(guó)圣近期表示，在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，投資環(huán)境發(fā)生了深刻變化，其中一大變化是在經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型背景下，“碳中和”成為中長(zhǎng)期主題。今天的工業(yè)文明是以能源為基礎(chǔ)的，預(yù)計(jì)到2060年，化石能源占比將從目前的80%以上至少降到20%，光伏、風(fēng)電等新能源可能成為主要的能源來源。

    隨著新能源板塊持續(xù)走高，保險(xiǎn)資管人士提醒投資者，需關(guān)注該板塊短期內(nèi)快速上漲而引發(fā)的估值泡沫，也需防范部分龍頭公司因技術(shù)迭代而面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異

    股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品整體表現(xiàn)優(yōu)異是《2021年上半年保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)績(jī)榜》中的另一大亮點(diǎn)。

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2021年6月30日，共有220只保險(xiǎn)資管產(chǎn)品完整披露了2018年7月1日至2021年6月30日的基金凈值數(shù)據(jù)。各類型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品近三年整體均取得正收益，其中股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品取得了71%的平均回報(bào)，表現(xiàn)最優(yōu)；混合型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為52%，緊隨其后；另類投資型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為20.23%，位列第三。

    在各類型產(chǎn)品中，股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品雖收益持續(xù)優(yōu)于債券型等其他資管產(chǎn)品，但股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的數(shù)量占比并不高。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至今年6月30日，債券型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品數(shù)量占比最高，達(dá)50.43%；混合型占比為18.21%；股票型占比為17.25%；另類型占比為8.56%；貨幣市場(chǎng)型占比為5.55%。

    從上述數(shù)據(jù)不難看出，適量增加股票型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品占比可有效提升保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的整體收益率。段國(guó)圣表示，在新的投資環(huán)境下，固收類資產(chǎn)難以滿足國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債管理要求，必須加強(qiáng)權(quán)益類投資，重視權(quán)益類資產(chǎn)戰(zhàn)略配置價(jià)值。