煤電市場化改革邁出重要一步：電企壓力有望緩解 倒逼下游綠色轉型

    燃煤發(fā)電電量原則上全部進入電力市場，在基準價+上下浮動范圍內形成上網電價；市場交易電價浮動范圍原則上擴大至均不超過20%，高耗能企業(yè)市場交易電價不受上浮20%限制。10月12日，國家發(fā)改委發(fā)布《關于進一步深化燃煤發(fā)電上網電價市場化改革的通知》（下稱《通知》），邁出我國電力市場化改革的跨越性步伐。

    按照《通知》要求，居民用電將保持現(xiàn)行銷售電價水平不變，但工商業(yè)用戶會受影響，尤其是高耗能行業(yè)。證券時報·e公司記者多方采訪發(fā)電企業(yè)及高耗能行業(yè)人士了解到，當前電價新政尚未帶來顯著影響，但高耗能企業(yè)已預計成本提升并著手緩釋電價上漲帶來的壓力，其中布局新能源成為多數用電大戶的必選之策。行業(yè)分析人士認為，此番電價機制調整，是理順我國電價機制的必由之路，長遠看有利于緩解煤電矛盾，促進我國雙碳目標最終實現(xiàn)。

    緩解電企壓力

    “如果政策落實下來，影響是很大的。以安徽省為例，目前基準電價在0.3844元/度，上浮20%就是7分多，可以緩解200多元/噸的煤價成本。”在安徽某發(fā)電企業(yè)從事電力計劃經營工作的李勇（化名）告訴證券時報記者，“如果以長協(xié)煤的成本價測算，66萬千瓦的超超臨界機組應該不虧了。”

    2021年以來，逐漸高企的煤價，成為壓在火電企業(yè)頭頂的沉重包袱，李勇工作上面臨諸多挑戰(zhàn)。他給記者算了一筆賬，大部分發(fā)電企業(yè)采購煤炭采取“長協(xié)煤+市場煤”相結合的形式，長協(xié)煤可以在一定程度上鎖價，而市場煤則隨行就市。目前市場煤價格已經超過2400元/噸，較往年同期單噸600元左右的價格，已上浮數倍。按照現(xiàn)在煤價測算，交易電價若有20%的上浮空間，雖然還是無法填補大部分發(fā)電企業(yè)的虧空，但可在一定程度上緩解電企成本壓力。

    《通知》還明確高耗能企業(yè)市場交易電價則不受上浮20%限制，各地要有序推動工商業(yè)用戶全部進入電力市場，按照市場價格購電，取消工商業(yè)目錄銷售電價。居民、農業(yè)、公益性事業(yè)用電價則不受影響，由電網企業(yè)保障供應，保持現(xiàn)行銷售電價水平不變。

    電價改革落實已得到全國多省份響應：安徽12月1日起將對全省工商業(yè)用戶試行季節(jié)性尖峰電價和需求響應補償電價政策，為期兩年，用電價格在當日高峰時段購電價格基礎上每千瓦時上浮0.072元；江蘇省10月15日組織開展的10月中旬月內掛牌交易成交均價為468.97元/兆瓦時，較該省煤電基準價391元/兆瓦時已上浮了19.94%；廣西工信廳10月17日發(fā)布緊急通知，高耗能企業(yè)電價直接上浮50%進行結算。

    華東地區(qū)一發(fā)電企業(yè)內部人士對證券時報·e公司記者表示，時至今日，無論是國家大環(huán)境，還是行業(yè)小環(huán)境，都對電價上漲形成有效支撐。一方面，各地雙控正在層層加碼，各行業(yè)降能耗是大勢所趨；另一方面，目前煤炭價格高企，發(fā)電企業(yè)入不敷出，生存環(huán)境惡劣，通過電價上浮疏導成本已經迫在眉睫。

    看漲預期強烈

    “漲價勢在必行，至于上浮空間是否能到20%，各個地方不會完全一樣。”上述華東地區(qū)發(fā)電企業(yè)人士提及，電價執(zhí)行“基準價+上下浮動”的市場化機制早已確立。早在2019年，國家發(fā)改委就發(fā)文明確市場化交易電價浮動范圍為上浮不超過10%，下浮原則上不超過15%。在本輪調整中，前述浮動范圍限制進一步拓寬。

    據介紹，目前發(fā)電企業(yè)發(fā)出來的電分兩大塊，一塊供給電網，由電網統(tǒng)銷，按基準電價結算，占比約20%-30%，另外的70%-80%是市場化的交易電，其中絕大部分是以與用戶簽訂長期協(xié)議的形式出售，一般一年一簽，在年末確定下一年的供電價格；剩余一小部分在電力交易中心以競價形式進行出售。本輪價格浮動空間調整是針對市場化的交易電。

    “允許電價上浮的政策雖然早就有了，但在實際的電力交易中，從來沒有出現(xiàn)過上浮的情況，基本都是折價銷售。去年我們給大客戶供電的長協(xié)價格比基準電價低0.04元/度，今年雖然有所上漲，但仍然低于基準電價0.02元/度。”上述人士談及，以前發(fā)電企業(yè)都想把更多的電以基準電價賣給國家電網，但電網采購量畢竟有限，剩下的電就必須得進入市場進行交易。但今非昔比，在當前國內電煤異常高價背景下，本輪電力改革落地的可能性極高。“現(xiàn)在有些省份的政策已經跟進了，江蘇最近一次的競價交易電價已經直逼20%的上浮上限，預計后面各省都會制定具體實施方案。”

    李勇也認為，如今形勢下，既然有規(guī)則，發(fā)電企業(yè)肯定是充分利用規(guī)則，不太可能去給用戶降價，明年電價上浮基本是確定性事件。不過眼下，發(fā)電企業(yè)主要關心的是，上年末與用戶簽署的長協(xié)電價合同在本年度剩余的2個多月里，價格能否按20%的上浮空間調整。“發(fā)電企業(yè)今年虧慘了，能挽回一點損失都是好的。”他坦言。

    采訪中電力行業(yè)內人士表示，本次政策調整是否會影響向電網供電的價格，從而影響由電網代購的工商業(yè)用戶用電成本的問題，目前形勢暫不明朗。

    “發(fā)改委的通知剛發(fā)出沒多久，電網內部也正在研究階段，省市層面還沒有具體宣貫，政策后續(xù)會如何落實現(xiàn)在也不是特別清楚。”安徽國家電網一位工作人員告訴記者，目前安徽省由電網代購的工商業(yè)用戶，都是按照目錄電價執(zhí)行的，到手電價大概在0.7元一度，后面要不要上浮，具體怎么上浮，都還在等通知。

    市場傳導尚需時日

    根據《通知》，高耗能企業(yè)市場交易電價不受上浮20%限制。對于下游高耗能企業(yè)而言，這或將形成更大成本壓力。不過采訪中，包括水泥、建材、鋼鐵、有色等高耗電行業(yè)企業(yè)多表示，電力改革尚未對企業(yè)生產形成顯著影響。

    “公司產能主要集中在云南和新疆，云南主要用水電，新疆是自備電，目前都沒有受到相關影響。”神火股份相關負責人告訴記者，新疆煤炭價格較低，是目前世界上電解鋁生產最有優(yōu)勢的區(qū)域之一。即使是按照市場化調整電價，新疆每度電成本增幅也甚微，不會對整體成本形成明顯影響。不過，新疆電解鋁占比較低，大部分產能還集中在內地。

    銅陵有色相關負責人也告訴記者，銅冶煉雖然與普通企業(yè)相比能耗較高，但公司在有色行業(yè)中的單位耗電量并不算太高，生產每噸銅耗電量大概在1100度左右。目前公司還沒有接到電價上漲的通知，預計影響應該是有限的。

    據介紹，銅陵有色建有自備的余熱發(fā)電廠，每年發(fā)電量為2.5億千瓦時左右。與此同時，銅陵有色年初已與電廠簽署了直供電協(xié)議，提前鎖定了一部分電價，對后續(xù)可能的電價上漲也有所抵沖。

    “長期會增加成本，短時期內政策沒有完全鋪開，還不好預測。公司60%電量都來自于生產過程中的余熱發(fā)電，目前對我們影響不大。”一位不具名建材企業(yè)內部人士稱。

    “對于電價上浮，我們肯定是有擔憂的，畢竟用電是剛需，且占到我們生產成本的10%左右，不容小覷。不過現(xiàn)在具體的政策沒下來，也不好下定論。”華東地區(qū)一家大型化工企業(yè)相關人士向證券時報·e公司記者坦言，公司與電廠簽有直供電長期協(xié)議，目前還沒有電廠主動來談漲價的事情，但再過兩個月就要簽署下一年度直供電協(xié)議了，到時候是否漲價會見分曉。

    采訪中，馬鋼股份人士也稱，電價浮動區(qū)間調整對公司具體影響多大，目前還在做評估。

    高耗能等于高成本

    影響尚無法細化，但多數高耗能行業(yè)企業(yè)對電價上漲帶來的沖擊已有一定心理預設。

    “電價上浮會提升水泥成本，對于企業(yè)而言，考驗的就是成本控制和轉嫁能力。”中國水泥協(xié)會副秘書長、數字水泥網總裁陳柏林認為，電價上調對水泥企業(yè)生產成本的影響將極為明顯。按照2020年全國水泥產量23.77億噸算，僅2020年水泥行業(yè)就消耗電能2000多億度。

    他提及，除電價問題外，高企的煤價和未來碳交易的推進都將對水泥行業(yè)提出挑戰(zhàn)。五部委近日發(fā)文要求2025年30%以上水泥熟料產能綜合能耗達到100標準煤，目前行業(yè)中有相當一部分企業(yè)達不到。“常規(guī)年份煤電成本在水泥總成本中占60%，現(xiàn)在煤價上漲，后期電價進一步上漲，成本占比可能要達到三分之二左右。”陳柏林說。

    神火股份相關負責人也表示，如果電解鋁企業(yè)此前一直用的是上網火電的話，那改革后這部分成本增加就會非常明顯。

    “電解鋁單噸能耗在13600度，一度漲0.2元的單噸成本就要增加2700元左右。電解鋁行業(yè)大部分企業(yè)用自備電，但如果是在河南、山東這些內陸省份，由于煤價異常高企，自備發(fā)電成本也在0.6元/度左右，甚至會超過上網電價。”他坦言，雖然現(xiàn)在電解鋁市場價格達到22000-23000元/噸高位，但如果電價按照0.6元/度，那么單噸電解鋁的用電成本就接近1萬元，再加上折舊、人工等成本要考慮，目前河南等地電解鋁成本已經超過20000元，企業(yè)已經沒有多少利潤了。

    “江蘇最近一期的市場化交易的價格已經上浮將近20%，我們預計后續(xù)會拿江蘇作為一個標桿或參照系去議價。”前述化工企業(yè)人士提到，“當然，這也要看電廠與企業(yè)的博弈情況。畢竟電廠之間也會有市場競爭，肯定會關注經營的穩(wěn)定性和持續(xù)性，客戶關系維護也是需要考量的因素，上浮幅度如果較大，可能會丟失用電大戶。”

    轉型布局已啟動

    “在電力資源高度市場化的情況下，高耗能企業(yè)在電力緊張的時候需要支付很高的電價，甚至可能拿不到電。”前述國家電網工作人員認為，這就倒逼高耗能產業(yè)進行技術改造，淘汰落后產能。需要關注的是，高能耗企業(yè)多為用電大戶，整體議價能力較強，在市場博弈中未必會居于下風。

    “據我們預測，高能耗企業(yè)雖然面臨較大壓力，但應該不會上浮太多。目前電力企業(yè)發(fā)電機組是充裕的，如果后續(xù)煤炭價格趨穩(wěn)，發(fā)電企業(yè)的發(fā)電意愿會增強，只要盈利空間允許，還是會選擇留住大客戶。”李勇表示。

    在采訪中，記者了解到，大部分高能耗企業(yè)已經制定了相關預案，以疏導可能的電價上漲壓力。而在諸多措施中，適時發(fā)展新能源已成為共識。

    “熱電廠已經很難批下來了，新能源是大勢所趨。”前述化工企業(yè)人士表示。

    銅陵有色相關負責人告訴記者，后續(xù)會考慮利用工業(yè)廠房建設光伏電站，以新能源發(fā)電作為電量補充；在內部管理方面，大幅減少非生產性用電，并已經配套推行節(jié)電獎勵政策，每個單位會測算一個總的負荷量額度，如果實際用電低于前述額度，就可以享受獎勵；同時對于少數對外轉供電的情況，后續(xù)也會進行控制。

    前述建材企業(yè)人士也表示，公司已經在積極布局新能源發(fā)電領域，后期應該會是投資的重點，而且從目前來看，投資回報率和經濟性還是不錯的。在他看來，電力成本如若上漲幅度較大，不排除價格傳導的可能性。

    海螺水泥也在推進光伏發(fā)電、生物質替代燃料等清潔能源的使用。今年4月，海螺水泥“農林生物質替代水泥窯燃料技術研發(fā)與綜合利用”項目通過中國建材聯(lián)合會的科技成果鑒定會，被認定為達到國內領先水平。9月1日，海螺水泥公告，擬收購控股股東旗下安徽海螺新能源有限公司100%股權，交易總對價為4.43億元。

    電價浮動范圍調漲，不僅倒逼高耗能企業(yè)布局新能源，也為新能源發(fā)電行業(yè)帶來更大發(fā)展機遇。

    “根據市場供需變化，煤電漲價，新能源電價也會有隨之調整的預期，這對新能源企業(yè)未來而言是好事。”寧夏新能源行業(yè)專業(yè)人士對記者稱，國家把計劃電價浮動限制放寬到適當范圍是市場化的方向，部分行業(yè)放開浮動上限，寧夏也在研究相關政策，估計很快就會出臺。據了解，寧夏今年8月份已經率先出臺相關政策，允許煤電電價在基準價格的基礎上上浮，最高到10%。

    “電價市場化程度提高，火電價格上漲，新能源電價相對會更有競爭優(yōu)勢。”廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強認為，還需要關注的是，新能源電力未來大頭成本是上網成本，并不是發(fā)電成本，因為風、光資源并不可控，所以清潔能源發(fā)電占比增大后不穩(wěn)定因素會增多，電網屆時需要更多投入去應對穩(wěn)定性問題。