股權(quán)質(zhì)押頻陷危機 光一科技控股股東“窗口期”減持涉嫌違規(guī)

    ■本報記者 曹衛(wèi)新

    繼去年底因質(zhì)押違約被動減持部分質(zhì)押股份后，近日，光一科技控股股東、實際控制人及其一致行動人再次因質(zhì)押違約被強制處置逾700萬股股份。

    近日來，光一科技連續(xù)發(fā)布多則公告稱，公司通過中國證券登記結(jié)算有限責任公司系統(tǒng)查詢，知悉控股股東江蘇光一投資管理有限責任公司（以下簡稱“光一投資”）、實際控制人龍昌明及一致行動人通過集中競價交易方式減持公司股份，經(jīng)與當事人核實為被動減持，且有繼續(xù)被強制處置的風險。

    股權(quán)質(zhì)押頻陷危機

    公告顯示，自2017年股價大幅波動以來，公司控股股東光一投資及龍昌明頻繁收到融資券商的平倉風險警示，通過持續(xù)補充質(zhì)押股份并籌措資金進行補倉，從初始質(zhì)押1.08億股持續(xù)追加補充質(zhì)押至1.33億股，同時償還補充現(xiàn)金2.58億元。不過，控股股東及實控人的股權(quán)質(zhì)押危機一直未得到有效解決。

    2018年9月13日，光一科技對外披露，公司控股股東光一投資及實際控制人龍昌明與上海東源匯信股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“東源匯信”）簽署《合作協(xié)議》，按照協(xié)議約定，東源匯信或其關(guān)聯(lián)方向光一投資和龍昌明提供總規(guī)模不超過7.75億元的債權(quán)資金附轉(zhuǎn)股權(quán)，若到期（三年后）未能如期償還，東源匯信有權(quán)將對光一投資的債權(quán)轉(zhuǎn)為光一科技股權(quán)。以2018年9月13日收盤價5.73元/股為例進行測算，將全部債權(quán)資金7.75億元轉(zhuǎn)成股權(quán)的數(shù)量約為1.35億股，占公司目前總股本的32.60%。

    引入戰(zhàn)投一事尚未落定，控股股東股權(quán)質(zhì)押危機即爆發(fā)。2018年12月26日，光一科技向平安證券質(zhì)押的7325萬股股份涉及質(zhì)押違約，由于未能及時償還部分本金及利息，導致股份被動減持，2018年12月24日至2018年12月26日，光一投資被動減持386萬股，減持均價為5.88元/股、6.1元/股、6.18元/股。

    進入2019年，公司股價企穩(wěn)回升。統(tǒng)計顯示，2019年以來，公司股價區(qū)間漲幅已達90%，截至2019年4月4日，公司股價報收于11.10元/股，公司股價一度上探至12.87元/股。然而，控股股東及實控人流動性風險問題猶存，在首次被動減持3個月后，控股股東及實控人再次陷入股權(quán)質(zhì)押危機。其中光一投資自2019年3月28日至2019年4月2日，被動減持402.24萬股，實控人龍昌明及一致行動人通過競價交易被強制處置313.7萬股，尚有97.42萬股可繼續(xù)處置。

    公司相關(guān)人員在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前控股股東正在積極尋求多種路徑解決股權(quán)質(zhì)押的問題，有進展公司會及時履行信息披露義務(wù)。

    減持130萬股涉嫌違規(guī)

    記者注意到，除因質(zhì)押違約被動減持的400萬股股份外，2019年4月1日，光一投資為籌措資金緩解債務(wù)壓力，還通過大宗交易方式主動減持了130.99萬股股份，占公司總股本的0.32%。

    深交所定期報告預約時間表顯示，光一科技2019年年報預約披露時間為4月20日，控股股東光一投資、實控人龍昌明及其一致行動人的被動及主動減持的行為均發(fā)生在定期報告公告前30日內(nèi)，減持時間為年報窗口期。窗口期內(nèi)，光一投資累計減持共計533.23萬股。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴記者，我國的法律法規(guī)對上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票有一定的限制，其中規(guī)定在“窗口期”禁止交易。在王智斌看來，光一科技控股股東、實際控制人等因股票質(zhì)押違約被動減持一事，這其實是質(zhì)押權(quán)人行使質(zhì)押權(quán)的行為，質(zhì)押權(quán)人并不是內(nèi)幕信息人，其行為并不受窗口期約束。

    談及控股股東光一投資通過大宗交易主動減持的行為，其表示此舉涉嫌違反《證券法》第204條的規(guī)定。依據(jù)規(guī)定，“在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責令改正，給予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。”

    對于控股股東、實控人及一致行動人被動及主動減持一事，上市公司均在公告中作出了說明，“減持行為違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》和《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2017]9號）、《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》的相關(guān)規(guī)定。”