“神十三”成功發(fā)射激活A(yù)股航天板塊 分析人士認為供需共振將推動行業(yè)景氣度上行

    本報記者 李正

    “前段時間持續(xù)下跌的航天板塊，近幾天突然出現(xiàn)連續(xù)上漲，這下對于長期持有更有信心了。”股民劉先生對《證券日報》記者激動地說。

    近期，“神舟十三號”載人火箭成功發(fā)射的消息在A股市場掀起了一股航空航天熱，也引起了投資者的普遍關(guān)注。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，航天技術(shù)進步的每一小步都是我國工業(yè)制造進步的一大步，超清、超輕、超強、超薄新材料、多功能新裝備、高效率新能源等，都體現(xiàn)了我國近些年制造業(yè)的發(fā)展、驗證了產(chǎn)業(yè)升級水平。

    據(jù)祁海珅介紹，軍工企業(yè)或科研院所的專項研發(fā)投入產(chǎn)品被應(yīng)用到航天包括航空領(lǐng)域，是一個國家頂尖科技水平的代表，但不一定能被很快地被產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化應(yīng)用到民用領(lǐng)域，而如果是民用產(chǎn)品企業(yè)被選用到航天航空領(lǐng)域發(fā)展應(yīng)用，那必定是行業(yè)內(nèi)的佼佼者，也是工業(yè)制造能力的體現(xiàn)，民品產(chǎn)業(yè)化、大規(guī)模應(yīng)用之路一定是非常值得期待的。

    事實上，祁海珅提到的“值得期待”已經(jīng)在近幾日的A股市場上體現(xiàn)了出來。

    東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日記者截稿，近五個交易日內(nèi)，A股市場航天裝備板塊（按申萬行業(yè)分類）累計上漲4.82%，成分股中，包括天奧電子、火炬電子、天箭科技、鋼研高納等在內(nèi)的多只個股漲幅超過了10%。

    同時，據(jù)《證券日報》記者了解，不僅是航天裝備產(chǎn)業(yè)本身，與其相關(guān)的多個產(chǎn)業(yè)也將受益于航天產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。

    淳石集團合伙人楊如意表示，航空航天材料板塊有望受益行業(yè)長期景氣帶動的產(chǎn)業(yè)鏈需求，疊加國產(chǎn)替代，板塊內(nèi)企業(yè)有望實現(xiàn)業(yè)績高速增長。

    其中，碳纖維及碳纖維復(fù)合材料行業(yè)將受益需求端擴張；航空航天鈦材行業(yè)，鈦材的第二大需求領(lǐng)域，有望受益國內(nèi)航空航天領(lǐng)域發(fā)展及飛行器使用鈦材比例的提升，高溫合金行業(yè)有望受益航空發(fā)動機需求量上升；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等概念板塊也將受益火箭成功發(fā)射。

    “航天科技的發(fā)展和應(yīng)用對推動產(chǎn)業(yè)升級、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)有重要作用。比如在空間站上開展的微重力流體、燃燒、材料、生物技術(shù)等科學(xué)研究，將為地面許多工業(yè)加工過程、高效清潔燃燒、提高動力系統(tǒng)性能、發(fā)展新的生物制藥、進行材料設(shè)計和新材料制備等產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和科技發(fā)展產(chǎn)生廣泛的影響和推動。”楊如意說。

    此外，受益于我國航天產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，航天板塊18家上市公司今年以來的經(jīng)營情況也普遍較為理想，公開資料顯示，2021年中期業(yè)績同比增長的公司有17家，占比超九成。截至目前，已公布2021年三季報的4家上市公司，業(yè)績預(yù)告類型也全部為預(yù)增。

    據(jù)楊如意介紹，航天產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來了五年采購周期、裝備上量周期和國企改革周期疊加共振，行業(yè)正在進入高速成長階段。

    “十四五期間，新型航天裝備的大規(guī)模列裝將提高產(chǎn)業(yè)鏈上下游的景氣度。在實戰(zhàn)化訓(xùn)練的背景下，航天裝備作為典型的消耗性裝備，需求量會進一步增加。不少航天軍工企業(yè)預(yù)收款增加，合同負債大幅增長，有的企業(yè)合同負債增加六倍以上，說明行業(yè)處在較高景氣度，這些因素必然會體現(xiàn)在業(yè)績上，從而提升利潤水平。”楊如意進一步表示，展望未來，從需求端看，裝備的國際比較差距和結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在較大空間，從供給端看，新一代裝備逐漸成熟，供需共振將推動行業(yè)景氣上行，行業(yè)的投資邏輯正逐漸向基本面驅(qū)動為主、改革驅(qū)動為輔轉(zhuǎn)變。

（編輯 張明富 白寶玉）