“兩高”報告共談嚴(yán)懲證券違法犯罪 投資者權(quán)益有望迎更強保護

    本報兩會報道組 吳曉璐

    3月8日，《最高人民法院工作報告》和《最高人民檢察院工作報告》（簡稱“兩高報告”）發(fā)布。接受采訪的代表委員表示，去年人民法院在證券案件審判上進行了首創(chuàng)性的有益實踐，大幅提高證券違法成本，最高檢駐證監(jiān)會檢察室成立，促進了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊資本市場違法犯罪的合力。建議今年最高法進一步明確虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件認(rèn)定等問題，期待“兩高”繼續(xù)對財務(wù)造假等違法犯罪行為進行嚴(yán)厲懲治，更好保護投資者合法權(quán)益。

    嚴(yán)懲資本市場財務(wù)造假

    康美藥業(yè)案被“點名”

    “兩高”報告顯示，2021年，人民法院依法嚴(yán)懲金融證券犯罪，審結(jié)操縱市場、內(nèi)幕交易、非法集資、洗錢等犯罪案件1.3萬件。檢察機關(guān)積極參與金融風(fēng)險防范化解。設(shè)立駐中國證監(jiān)會檢察室，聯(lián)合公安部、中國證監(jiān)會專項懲治證券違法犯罪，集中辦理19起重大案件，指導(dǎo)起訴康得新案、康美藥業(yè)案，助力依法監(jiān)管資本市場，維護投資者合法權(quán)益。兩高報告均談及嚴(yán)懲證券違法犯罪。

    值得注意的是，首單特別代表人訴訟——康美藥業(yè)案被“點名”。此案中，康美藥業(yè)及相關(guān)責(zé)任人被判賠償5.2萬名投資者24.59億元。

    “康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，給資本市場參與主體帶來巨大震撼。”全國人大代表、北京金誠同達(dá)律師事務(wù)所高級合伙人兼西安分所主任方燕在接受《證券日報》記者采訪時表示，此外，對于代表人訴訟制度外的證券糾紛，越來越多的法院傾向于采用或參照“示范案件+平行案件”機制審理，即首先選取具有代表性的示范案件先行判決，而后根據(jù)示范案件確定的事實和裁判標(biāo)準(zhǔn)對平行案件進行判決或調(diào)解，糾紛解決效率顯著提高。這些審判實踐對促進我國資本市場深改和健康發(fā)展，切實維護投資者合法權(quán)益，具有深遠(yuǎn)意義。

    “《最高人民法院工作報告》特別談到‘上海金融法院深入推進金融審判專業(yè)化，建立金融糾紛法律風(fēng)險防范報告年度發(fā)布機制，服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)’，這其實突出了人民法院辦理證券案件上的亮點。”全國政協(xié)委員、中華全國律師協(xié)會監(jiān)事長、國浩律師事務(wù)所首席執(zhí)行合伙人呂紅兵在接受《證券日報》記者采訪時表示，上海金融法院不僅辦理金融糾紛個案，更重要的是通過典型案例闡明人民法院的司法理念，特別是推出法律風(fēng)險防范報告，更加彰顯風(fēng)險防范優(yōu)先、司法能動服務(wù)市場的精神。

    “最高檢設(shè)立駐證監(jiān)會檢察室，聯(lián)合公安部、證監(jiān)會專項懲治證券違法犯罪，體現(xiàn)了檢察機關(guān)對行政執(zhí)法的監(jiān)督，以及檢察機關(guān)跨前一步、早先一步履行司法職能的理念，助力依法監(jiān)管資本市場，維護投資者合法權(quán)益。”呂紅兵進一步表示。

    “依法懲處資本市場造假行為，嚴(yán)懲金融證券犯罪。”3月8日，最高人民法院辦公廳副主任、最高人民法院工作報告起草組負(fù)責(zé)人余茂玉就《最高人民法院工作報告》在接受采訪時表示，去年，人民法院積極運用法治化手段防范化解金融風(fēng)險，妥善處理涉供應(yīng)鏈金融、不良資產(chǎn)處置、金融機構(gòu)破產(chǎn)、私募投資基金等金融糾紛案件。妥善審理上市公司破產(chǎn)重整案件，充分保護債權(quán)人、投資者和上市公司合法權(quán)益，維護證券市場和社會穩(wěn)定。高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)北京金融法院，修改關(guān)于上海金融法院案件管轄的規(guī)定，促進金融法治建設(shè)，服務(wù)國家金融戰(zhàn)略實施。

    今年有望迎第三家金融法院

    更好保護投資者合法權(quán)益

    對于2022年，《最高人民法院工作報告》提出，“依法打擊金融證券、逃稅等犯罪，維護社會主義市場經(jīng)濟秩序。”《最高人民檢察院工作報告》提出，“從嚴(yán)懲治非法集資、洗錢等金融犯罪，切實維護金融安全。加強反壟斷、反暴利、反不正當(dāng)競爭司法，支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展。”

    方燕表示，去年，最高檢駐證監(jiān)會檢察室的成立促進了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊證券違法犯罪的合力。期待今年最高檢、公安部以及證監(jiān)會繼續(xù)聯(lián)合開展打擊證券違法犯罪專項執(zhí)法行動，重點對財務(wù)造假、惡意操縱市場、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為進行嚴(yán)厲懲治。

    今年1月份，最高法修訂虛假陳述司法解釋。方燕表示，建議今年圍繞案件中的法律適用問題，證券虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件的認(rèn)定問題，財務(wù)造假的賠償問題等，最高法單獨或聯(lián)合最高檢、證監(jiān)會等采取相關(guān)舉措，以更好地保護投資者的合法權(quán)益。

    值得關(guān)注的是，在2月27日召開的第十三屆全國人大常委會第三十三次會議上，最高人民法院院長周強就《關(guān)于設(shè)立成渝金融法院的決定（草案）》作說明。這也意味著，自上海金融法院和北京金融法院后，我國將迎來第三家金融法院。

    “設(shè)立第三家金融法院，有助于提高我國金融審判專業(yè)化水平，進一步提高資本市場違法違規(guī)成本。此外，證券虛假陳述司法解釋取消了前置程序，預(yù)計虛假陳述民事訴訟案件數(shù)量將顯著增多，增設(shè)金融法院，也將加大投資者保護力度。”呂紅兵表示，新的一年，期待人民法院和檢察院，在維護金融秩序，維護市場主體合法權(quán)益，保障高質(zhì)量發(fā)展方面，發(fā)揮更為積極的作用。

（編輯 上官夢露）