珠海港集團(tuán)擬控股天能重工 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打開(kāi)成長(zhǎng)空間

    本報(bào)記者 趙學(xué)毅

    在拿下風(fēng)電主軸生產(chǎn)企業(yè)通裕重工控制權(quán)后，珠海港集團(tuán)繼續(xù)在新能源領(lǐng)域擴(kuò)張。11月8日下午，在停牌一周后，珠海港集團(tuán)收購(gòu)天能重工交易方案最終揭曉。

    根據(jù)交易方案，珠海港集團(tuán)將以協(xié)議受讓天能重工控股股東鄭旭及第二大股東張世啟持有的公司部分股權(quán)、認(rèn)購(gòu)天能重工定向增發(fā)股份等方式，最終獲得天能重工29.9%股權(quán)。

    天能重工董秘方瑞征在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，此次交易，可以有助于提高公司在金融機(jī)構(gòu)的信用資質(zhì)，拓展公司融資空間，降低融資成本；在珠海港集團(tuán)的協(xié)同下，有利于公司新能源業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，有助于公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)。

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓+定增注資

    天能重工公告顯示，公司股東鄭旭、張世啟于11月6日與珠海港集團(tuán)簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，鄭旭、張世啟擬分兩期分別向珠海港集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其持有的天能重工12.81%和5.56%的股份。通過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，珠海港集團(tuán)將持有天能重工18.37%股權(quán)。

    珠海港集團(tuán)成為天能重工股東后，擬斥資10億元認(rèn)購(gòu)公司向特定對(duì)象發(fā)行的股票，進(jìn)一步鞏固控股股東地位。根據(jù)股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議，股票數(shù)量不超過(guò)6446.21萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為15.53元/股。

    上述一系列事項(xiàng)完成后，珠海港集團(tuán)持有天能重工股權(quán)比例將提高到29.9%。

    打造能源產(chǎn)業(yè)主要平臺(tái)

    天能重工是珠海港集團(tuán)在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)收購(gòu)的第二家上市公司，此前，珠海港集團(tuán)已拿下風(fēng)電主軸生產(chǎn)企業(yè)通裕重工的控制權(quán)。

    據(jù)介紹，珠海港集團(tuán)正積極整合其風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的上下游的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，尋找具有一定的技術(shù)壁壘和客戶壁壘的風(fēng)塔制造業(yè)務(wù)模塊。在公告中，珠海港集團(tuán)也表示，未來(lái)將天能重工作為能源產(chǎn)業(yè)的主要平臺(tái)，推動(dòng)其做大做強(qiáng)。

    天能重工作為風(fēng)機(jī)塔架行業(yè)的國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)之一，業(yè)務(wù)規(guī)模位居行業(yè)前列。近年來(lái)，公司持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)鏈拓展，進(jìn)軍下游風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，擁有和運(yùn)營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)和光伏電站累計(jì)裝機(jī)容量合計(jì)約230MW，通過(guò)風(fēng)資源開(kāi)發(fā)、風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)塔筒制造業(yè)務(wù)開(kāi)展，形成相互促進(jìn)、相互協(xié)調(diào)的良性發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

    有市場(chǎng)分析人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，珠海港集團(tuán)與天能重工合作模式將實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，珠海港集團(tuán)可以在外部資源、資金支持等方面為上市公司發(fā)展提供強(qiáng)力后盾支持；天能重工原實(shí)控人及管理團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)持有股份并留任，利用其在專業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和能力、長(zhǎng)期形成的高效的民營(yíng)企業(yè)機(jī)制優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)推動(dòng)公司做大做強(qiáng)。

    天能重工表示，珠海港集團(tuán)入主，一方面通過(guò)直接注資，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。另一方面，國(guó)企背景股東入主，將在公司融資方面提供支持，融資便利性將提高，融資成本下降。

    記者梳理公司公告發(fā)現(xiàn)，出于對(duì)新能源行業(yè)發(fā)展前景看好，天能重工不斷與地方政府簽署投資合作協(xié)議，帶來(lái)巨大資金需求，今年8月，公司與內(nèi)蒙古自治區(qū)武川縣人民政府簽署協(xié)議，約定未來(lái)五年在武川縣投資300MW風(fēng)電及200MWp光伏項(xiàng)目，總投資額概算為26億元；11月，天能重工與內(nèi)蒙古達(dá)茂聯(lián)合旗人民政府簽署《項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)框架協(xié)議》，十四五期間公司擬申請(qǐng)?jiān)谶_(dá)茂聯(lián)合旗投資建設(shè)規(guī)模為100萬(wàn)千瓦風(fēng)電及50萬(wàn)千瓦光伏項(xiàng)目，業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，這一投資將達(dá)到百億元規(guī)模。

    業(yè)內(nèi)人士繼續(xù)分析道，隨著公司負(fù)債率達(dá)到70%，天能重工依靠債務(wù)擴(kuò)張進(jìn)行融資難度將加大；同時(shí)其多采用融資租賃等方式進(jìn)行融資，平均資金成本超過(guò)7%。國(guó)資背景的股東入主后，將提高公司在金融機(jī)構(gòu)的信用資質(zhì)，拓展公司融資空間，融資成本也有望下降3個(gè)百分點(diǎn)左右。

    “天能重工風(fēng)電業(yè)務(wù)主要與央企、地方政府合作，國(guó)資背景股東將為公司在業(yè)務(wù)拓展方面提供背書(shū)，有助于公司獲取來(lái)自央企、地方政府等合作伙伴更大的支持。”上述分析師最后表示。

（編輯 田冬 白寶玉）