最高法十舉措為創(chuàng)業(yè)板注冊制改革護(hù)航

    本報(bào)記者 吳曉璐

    8月18日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于為創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟肥亲罡呷嗣穹ㄔ豪^出臺設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革的司法保障意見后，為資本市場基礎(chǔ)性制度改革安排而再次專門制定的又一部系統(tǒng)性、綜合性司法文件。

    證監(jiān)會表示，《意見》對于充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利進(jìn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，具有十分重要的意義。

    《意見》圍繞新證券法關(guān)于證券發(fā)行注冊制的相關(guān)規(guī)定，在充分借鑒科創(chuàng)板司法保障意見的基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板改革相關(guān)成果，從增強(qiáng)為創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制提供司法保障的自覺性、依法保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利推進(jìn)、依法提高市場主體違法違規(guī)成本、依法有效保護(hù)投資者合法權(quán)益等四個(gè)方面提出了10條舉措。

    證監(jiān)會表示，從主要內(nèi)容來看，在集中管轄方面，《意見》提出，對實(shí)行注冊制創(chuàng)業(yè)板上市公司所涉有關(guān)第一審證券民商事案件，由廣東省深圳市中級人民法院試點(diǎn)集中管轄；在提高違法違規(guī)成本方面，《意見》全面落實(shí)對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，加大證券違法犯罪打擊力度，對申請發(fā)行、注冊等環(huán)節(jié)的犯罪行為從嚴(yán)懲治，同時(shí)要求厘清不同責(zé)任主體對信息披露的責(zé)任邊界，嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)主體責(zé)任；在強(qiáng)化投資者保護(hù)方面，《意見》對落實(shí)證券集體訴訟制度提出了具體的司法措施要求，并強(qiáng)調(diào)持續(xù)深化糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，及時(shí)化解證券糾紛；在新舊制度銜接方面，《意見》指出，人民法院在處理相關(guān)糾紛時(shí)，要準(zhǔn)確把握存量與增量的關(guān)系，尊重新舊制度規(guī)則，審慎評估、依法處理。此外，《意見》還規(guī)定了“互相適用”原則，人民法院在審理涉創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)案件時(shí)，《意見》未規(guī)定的，參照適用科創(chuàng)板司法保障意見；在審理涉科創(chuàng)板上市公司相關(guān)案件時(shí)，科創(chuàng)板司法保障意見未規(guī)定的，參照適用《意見》規(guī)定。

    最高法民二庭負(fù)責(zé)人表示，在保護(hù)投資者合法權(quán)益方面，《意見》專門作出以下三方面的規(guī)定：一是嚴(yán)格落實(shí)“民事賠償優(yōu)先原則”。證券市場違法違規(guī)行為在損害投資者利益的同時(shí)，往往也觸犯了相關(guān)刑事法律和行政規(guī)章，面臨民事、刑事、行政程序交叉以及刑事罰沒、行政罰款等問題，有時(shí)會導(dǎo)致投資者無法及時(shí)、充分獲得民事賠償。對此，《意見》提出，要嚴(yán)格落實(shí)新證券法確立的“民事賠償優(yōu)先原則”，當(dāng)違法違規(guī)主體的財(cái)產(chǎn)不足以支付全部民事賠償款和繳納罰款、罰金、違法所得時(shí)，其財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

    二是依法保障證券集體訴訟制度落地實(shí)施。證券集體訴訟制度為權(quán)利受損的中小投資者提供了便利、低成本的維權(quán)渠道。最高人民法院依據(jù)民事訴訟法、證券法的有關(guān)規(guī)定，制定了《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》并于今年7月31日發(fā)布實(shí)施。為確保各級人民法院認(rèn)真貫徹執(zhí)行該規(guī)定，《意見》圍繞完善證券集體訴訟制度，提出暢通投資者維權(quán)渠道和降低投資者維權(quán)成本兩大價(jià)值導(dǎo)向，鼓勵(lì)各級人民法院進(jìn)一步細(xì)化和完善證券代表人訴訟各項(xiàng)訴訟程序安排，并要求進(jìn)一步加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)。

    三是持續(xù)深化糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)。為拓寬投資者索賠的司法路徑，提供便捷、高效的司法服務(wù)，《意見》提出，要持續(xù)深化證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，通過訴調(diào)對接、先行賠付等方式，健全“示范判決+委托調(diào)解”機(jī)制，及時(shí)化解證券糾紛，依法保障當(dāng)事人的合法權(quán)益。

    證監(jiān)會表示，《意見》的發(fā)布實(shí)施，將有效保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制順利推進(jìn)，促進(jìn)資本市場重大改革措施行穩(wěn)致遠(yuǎn)，有助于建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，完善資本市場基礎(chǔ)性制度。