中金公司A股上市在即 戰(zhàn)略投資者豪華名單出爐

    本報記者 李喬宇

    中金公司本次IPO發(fā)行價為28.78元/股，總募資額高達131.98億元，是今年截至目前A股主板的IPO募資亞軍，僅次于京滬高鐵。中金公司本次網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)約為2，846.60倍，創(chuàng)下主板市場化詢價項目網(wǎng)上申購倍數(shù)的記錄。市場投資者為何如此熱捧？10月22日，中金公司在上海證券交易所發(fā)布《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，中金公司此次戰(zhàn)略投資者陣容十分豪華，合計17家戰(zhàn)略投資者參與中金公司IPO戰(zhàn)略配售，包括社?；鸬?ldquo;國家隊”投資者，阿里巴巴、保險資金和外資主權(quán)基金均悉數(shù)參與中金公司戰(zhàn)略配售。

    公告顯示，17家戰(zhàn)略投資者合計戰(zhàn)略配售數(shù)量為1.38億股，占發(fā)行總數(shù)量的30%，合計認購金額高達近40億元，且均有12個月或36個月的鎖定期限。從戰(zhàn)略投資者結(jié)構(gòu)上來看，本次戰(zhàn)略配售中“國家隊”提供了強勁的支持，社?；稹⒅袊鴩衅髽I(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司和國新投資有限公司等“國家隊”投資者合計認購14.85億元，在戰(zhàn)略配售合計金額中占比37.5%，成為中金公司本次A股發(fā)行占比最高的戰(zhàn)略投資者。同時眾多有實力、有影響力的央企和地方國企機構(gòu)合計認購8.91億元，在戰(zhàn)略配售合計金額中占比22.50%，包括中糧集團有限公司、鞍鋼集團資本控股有限公司等。

    引人注目的是，全球頂級主權(quán)財富基金計劃之一AbuDhabiInvestmentAuthority（阿布達比投資局）參與中金公司戰(zhàn)略配售，優(yōu)質(zhì)的增量外資進場將進一步增加A股流動性和穩(wěn)定性。阿布達比投資局認購近3.96億元，在戰(zhàn)略配售合計金額中占比10.0%。阿布達比投資局或?qū)χ薪鸸揪硟?nèi)外多元化融資需求提供支持，推動中金公司的國際市場開拓，與中金公司的全球發(fā)展戰(zhàn)略形成協(xié)同效應(yīng)。

    業(yè)內(nèi)人士認為，國家主權(quán)財富基金的投資風(fēng)格謹慎，遠離高風(fēng)險資產(chǎn)，因而被稱為“穩(wěn)健的投資者”。隨著中金公司在A股上市，全球頂級主權(quán)基金的資金入場勢必將進一步增加A股的吸引力，有利于大盤的長期穩(wěn)定。更多外國投資者投資境內(nèi)上市公司，對于推進我國資本市場高水平雙向開放，提升上市公司國際競爭力，提高上市公司質(zhì)量都具有重要的意義。

    中金公司在戰(zhàn)略投資者的選擇上綜合考量了具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者和與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    值得注意的是，戰(zhàn)略投資者中阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、AbuDhabiInvestmentAuthority（阿布達比投資局）、BruneiInvestmentAgency（文萊投資局）、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司等五名投資者的鎖定期為36個月。3年的鎖定期的安排體現(xiàn)了這些戰(zhàn)略投資者對中金公司未來發(fā)展前景的堅定信心，對中金公司價值的充分認可以及對國內(nèi)資本市場長期投資價值的持續(xù)看好。對他們而言，入股中金公司是戰(zhàn)略決策，不會受到某些硬性門檻的干擾，他們對這些資金在鎖定期間以及以后的利潤回報能力持有高度信心。同時3年的鎖定期的安排有助于強化A股中小投資者的信心，有利于維護市場穩(wěn)定，體現(xiàn)了戰(zhàn)略投資者的擔(dān)當精神以及對于中小投資者的呵護。

    在近期市場波動等外部環(huán)境因素下，中金公司得到了戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者的充分信任和高度認可，考慮到中金公司在A股券商股較強的稀缺性、行業(yè)領(lǐng)先的業(yè)績水平及財務(wù)指標，中金公司將為A股投資者、尤其是中小投資者提供優(yōu)質(zhì)標的增量股份供給，滿足A股投資者對優(yōu)質(zhì)A股標的的配置需求。此外，中金公司也獲得了機構(gòu)投資者的專業(yè)認可，一方面體現(xiàn)A股新股發(fā)行進一步理性化市場化，資本市場價值發(fā)現(xiàn)能力逐漸增強，另一方面也是資本市場充分發(fā)揮調(diào)節(jié)機制的積極結(jié)果，是我國資本市場的長期健康發(fā)展的一種有益探索和嘗試。

（編輯 張偉）