扎緊筑牢安全籬笆 金融防風(fēng)險(xiǎn)永不停步

    政府工作報(bào)告提出，金融風(fēng)險(xiǎn)處置取得重要階段性成果。

    2020年是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年。在過(guò)去3年，一批重大問(wèn)題隱患被“精準(zhǔn)拆彈”，一些難處置的硬骨頭最終被“啃”下，不少潛在風(fēng)險(xiǎn)在源頭被化解。

    政府工作報(bào)告明確，強(qiáng)化金融控股公司和金融科技監(jiān)管，確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。完善金融風(fēng)險(xiǎn)處置工作機(jī)制，壓實(shí)各方責(zé)任，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    全國(guó)兩會(huì)期間，多位代表委員表示，防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)不能松懈。

    防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)

    取得決定性成就

    近年來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)從發(fā)散轉(zhuǎn)為收斂，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。一組數(shù)據(jù)可以客觀予以反映：

    ——金融體系內(nèi)部高杠桿降下來(lái)了。2017年至2020年，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)年均增速分別為8.3%和11.4%，約為2009年至2016年間年均增速的一半。

    ——銀行業(yè)不良資產(chǎn)認(rèn)定與處置大步推進(jìn)。2017年至2020年，累計(jì)處置不良貸款8.8萬(wàn)億元，超過(guò)之前12年的總和。

    ——影子銀行得到有序拆解。經(jīng)過(guò)集中治理，中國(guó)影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬(wàn)億元。

    此外，近年來(lái)金融違法犯罪行為受到嚴(yán)厲懲治，不法金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，一大批非法集資案件得到有序處置，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)根本好轉(zhuǎn)。

    其中，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量，由高峰時(shí)期約5000家，到去年末完全歸零。打著金融創(chuàng)新旗號(hào)、“無(wú)照駕駛”違法從事金融業(yè)務(wù)的亂象得到集中整治。

    金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也得到穩(wěn)妥有序處置。比如，恒豐銀行通過(guò)剝離不良資產(chǎn)、老股東縮股、地方政府注資、引入戰(zhàn)略投資者等舉措，穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)，完成了市場(chǎng)化改革重組，從一家“壞銀行”變?yōu)?ldquo;好銀行”。

    全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任，證監(jiān)會(huì)原主席、原銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，過(guò)去3年，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得決定性成就，不良貸款、影子銀行、高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)、處置重大非法集資案件等任務(wù)均取得了重要成果，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    金融防風(fēng)險(xiǎn)“現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)”

    多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)受關(guān)注

    防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題，金融防風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是“現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)”。

    尚福林表示，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，疫情變化和外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定滯后性，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)仍不能松懈，要統(tǒng)籌抓好各種存量風(fēng)險(xiǎn)化解和增量風(fēng)險(xiǎn)防范。

    多位金融系統(tǒng)代表委員提示了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。其中，宏觀杠桿率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)和不良反彈、房地產(chǎn)市場(chǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置等被多次提及。

    全國(guó)人大代表、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華提出了金融風(fēng)險(xiǎn)防范要高度關(guān)注的三大問(wèn)題：一是要保持宏觀杠桿基本穩(wěn)定，二是高信用債券違約影響市場(chǎng)信譽(yù)，三是跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨境存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

    “2020年我國(guó)宏觀杠桿率大幅上升，也累積了一定的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。”人民銀行鄭州中心支行行長(zhǎng)徐諾金認(rèn)為，要加強(qiáng)貨幣政策短期調(diào)控和中長(zhǎng)期政策的協(xié)調(diào)，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模與名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。

    關(guān)于不良貸款反彈壓力，全國(guó)人大代表、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉峰表示，商業(yè)銀行一方面要配合政策要求，做實(shí)資產(chǎn)分類(lèi)，充分抓住不良處置政策調(diào)整機(jī)遇，加快資產(chǎn)處置；另一方面要加大撥備計(jì)提力度，備足抵御風(fēng)險(xiǎn)的“彈藥”。

    “去年‘永煤’信用債違約事件暴露出我國(guó)債券市場(chǎng)法律體系的系統(tǒng)性和完備性不足，債券市場(chǎng)法治化水平有待進(jìn)一步提高。”徐諾金建議，進(jìn)一步壓實(shí)各方責(zé)任，強(qiáng)化投資者利益保護(hù)機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)和統(tǒng)一執(zhí)法力度，加強(qiáng)法治化解決債券市場(chǎng)體制性風(fēng)險(xiǎn)力度。

    完善風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出

    進(jìn)一步筑牢金融安全網(wǎng)

    當(dāng)前，關(guān)于金融監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)處置，高層高度重視對(duì)于制度體系和工作機(jī)制的健全與完善?？梢灶A(yù)期的是，下一階段，金融管理部門(mén)將在金融發(fā)展、金融穩(wěn)定與金融安全之間更好地尋求平衡；通過(guò)扎緊制度籬笆、補(bǔ)齊監(jiān)管短板，進(jìn)一步筑牢金融安全網(wǎng)。

    更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，完善投資者保護(hù)制度和存款保險(xiǎn)制度。完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新，健全風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋監(jiān)管框架，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。

    全國(guó)政協(xié)委員、人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露表示，“十四五”期間，針對(duì)金融創(chuàng)新發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)演變特點(diǎn)，人民銀行會(huì)繼續(xù)完善宏觀審慎政策框架，逐步將主要金融活動(dòng)、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)納入宏觀審慎管理，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司與金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管的統(tǒng)籌監(jiān)管。

    “在應(yīng)對(duì)和處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們會(huì)要求進(jìn)一步壓實(shí)股東、各類(lèi)債權(quán)人和地方政府責(zé)任，與金融監(jiān)管部門(mén)共同守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。”陳雨露表示。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系中不可或缺的一環(huán)。

    今年全國(guó)兩會(huì)期間，多位代表委員建議健全金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度。

    2019年以來(lái)，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)包括包商銀行在內(nèi)的十多家不同類(lèi)型的中小金融機(jī)構(gòu)采取接管、重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施，對(duì)包商銀行等個(gè)別發(fā)生破產(chǎn)原因的機(jī)構(gòu)實(shí)施破產(chǎn)。

    “但社會(huì)乃至監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)能‘立’能‘退’不能‘破’、仰仗國(guó)家兜底的認(rèn)識(shí)仍然較為普遍，處置這些問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)大多采取金融風(fēng)險(xiǎn)處置措施，幾乎不進(jìn)入破產(chǎn)程序。”全國(guó)人大代表、人民銀行南京分行行長(zhǎng)郭新明認(rèn)為，一個(gè)缺少適度的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和壓力的金融市場(chǎng)，至少是活力不足、不夠健康的。

    郭新明建議，修訂企業(yè)破產(chǎn)法增設(shè)“金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)”專章，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)原則及相關(guān)制度、統(tǒng)領(lǐng)金融單行法律法規(guī)有關(guān)破產(chǎn)規(guī)定。同時(shí)，明確金融監(jiān)管部門(mén)以及存款保險(xiǎn)基金、證券投資者保護(hù)基金、投保者保護(hù)基金在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置以及破產(chǎn)清算中的職責(zé)及有關(guān)履職要求。

    全國(guó)人大代表、人民銀行廣州分行行長(zhǎng)白鶴祥也建議，在修訂企業(yè)破產(chǎn)法，增設(shè)“金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)”專章的基礎(chǔ)上，持續(xù)總結(jié)摸索經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步加速推動(dòng)全國(guó)人大制定規(guī)范、系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法。

    金融風(fēng)險(xiǎn)處置工作機(jī)制也正在逐步完善過(guò)程中。不久前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，指導(dǎo)符合一定條件的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立“自救為本”的“生前遺囑”。包括制定恢復(fù)計(jì)劃，在重大風(fēng)險(xiǎn)情形發(fā)生時(shí)，主要通過(guò)自身與股東救助等市場(chǎng)化渠道解決資本和流動(dòng)性短缺，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；在恢復(fù)計(jì)劃無(wú)法有效化解重大風(fēng)險(xiǎn)，或者可能引發(fā)區(qū)域性與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過(guò)處置方案實(shí)現(xiàn)有序處置，維護(hù)金融穩(wěn)定。