百萬億元級金融國資集中統(tǒng)一管理 專家建議適度加大證券保險業(yè)配置

    本報記者 包興安

    百萬億元級國有金融資本已歸財政部門集中統(tǒng)一管理。專家建議，可適度加大金融國資對保險、證券等行業(yè)的配置力度。

    近日，國務(wù)院辦公廳公布《國有金融資本出資人職責(zé)暫行規(guī)定》，把國有金融資本都納入統(tǒng)一管理范圍。財政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將抓緊健全國有金融資本管理的“四梁八柱”，優(yōu)化資本布局，合理調(diào)整國有金融資本在銀行、證券、保險等行業(yè)的比重，推動國有金融資本向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、重要基礎(chǔ)設(shè)施和重點金融機(jī)構(gòu)集中，提高資本配置效率。

    盤古智庫高級研究員吳琦在接受《證券日報》記者采訪時表示，這是金融體制改革和金融業(yè)開放的必然要求，有利于建立開放的市場化的多層次金融體系，增加金融供給主體，完善公司治理結(jié)構(gòu)；也有利于給處于市場競爭性領(lǐng)域的國有金融機(jī)構(gòu)放權(quán)，增強(qiáng)其市場活力，促進(jìn)國有金融資本保值增值；提升對重點國有金融機(jī)構(gòu)的控制力，優(yōu)化國有金融資本配置格局；有利于充分發(fā)揮其逆周期調(diào)節(jié)的作用，促進(jìn)其更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和防控金融風(fēng)險。

    財政部發(fā)布的一份數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，國有金融企業(yè)資產(chǎn)總額為241萬億元，負(fù)債總額217.3萬億元，形成國有資產(chǎn)16.2萬億元。

    長期以來，國有金融資本主要集中在銀行業(yè)。以A股市場為例，《證券日報》記者對已在A股上市的金融股前十大股東數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，截至2019年三季度末，財政部共持有交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保4家A股上市公司股份2791.39億股，按3月11日收盤價計算，上述持股市值約為1.3萬億元。

    財政部在將所持上述4家公司股權(quán)的10%一次性劃轉(zhuǎn)給全國社會保障基金理事會持有后，目前仍持有交通銀行177.32億股普通股，占普通股總數(shù)的23.88%；持有農(nóng)業(yè)銀行1235.15億股普通股，占普通股總數(shù)的35.29%；持有工商銀行1109.85億股普通股，占普通股總數(shù)的31.14%；持有中國人保269.07億股普通股，占普通股總數(shù)的60.84%。由此可見，現(xiàn)有國有金融資本對銀行業(yè)的配置比例最高，對證券、保險業(yè)的配置力度相對較小。

    巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對《證券日報》記者表示，國有金融資本在推進(jìn)國家金融安全方面具有重要的作用和意義。合理配置國有金融資本，有助于進(jìn)一步推進(jìn)國有金融機(jī)構(gòu)改革，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的融資功能，實現(xiàn)直接和間接融資的平衡，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

    “此次合理調(diào)整比較重要，以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為宗旨，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。”盤古智庫高級研究員吳琦對《證券日報》記者表示，我國融資結(jié)構(gòu)以間接融資為主，直接融資相對偏低，金融資本特別是國有金融資本主要集中在銀行體系，未來可以適度加大國有金融資本對證券、保險等行業(yè)的投資力度，實現(xiàn)國有金融資本在銀行、保險、證券等金融行業(yè)的合理配置，促進(jìn)直接融資和間接融資的均衡發(fā)展。

    吳琦建議，要以加強(qiáng)重點金融機(jī)構(gòu)控制為抓手，提高資本配置效率。以銀行業(yè)為例，改革重點是改善間接融資結(jié)構(gòu)，提高國有金融資本的集中度。一方面，加快大型商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。這些銀行大都是國有金融機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)對大型商業(yè)銀行的控制力和主導(dǎo)作用，形成政策性銀行、開發(fā)性銀行和商業(yè)性銀行互為支撐的體系，對國家重大戰(zhàn)略和民生工程形成有力支撐。另一方面，加快發(fā)展中小銀行和民營金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步放寬市場準(zhǔn)入門檻，對于處于競爭領(lǐng)域的其他國有金融機(jī)構(gòu)，積極引入各類資本，形成國有資本與民營資本相互補(bǔ)充的格局。