提升上市公司治理水平 促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    近年來，我國(guó)上市公司數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，類型逐步豐富，投資者結(jié)構(gòu)日趨多元。因此，如何做好上市公司治理工作愈發(fā)重要。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市公司是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)，公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要支撐，而良好的公司治理與成熟的資本市場(chǎng)互為前提，因此，做好上市公司治理工作非常重要，這既是維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要舉措，也是讓上市公司更具持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。

    根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，上市公司應(yīng)當(dāng)貫徹落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，弘揚(yáng)優(yōu)秀企業(yè)家精神，積極履行社會(huì)責(zé)任，形成良好公司治理實(shí)踐。上市公司治理應(yīng)當(dāng)健全、有效、透明，強(qiáng)化內(nèi)部和外部的監(jiān)督制衡，保障股東的合法權(quán)利并確保得到公平對(duì)待，尊重利益相關(guān)者的基本權(quán)益，切實(shí)提升企業(yè)整體價(jià)值。

    川財(cái)證券金融產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人楊歐雯在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司是資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的重要基石，在我國(guó)，上市公司更是推進(jìn)企業(yè)改革、拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量。近年來，部分上市公司存在運(yùn)作不規(guī)范、治理結(jié)構(gòu)不完善等問題，影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

    “推動(dòng)上市公司的良好治理，對(duì)促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。”楊歐雯說。

    聯(lián)儲(chǔ)證券首席投資顧問鄭虹對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著我國(guó)上市公司數(shù)量的不斷增長(zhǎng)，尤其是科創(chuàng)板帶動(dòng)了科技型企業(yè)的上市進(jìn)程，目前我國(guó)上市公司的行業(yè)類型日趨豐富，并且在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，上市公司會(huì)面臨一些新問題、新挑戰(zhàn)，這對(duì)上市公司治理提出了新要求。

    她同時(shí)表示，上市公司是資本市場(chǎng)的重要構(gòu)成，上市公司治理水平是資本市場(chǎng)成熟的重要標(biāo)志，因此，通過完善上市公司治理，提高存量上市公司質(zhì)量，督導(dǎo)新的上市公司良好發(fā)展，是保障我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是資本市場(chǎng)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌的助推器。

    “良好的上市公司治理反過來同樣會(huì)促進(jìn)上市公司更好的發(fā)展，上市公司不僅要?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值，同樣要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，并且要有上市公司的誠(chéng)信，對(duì)資本市場(chǎng)參與各方，尤其是對(duì)中小投資者的誠(chéng)信。”鄭虹說。

    《上市公司治理準(zhǔn)則》提出，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者依法合規(guī)參與公司治理，提出中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)時(shí)應(yīng)積極關(guān)注上市公司治理狀況。

    楊歐雯表示，在這個(gè)過程中，就需要中介機(jī)構(gòu)保持自身的獨(dú)立性和客觀性。在通過資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，切實(shí)考慮投資者的利益需要做到合法合規(guī)、盡職盡責(zé)、獨(dú)立審慎，以更好的金融服務(wù)高質(zhì)量實(shí)體，促進(jìn)資本市場(chǎng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    另有券商人士表示，機(jī)構(gòu)投資者資金充足、信息來源廣泛，并且擁有較強(qiáng)的專業(yè)能力，其參與公司治理能夠?qū)毓晒蓶|及實(shí)際控制人起到最大限度的監(jiān)督，有利于改善公司經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)能夠及時(shí)披露相關(guān)信息，為中小投資者提供利益保障。

    根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》，在上市公司治理中，應(yīng)當(dāng)依法保障股東權(quán)利，注重保護(hù)中小股東合法權(quán)益。上市公司應(yīng)當(dāng)建立與股東暢通有效的溝通渠道，保障股東對(duì)公司重大事項(xiàng)的知情、參與決策和監(jiān)督等權(quán)利。

    對(duì)此，有券商人士表示，這是提升上市公司治理水平，強(qiáng)化投資者保護(hù)意識(shí)的重要舉措。目前我國(guó)的資本市場(chǎng)仍以中小投資者為主，而上市公司利用內(nèi)外部信息不對(duì)稱和各類違法違規(guī)行為侵害中小投資者權(quán)益的情況屢見不鮮，因此，保護(hù)好廣大中小投資者的合法權(quán)益并確保其得到公平對(duì)待尤為重要。

    值得關(guān)注的是，《上市公司治理準(zhǔn)則》在保護(hù)中小投資者權(quán)益方面提出，中小投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司治理中發(fā)揮積極作用，通過持股行權(quán)等方式多渠道保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。