銀行理財(cái)2021年成績(jī)單亮眼 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)29萬(wàn)億元

    銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月26日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2021年）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）顯示，截至2021年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.14%；全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬(wàn)只，募集資金122.19萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。

    其中，固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比呈上升趨勢(shì)。專(zhuān)家預(yù)計(jì)，后續(xù)理財(cái)公司仍會(huì)以固收類(lèi)產(chǎn)品為主，同時(shí)逐步豐富權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品布局。

    過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成

    《報(bào)告》顯示，在資管新規(guī)確立的主動(dòng)化、凈值化的監(jiān)管導(dǎo)向下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成，整體符合預(yù)期。截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零。同時(shí)，凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。截至2021年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬(wàn)億元，占比92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬(wàn)億元。

    《報(bào)告》顯示，截至2021年底，存續(xù)銀行理財(cái)產(chǎn)品3.63萬(wàn)只；持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)到8130萬(wàn)個(gè)，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)95.31%，其中個(gè)人投資者仍占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)絕對(duì)主力，數(shù)量占比高達(dá)99.23%。

    資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品已累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3.61萬(wàn)億元，其中2021年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。2021年各月度，理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均年化收益率最高為3.97%，最低為2.29%，收益率波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)。

    產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比近六成

    作為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要載體，理財(cái)公司近兩年來(lái)迅速發(fā)展，已成為理財(cái)市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)類(lèi)型。

    《報(bào)告》顯示，截至目前，已有29家理財(cái)公司獲批籌建，其中24家獲批開(kāi)業(yè)。截至2021年底，理財(cái)公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比近六成，且全部為凈值型產(chǎn)品。

    值得注意的是，部分中小銀行正通過(guò)產(chǎn)品代銷(xiāo)繼續(xù)參與理財(cái)業(yè)務(wù)?！秷?bào)告》稱(chēng)，中小銀行受限于資產(chǎn)管理與投研能力不足，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。截至2021年底，存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)數(shù)量較資管新規(guī)發(fā)布前減少了90家。同時(shí)，越來(lái)越多的中小銀行選擇通過(guò)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)繼續(xù)參與理財(cái)市場(chǎng)，充分發(fā)揮自身在客戶(hù)資源、銷(xiāo)售渠道等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，打造具備自身特色的理財(cái)產(chǎn)品“超市”。

    “目前，理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)尚未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)平臺(tái)、券商、基金公司開(kāi)放。”中信建投證券分析師楊榮表示，對(duì)于中小銀行而言，在監(jiān)管未進(jìn)一步放開(kāi)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的情況下，應(yīng)當(dāng)抓住政策窗口，提前布局賽道，快速適應(yīng)市場(chǎng)。此外，中小銀行發(fā)展代銷(xiāo)業(yè)務(wù)具有區(qū)域優(yōu)勢(shì)。中小銀行在地方影響力較大，客戶(hù)信任度較高，有利于其建立穩(wěn)定的代銷(xiāo)合作關(guān)系。

    固收類(lèi)產(chǎn)品仍是主流

    《報(bào)告》顯示，2021年全國(guó)共有319家銀行機(jī)構(gòu)和21家理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬(wàn)只，累計(jì)募集資金122.19萬(wàn)億元。

    從理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型結(jié)構(gòu)來(lái)看，固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比呈上升趨勢(shì)。截至2021年底，固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為26.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.80%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的92.34%；混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為2.14萬(wàn)億元，同比下降46.13%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的7.38%；權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為809億元，同比增長(zhǎng)1.09%，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的0.28%；商品及金融衍生品類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模較小，為18億元。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰預(yù)計(jì)，今年理財(cái)公司將進(jìn)一步加大“固收+”產(chǎn)品拓展力度，以此提升投資收益、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)階段“固收+”及混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是理財(cái)公司漸進(jìn)式開(kāi)展權(quán)益投資的重要方式。預(yù)計(jì)中短期內(nèi)理財(cái)公司仍會(huì)延續(xù)泛固收類(lèi)產(chǎn)品為主的配置思路，逐步豐富權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品布局，漸進(jìn)式加強(qiáng)權(quán)益投資。