科達(dá)潔能再融資12億元未見效益 14.68億元定增又來了

    本報記者 王小康

    近日，科達(dá)潔能發(fā)布了2019年半年度報告。報告顯示，2019年上半年，公司實現(xiàn)營收32.4億元，同比增長7.39%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.12億元，同比下滑24.58%。自公司去年出現(xiàn)上市以來首度虧損之后，公司凈利潤的下滑趨勢，在半年同比中仍在繼續(xù)。此外，曾被上交所關(guān)注的公司負(fù)債增長問題，從半年報披露的數(shù)據(jù)來看仍未有較大改善。同時，公司2017年籌備的募投項目，在經(jīng)過兩年的建設(shè)后，效益遲遲未有體現(xiàn)。

    對此，《證券日報》記者就公司未來業(yè)績和財務(wù)情況向公司發(fā)去采訪提綱，科達(dá)潔能在回復(fù)采訪提綱時表示，“公司半年報數(shù)據(jù)顯示凈利潤和扣非凈利潤仍處于下滑的狀態(tài)，主要受行業(yè)景氣度下滑與經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利的局面影響所致，未來我們將在持續(xù)提升市場競爭力的同時，進(jìn)一步提高公司的利潤水平。”

    凈利潤同比下滑逾24%

    公開資料顯示，科達(dá)潔能以建材機械起家，于2015年進(jìn)入負(fù)極材料領(lǐng)域主要從事石墨化代加工、人造石墨、硅碳復(fù)合等負(fù)極產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。2017年，科達(dá)潔能在負(fù)極材料的基礎(chǔ)上通過參股藍(lán)科鋰業(yè)布局碳酸鋰深加工及貿(mào)易等相關(guān)業(yè)務(wù)，鋰電材料業(yè)務(wù)模式初具雛形。同時還在投資布局正極材料。目前，公司的主營業(yè)務(wù)包含建材機械、鋰電材料兩大核心業(yè)務(wù)。

    不過在鋰電業(yè)務(wù)方面，科達(dá)潔能頗受質(zhì)疑。雖然公司表示鋰電材料業(yè)務(wù)是核心業(yè)務(wù)之一，但其在2018年年報中披露的營收占比僅有5.3%，此事還受到上交所發(fā)函問詢，要求公司說明將鋰電業(yè)務(wù)披露為核心業(yè)務(wù)的合理性。同時，公司參股公司藍(lán)科鋰業(yè)在2018年度凈利潤就出現(xiàn)過大幅下滑，同比下降41.2%，在2019年上半年，藍(lán)科鋰業(yè)因碳酸鋰市場價格波動，業(yè)績再度有所下滑。此外，科達(dá)潔能原本預(yù)計2017年12月至2018年12月期間，全資子公司安徽新材料向關(guān)聯(lián)方廣興鋰電銷售工業(yè)級碳酸鋰金額達(dá)4億元，但就最后披露的數(shù)據(jù)來看，僅實際銷售4504萬元，遠(yuǎn)不及預(yù)期。

    對此，科達(dá)潔能表示，公司近年來在鋰電材料行業(yè)上下游的布局，各子公司之間產(chǎn)生了良好的協(xié)同效應(yīng)。2019年上半年，公司鋰電材料業(yè)務(wù)整體實現(xiàn)了一定增長，參股公司藍(lán)科鋰業(yè)碳酸鋰將憑借其產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量的提升和鹵水資源及成本優(yōu)勢，進(jìn)一步提升行業(yè)競爭力。另外，藍(lán)科鋰業(yè)2萬噸電池級碳酸鋰項目計劃于年內(nèi)進(jìn)行試車試生產(chǎn)，隨著其電池級碳酸鋰產(chǎn)能的逐步釋放，憑借其產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量的提升和鋰離子資源及成本優(yōu)勢，將形成不低于兩萬噸電池級碳酸鋰及一萬噸工業(yè)級碳酸鋰的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，預(yù)計未來鋰電業(yè)務(wù)將為公司提供更高的營業(yè)收入。

    值得一提的是，除了凈利持續(xù)下滑，公司在財務(wù)方面的壓力也不容樂觀。2019年半年報數(shù)據(jù)顯示，公司貨幣資金本期期末余額較上期期末余額下降了21.77%，而一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債本期期末余額較上期期末余額增長48.84%，應(yīng)收賬款以及存貨也均有一定增長。

    對于未來如何應(yīng)對資金壓力，科達(dá)潔能表示，“公司正開展再融資項目以緩解資金壓力，擬募集資金不超過14.68億元，用以改善公司資本結(jié)構(gòu)與補充流動資金。”

    募投項目建設(shè)兩年仍無法核算效益

    除了受大環(huán)境影響，公司本身募投項目建設(shè)遲遲未產(chǎn)生效益也許是影響公司凈利潤表現(xiàn)的原因之一。

    2016年9月，科達(dá)潔能發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬募集資金總額不超過12億元，用于年產(chǎn)2萬噸鋰電池系列負(fù)極材料項目（以下簡稱“鋰電池項目”）、數(shù)字化陶瓷機械生產(chǎn)技術(shù)改造項目（以下簡稱“陶瓷改造項目”）以及年產(chǎn)200臺（套）建筑陶瓷智能制造裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目（以下簡稱“陶瓷智能制造項目”）。其中，鋰電池項目擬投入募集資金4.77億元，陶瓷改造項目擬投入3.58億元，陶瓷智能制造項目擬投入3.52億元。最終募集資金總額近12億元。

    此后，公司于2018年6月28日、2018年9月3日分別召開了第六屆董事會第三十七次會議及2018年第一次臨時股東大會，將陶瓷改造項目中的2.7億元募集資金用于新增數(shù)字化陶瓷裝備制造基地項目（以下簡稱“陶瓷基地項目”）；取消鋰電池項目中的5000噸/年碳微球生球制備裝置項目，將鋰電池項目中的1億元募集資金用于對全資子公司KedaHolding（Mauritius）Limited的出資，最終用于合資建設(shè)塞內(nèi)加爾陶瓷廠項目。此外，公司還于2019年1月2日、2019年1月18日分別召開了第七屆董事會第七次會議及2019年第一次臨時股東大會，變更“鋰電池項目”中的部分募集資金金額1.77億元、變更“陶瓷智能制造項目”中的部分募集資金金額2.37億元，合計4.14億元用于永久補充流動資金。而據(jù)公司最新披露的2019年半年度募集資金使用報告來看，公司再度將鋰電池項目進(jìn)行了變更，其中“1萬噸/年鋰電池負(fù)極材料石墨化裝置項目”已交由公司控股子公司福建科華石墨科技有限公司以自有資金實施，“2萬噸/年鋰電池系列負(fù)極材料混配生產(chǎn)線項目”第三期建設(shè)停止實施。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，公司此次募集項目有66.05%的資金在建設(shè)過程中進(jìn)行了變更，其中陶瓷改造項目和陶瓷智能制造項目的資金可以說是被挪走了一大半，變動資金比例分別為75.42%和67.33%。

    歷經(jīng)兩年，目前科達(dá)潔能原本的三個募投項目建設(shè)完成度均有80%以上，但都未披露相應(yīng)效益。新增的兩個項目完成度均不足40%，陶瓷基地項目投資進(jìn)度僅有7.41%。未來，公司募投項目將會如何進(jìn)行，是否能達(dá)到預(yù)期效益，其結(jié)果還有待觀察。

    對此，科達(dá)潔能回復(fù)稱，“雖然公司部分募投項目完成度有80%以上，但其中公司及子公司恒力泰的募投項目分別為技改項目和擴(kuò)產(chǎn)項目，項目效益無法單獨核算，而子公司安徽新材料的募投項目暫未完工，尚無法核算效益。實際上，上述募投項目均已產(chǎn)生一定效益。”

（編輯 白寶玉）