第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)政策出臺(tái)時(shí)間臨近 專家認(rèn)為四大問題需要解決

    本報(bào)記者 孟珂

    國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實(shí)〈政府工作報(bào)告〉重點(diǎn)工作分工的意見》，提出“繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”，由人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)牽頭，4月底前出臺(tái)相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進(jìn)。

    已是四月中旬，距離給定的出臺(tái)相關(guān)政策的時(shí)間越來越近。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對(duì)我國(guó)基本養(yǎng)老金替代率低、社會(huì)老齡化壓力不斷加劇，當(dāng)前迫切需要補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)短板，使之成為未來養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的有力補(bǔ)充。

    目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱中，相比基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)（職業(yè)）年金補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展滯后。但近年來，我國(guó)在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展路徑上有著諸多探索：2018年5月份，啟動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)；2021年12月份，中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》；2022年2月份，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》，將2021年6月1日在浙江省和重慶市開展的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)范圍。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，我國(guó)養(yǎng)老金制度改革的時(shí)間窗口已經(jīng)打開，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)勢(shì)在必行。目前已有金融機(jī)構(gòu)和地方城市做好相應(yīng)準(zhǔn)備并積極推進(jìn)相關(guān)試點(diǎn)，如已推出開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，積極研發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的穩(wěn)健型、普惠性養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等。同時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)有待啟動(dòng)，將在相關(guān)具體政策細(xì)則出臺(tái)后逐步推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示，自2018年開始，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)已啟動(dòng)三年，先后推出了三個(gè)系列的產(chǎn)品，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金、銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。但是從試點(diǎn)情況來看，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供應(yīng)商較少，產(chǎn)品較為單一，無法滿足家庭養(yǎng)老理財(cái)?shù)男枰?，同時(shí)，受限于我國(guó)居民養(yǎng)老理財(cái)觀念的影響，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品受市場(chǎng)認(rèn)可度不高。

    “當(dāng)前養(yǎng)老金第三支柱要解決國(guó)民養(yǎng)老金教育、稅政優(yōu)惠、投資安全、賬戶管理這四大問題。”清華大學(xué)醫(yī)院管理研究院教授楊燕綏告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，上述四大問題中養(yǎng)老金教育最為重要。此外，稅政優(yōu)惠可以按照年齡累進(jìn)，從2000元-10000元不等。在投資安全方面，權(quán)益類產(chǎn)品不建議超過30%。在賬戶管理方面，個(gè)人實(shí)名賬戶具有唯一性，攜帶性，設(shè)立在具有資質(zhì)的銀行里。人社部要設(shè)立綜合管理第三支柱養(yǎng)老金信息的平臺(tái)。

    “個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于補(bǔ)充性的保險(xiǎn)，我國(guó)已開始對(duì)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)推行，包括養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，其中個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳付的意愿并不強(qiáng)，各地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)跨地結(jié)轉(zhuǎn)仍不流暢。”劉向東表示，因此今后需要重點(diǎn)關(guān)注的問題，一方面是如何更好地完善和做實(shí)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶；另一方面是如何更好地與個(gè)人所得稅優(yōu)惠結(jié)合起來，可否計(jì)入扣除范圍等諸多問題，仍需要更完善的制度規(guī)范。

    此外，劉向東表示，從實(shí)施路徑看，個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)在做實(shí)個(gè)人賬戶的基礎(chǔ)上，相關(guān)資金的使用備受關(guān)注，既要有效解決錢從哪里來的問題，也要解決投向哪里去的問題，確保第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值。因此，需要相關(guān)制度規(guī)范專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資方向、投資比例等，允許相關(guān)金融機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)，提供相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的保障，同時(shí)降低相關(guān)資金風(fēng)險(xiǎn)。

    “養(yǎng)老金第三支柱作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，主要是為居民個(gè)人提供更加多元化的養(yǎng)老保險(xiǎn)保障，通常以個(gè)人賬戶為基礎(chǔ)，通過居民個(gè)人自愿交付的方式積累個(gè)人養(yǎng)老金，將有效緩解我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出壓力，滿足居民個(gè)人多樣化養(yǎng)老需求，有利于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展，也將改善家庭資產(chǎn)配置、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。”劉向東說。

（編輯 何帆 白寶玉）