頻頻“踩雷”收入下滑 信保業(yè)務(wù)路在何方

    財(cái)險行業(yè)上半年經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)近期出爐。數(shù)據(jù)顯示，信保業(yè)務(wù)兩大險種信用保險和保證保險在保費(fèi)下滑的同時，出現(xiàn)近百億級別的巨額虧損。專業(yè)從事信保業(yè)務(wù)的陽光信保現(xiàn)身上半年虧損榜前列。分析人士稱，由于市場違約率上升，信用風(fēng)險事件增加，信用保證保險風(fēng)險加大，部分公司信保業(yè)務(wù)“踩雷”，這成為上半年財(cái)險業(yè)的“不和諧音調(diào)”。

    上半年信保業(yè)務(wù)慘淡

    銀保監(jiān)會日前公布的2020年上半年保險業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險行業(yè)共取得保費(fèi)收入7217億元，同比增長7.62%。與去年同期相比，財(cái)險行業(yè)大部分險種保費(fèi)收入均實(shí)現(xiàn)增長，僅有保證保險、意外險、信用保險出現(xiàn)下滑，同比分別下降1.3%、7.57%、7.17%。

    信用保險和保證保險一般是由保險公司為債務(wù)人提供信用擔(dān)保的保險，通常被稱為信保業(yè)務(wù)。其功能為保障出借人資金安全，將債務(wù)人的保證責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險公司，當(dāng)債務(wù)人不能履行其義務(wù)時，由保險公司承擔(dān)賠償責(zé)任。

    從上半年承保利潤來看，保證保險成為財(cái)險里“最慘”的險種，虧損額高達(dá)79.43億元。信用保險虧損額也達(dá)到16億元。

    另有數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，76家非上市財(cái)險公司中有21家出現(xiàn)虧損，其中陽光信保位列虧損榜單前列，虧損額超過3億元。

    行業(yè)“痛點(diǎn)”隱現(xiàn)

    近十年，信用保證保險進(jìn)入超高速發(fā)展期，保費(fèi)規(guī)模從2010年的100多億元增長到2019年的1000多億元。近三年復(fù)合增長率接近40%，遠(yuǎn)超財(cái)險業(yè)整體增速。保證保險更是一躍成為財(cái)險領(lǐng)域非車險第一大險種。信保業(yè)務(wù)成為不少財(cái)險公司的業(yè)務(wù)“新星”。

    尤其前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛，信保業(yè)務(wù)量激增。以財(cái)險業(yè)龍頭公司人保財(cái)險為例，2017年-2019年，其每年信用保證險保費(fèi)收入分別為49.42億元、115.75億元、227.67億元。

    但業(yè)內(nèi)人士同時表示，2018年起網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)違約潮后，信用保險業(yè)務(wù)風(fēng)險快速聚集，風(fēng)險事件開始涌現(xiàn)，部分保險公司“踩雷”，一些財(cái)險公司相關(guān)業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)盈為虧。如2019年人保財(cái)險信保承保利潤驟降至-28.84億元，平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險承保利潤均大幅度下滑；中小險企顯著承壓。業(yè)務(wù)質(zhì)量下降、綜合成本率上升已成行業(yè)痛點(diǎn)。

    國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生指出，由于市場違約率提升，信用風(fēng)險事件增加，信用保證保險風(fēng)險加大，尤其是融資類信用保證保險賠付快速增長，出現(xiàn)較大虧損。

    監(jiān)管趨嚴(yán)防范風(fēng)險

    前段時間，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺玖富數(shù)科和人保財(cái)險因23億元“服務(wù)費(fèi)”互相起訴引起業(yè)內(nèi)討論。雙方合作的業(yè)務(wù)類型便是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的信用保證保險。有業(yè)內(nèi)人士表示，為避免順周期產(chǎn)品在逆周期中遭遇困境，保險公司需加強(qiáng)風(fēng)控能力，防范融資性信保業(yè)務(wù)風(fēng)險高企。

    有業(yè)內(nèi)人士指出，目前部分保險公司對開展信用保證保險業(yè)務(wù)的模式和定位仍不清晰。一些保險公司開展的信用保證保險業(yè)務(wù)實(shí)際上為“通道”業(yè)務(wù)，更多是滿足銀行等放貸機(jī)構(gòu)的合規(guī)要求，不承擔(dān)實(shí)質(zhì)信用風(fēng)險。

    今年以來，面對信保業(yè)務(wù)風(fēng)險抬頭，監(jiān)管部門頻頻出手。5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，對財(cái)險公司風(fēng)控能力提出更高的要求。6月，銀保監(jiān)會下發(fā)《監(jiān)管提示函》，再次強(qiáng)調(diào)信保業(yè)務(wù)風(fēng)險，要求保險公司嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)，完善各項(xiàng)基礎(chǔ)管理制度，提升抵御風(fēng)險能力，壓縮存量業(yè)務(wù)風(fēng)險敝口，提高對融資性信保業(yè)務(wù)風(fēng)險和自身風(fēng)險管控能力。

    銀保監(jiān)會近日發(fā)布的《推動財(cái)產(chǎn)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案（2020—2022年）》明確提出，完善融資性信用保險及融資性保證保險風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制，做到行業(yè)風(fēng)險總體可控、個案風(fēng)險有效處置。