A股五大行“拼子”：工行建行擅“養(yǎng)基” 中行租賃最賺錢

    A股市場(chǎng)五大國(guó)有銀行子公司布局涵蓋基金、保險(xiǎn)、租賃等多個(gè)領(lǐng)域

    ■本報(bào)記者 呂東

    近年來(lái)，A股工農(nóng)中建交這五大行一直在加大綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的構(gòu)建，通過(guò)持續(xù)擴(kuò)大綜合經(jīng)營(yíng)版圖以充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。目前，A股市場(chǎng)五大國(guó)有銀行除商業(yè)銀行主體業(yè)務(wù)外，還涵蓋基金、保險(xiǎn)、金融租賃等多個(gè)領(lǐng)域。

    近日，五大國(guó)有銀行均已披露2018年年報(bào)，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)年報(bào)披露數(shù)據(jù)，對(duì)國(guó)有大行的子公司對(duì)比發(fā)現(xiàn)，去年上述國(guó)有大行子公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，集團(tuán)綜合化經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)一步提升。

    基金業(yè)務(wù)：

    工銀瑞信盈利居首

    背靠擁有強(qiáng)大資源優(yōu)勢(shì)的銀行股東，讓銀行系基金公司在銷售渠道等方面具有諸多先天優(yōu)勢(shì)，并成為基金行業(yè)一支重要的力量。而近年來(lái)，銀行系基金公司的規(guī)模也得以快速發(fā)展。

    年報(bào)顯示，截至去年年末，工行旗下的工銀瑞信基金管理有限公司在資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)兩大指標(biāo)上，均優(yōu)于其他國(guó)有大行，而建行旗下的建信基金管理有限責(zé)任公司在管理資產(chǎn)規(guī)模上則保持領(lǐng)先態(tài)勢(shì)。

    工銀瑞信基金管理有限公司擁有公募基金、QDII、企業(yè)年金、特定資產(chǎn)管理、社?；鹁硟?nèi)（外）投資管理人、RQFII、保險(xiǎn)資管、專項(xiàng)資產(chǎn)管理、職業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)投資管理人等多項(xiàng)業(yè)務(wù)資格。截至2018年年末，工銀瑞信旗下管理122只公募基金和逾520個(gè)年金、專戶、專項(xiàng)組合，管理資產(chǎn)總規(guī)模1.31萬(wàn)億元，總資產(chǎn)91.03億元，凈資產(chǎn)78.01億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.96億元。

    由建行持股65%的建信基金在2018年各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高，并保持了其在資產(chǎn)管理規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)地位。截至2018年年末，建信基金管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到1.62萬(wàn)億元，其中公募基金規(guī)模為6331.39億元，居行業(yè)第三位。截至去年年末，建信基金資產(chǎn)總額59.54億元，凈資產(chǎn)47.22億元；2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.46億元。

    中銀基金去年穩(wěn)步拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，盈利水平持續(xù)提升，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。截至去年年末，中銀基金資產(chǎn)總額40.6億元，凈資產(chǎn)30.20億元；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.73億元。中銀基金截至2018年年末的資產(chǎn)管理規(guī)模為7692億元。其中，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模4011億元，非貨幣理財(cái)公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模1876億元。

    農(nóng)銀匯理基金管理有限公司由農(nóng)行持股51.67%。截至2018年12月31日，農(nóng)銀匯理基金總資產(chǎn)32.97億元，凈資產(chǎn)29億元；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.39億元。交銀施羅德基金管理有限公司旗下多只公募基金去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，交銀阿爾法核心、交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)和交銀榮祥保本等3只基金全年業(yè)績(jī)?cè)谕愋突鹬信琶谝?。截至去年年末，其管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4388.76億元（含旗下兩家子公司）。

    保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：

    建信人壽內(nèi)地業(yè)務(wù)領(lǐng)跑

    五大行旗下均有壽險(xiǎn)子公司，其中，中行擁有中銀人壽及中銀三星人壽兩家壽險(xiǎn)公司。與銀行系基金公司形成鮮明對(duì)比的是，這些銀行系保險(xiǎn)公司盈利能力有限，個(gè)別公司去年還出現(xiàn)了虧損。此外，中行、建行還同時(shí)擁有財(cái)險(xiǎn)牌照。

    建信人壽由建行持股比例為51%，2018年，建信人壽財(cái)務(wù)效益持續(xù)向好，業(yè)務(wù)規(guī)模、凈利潤(rùn)等核心指標(biāo)位列銀行系同業(yè)首位。截至2018年年末，建信人壽資產(chǎn)總額1324.28億元，凈資產(chǎn)104.29億元；2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.15億元。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，建信人壽2018年尚未實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則。

    中行通過(guò)中銀三星人壽在中國(guó)內(nèi)地經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。截至去年年末，中銀三星人壽資產(chǎn)總額148.05億元，凈資產(chǎn)12.91億元。其全年實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入72.04億元，凈利潤(rùn)0.35億元。此外，中行通過(guò)中銀人壽在我國(guó)香港地區(qū)經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。截至去年年末，中銀人壽資產(chǎn)總額1324.15億港元，凈資產(chǎn)83.17億港元；其全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.54億港元。

    從其他幾家銀行系險(xiǎn)企來(lái)看，截至2018年年末，工銀安盛總資產(chǎn)1190.41億元，凈資產(chǎn)134.68億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.94億元；交銀康聯(lián)人壽總資產(chǎn)突破400億元，綜合投資收益率6.31%；農(nóng)銀人壽總資產(chǎn)839.93億元，凈資產(chǎn)45.99億元。

    在財(cái)險(xiǎn)方面，截至去年年末，中銀保險(xiǎn)資產(chǎn)總額126.06億元，凈資產(chǎn)39.69億元，全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入60.5億元，凈利潤(rùn)2.05億元。建信財(cái)險(xiǎn)資產(chǎn)總額11.11億元，凈資產(chǎn)6.41億元；2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-0.99億元。

    租賃業(yè)務(wù)：

    中銀航空租賃凈利居首

    在租賃業(yè)務(wù)方面，工銀租賃在資產(chǎn)規(guī)模上領(lǐng)先于其余4家銀行系租賃公司，而中銀航空租賃2018年則保住了凈利潤(rùn)頭名的位置。

    作為目前國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本規(guī)模最大的金融租賃公司，工銀金融租賃主要經(jīng)營(yíng)航空、航運(yùn)及能源電力、軌道交通、裝備制造等重點(diǎn)領(lǐng)域大型設(shè)備的金融租賃業(yè)務(wù)，從事租賃資產(chǎn)交易、投資資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、經(jīng)濟(jì)咨詢等多項(xiàng)金融與產(chǎn)業(yè)服務(wù)。截至2018年年末，工銀租賃總資產(chǎn)2715.04億元，凈資產(chǎn)325.72億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.15億元。

    中行通過(guò)中銀航空租賃經(jīng)營(yíng)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，截至去年年末，中銀航空租賃已發(fā)行股本11.58億美元；資產(chǎn)總額182.56億美元，凈資產(chǎn)41.99億美元。2018年，中銀航空租賃全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.2億美元（約合42.6億元人民幣）。

    此外，交銀金融租賃2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.37億元，同比增長(zhǎng)13.62%。截至去年年末，交銀金融租賃資產(chǎn)余額達(dá)2204.07億元，較2017年年末增長(zhǎng)10.2%。截至2018年年末，建信租賃資產(chǎn)總額1473.86億元，凈資產(chǎn)144.72億元；2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.15億元。截至2018年12月31日，農(nóng)銀金融租賃總資產(chǎn)456.25億元，凈資產(chǎn)94.97億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.69億元。