A股強勢震蕩！“二師兄”崛起，華為出手儲能概念股迎漲停潮，“寧王”首破600元，后市怎么走？

    本報記者 張穎

    強勢震蕩！周二，A股三大指數(shù)震蕩走強，集體收漲。截至收盤，上證指數(shù)漲幅達0.7%，報3593.15點，深證成指漲幅達1.04%，報14499.77點，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達0.64%，報3297.29點；兩市合計成交9733億元，略有萎縮，北向資金凈流入39.06億元。

    申萬一級行業(yè)中，22個行業(yè)實現(xiàn)上漲，其中，農(nóng)林牧漁漲幅居首達4.25%，緊隨其后的是食品飲料、醫(yī)藥生物、非銀金融、化工和電子等行業(yè)漲幅均超1%；另外，綜合行業(yè)跌幅居前達1.39%。個股方面，兩市個股漲多跌少。其中，86只個股漲停，10只個股跌停。

    從具體的熱點來看，周二，豬肉板塊、儲能板塊成為市場最大的亮點。

    “二師兄”崛起，豬肉板塊上演集體大反攻。

    周二，豬肉板塊整體漲幅達6.28%，呈現(xiàn)大“回血”之態(tài)，新五豐、天康生物、雙匯分鐘、金新農(nóng)和益生股份等概念股聯(lián)袂漲停，3000多億元市值的的豬肉龍頭股牧原股份，大漲6.41%。值得注意的是，豬肉企業(yè)的三季報預告剛剛發(fā)布，正邦、天邦、溫氏股份等幾家頭部企業(yè)因豬價下跌合計虧損超百億元。

    牧原股份披露2021年第三季度報告顯示，2021年1月份-9月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為87.04億元，同比減少58.53%。業(yè)績變動原因，報告期內(nèi)公司生豬出欄量較去年同期大幅增加，但由于國內(nèi)生豬產(chǎn)能逐漸恢復，2021年前三季度生豬價格較去年同期明顯下降，導致公司2021年前三季度經(jīng)營業(yè)績較去年同期明顯下降。

    虧損后上漲，是反彈還是反轉(zhuǎn)呢？天風證券指出，短期看，雖然行業(yè)平均出欄體重已較前期明顯下降，但凍肉庫存仍然較高，短期壓制豬價上漲的因素仍然明顯，預計豬價短期底部震蕩為主；中長期來看，行業(yè)能繁母豬開始逐步去化，當前豬周期筑底已較為明確，養(yǎng)豬股低估值可提供安全邊際，養(yǎng)豬股投資價值逐步凸顯。

    華為出手，儲能概念股掀起漲停潮！

    周二，除了豬肉板塊之外，部分儲能概念表現(xiàn)也十分出色，掀起漲停潮。申菱環(huán)境開盤一字20%漲停，山東章鼓、晶科科技、圣陽股份等概念股也紛紛沖至漲停。

    日前，華為官宣，華為數(shù)字能源技術(shù)有限公司與山東電力建設(shè)第三工程有限公司成功簽約沙特紅海新城儲能項目，雙方將攜手助力沙特打造全球清潔能源和綠色經(jīng)濟中心。該項目儲能規(guī)模達1300MWh，是迄今為止全球規(guī)模最大的儲能項目，也是全球最大的離網(wǎng)儲能項目，對全球儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義和標桿示范效應(yīng)。

    作為A股儲能板塊的龍頭，寧德時代早盤也一度高開，股價歷史首次突破600元大關(guān)。截至收盤報590.6元/股。

    對此，國盛證券表示，隨著光伏、風電等波動電源占比快速提升和電力需求快速增長，具備瞬時靈活調(diào)節(jié)能力的儲能裝機需求將迎來集中爆發(fā)。根據(jù)《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，到2025年，我國將實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機規(guī)模達30GW以上，較2020年底3.27GW的裝機水平大幅增長。

    表：10月19日個股搶籌龍虎榜情況：

    制表：張穎

    面對市場的熱點紛呈，大盤將何去何從呢？

    中金公司：貨幣政策穩(wěn)中偏松的態(tài)勢未變，央行在三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布會上對于四季度大量政府債發(fā)行、稅收繳款和MLF到期的階段性因素，靈活運用MLF、公開市場操作來適時適度投放不同期限的流動性，也強調(diào)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。這些政策工具將繼續(xù)發(fā)揮重要作用，但降準的窗口也仍然是打開的，同時財政政策的力度將加大。

    西南證券：展望未來一到兩季度，經(jīng)濟增速下行，在政府大力保供穩(wěn)價下，PPI高位或?qū)⒁婍?，同時疫情影響進一步減弱，CPI有望回升，需要更加關(guān)注行業(yè)高景氣、業(yè)績可持續(xù)、增速估值匹配、ROE穩(wěn)中有升的板塊，建議關(guān)注：1、前期回調(diào)較大且具備防御屬性的消費、醫(yī)藥等板塊，重點關(guān)注價格傳導順暢的細分子板塊。2、與經(jīng)濟周期相關(guān)性較低的軍工板塊，前期回調(diào)較多但中長期成長性較為確定，同時三季報業(yè)績向好。3、下游高景氣，且中游有較高議價能力，或具有一體化產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，如新能源、半導體、高端裝備制造等。4、疫情后周期板塊，包括航運、機場、旅游、商貿(mào)、影視等。

    華西證券：在全球能源價格上漲環(huán)境下，海外主要經(jīng)濟體的通脹持續(xù)時間可能較預期更長。與海外不同，國內(nèi)通脹壓力主要來自供給收縮下的結(jié)構(gòu)性通脹。面對經(jīng)濟“類滯脹”壓力，保供、穩(wěn)價及電價改革的政策頻出，地方運動式“減碳”加快得到糾偏。年底國內(nèi)迎來諸多重要會議，政策紅利預期下市場風險偏好有望改善，A股仍處于“可為期”。方向上，建議“乘勢而上”，聚焦三季報高景氣方向。10月份迎企業(yè)三季報密集披露期，精選高景氣個股，避開暴雷股，是當下重要的策略之一。行業(yè)配置上，建議關(guān)注受益于“穩(wěn)增長”政策發(fā)力、三季報有望高景氣行業(yè)，如“新能源、新能源車”等；主題投資關(guān)注“碳中和（綠色產(chǎn)業(yè)）內(nèi)涵拓展”。

    富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成：上周，市場風格重回成長，但整體維持震蕩走勢。金融數(shù)據(jù)方面，9月份社融規(guī)模增量2.9萬億元略低于預期，增速下滑至10%附近，我們認為隨著四季度政府債的放量以及高基數(shù)影響的衰退，社融數(shù)據(jù)有望企穩(wěn)回升。10月份大環(huán)境仍然是在經(jīng)濟邊際走弱，政策支持預期趨強的大約束下進行投資，建議維持相對均衡的配置。外部環(huán)境則需重點關(guān)注11月份美聯(lián)儲taper帶來的海外流動性階段沖擊，但國內(nèi)貨幣政策預計沖擊更偏短期。A股10月份是三季報的密集披露期，從當前的預期來看，整體仍將保持不錯的增長，但相較于上半年將出現(xiàn)一定的向下收斂。在整體偏低的三季報盈利預期下，看好長周期景氣賽道，當前時點“硬科技”仍然是未來2年-3年確定性較高的主線，看好半導體、新能源車、光伏、軍工等景氣行業(yè)短期調(diào)整帶來的機會。其次低估值板塊，消費、金融等在盈利相對穩(wěn)定，貨幣趨松下的估值切換。

    鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖：過去兩個月中證500指數(shù)相對突出，短邏輯行業(yè)和個股交投活躍，積極的方面看，是在核心資產(chǎn)分化下市場仍然有很強的信心。目前，市場如能持續(xù)穩(wěn)定在萬億元成交水平，那么很有可能將處于多空平衡區(qū)域；另外，近18個交易日以來大幅下跌的周期品種的反彈，與之對應(yīng)的是大消費同時期反彈后的大幅回落，這是典型的存量特征，未來一段時間內(nèi)市場不具備多頭向上的基礎(chǔ)，更有可能是找到市場平衡區(qū)間、震蕩整理，藍籌權(quán)重為代表的品種經(jīng)過蓄勢之后存在相對占優(yōu)的可能。

    方信財富投資基金經(jīng)理郝心明：成交量逐漸縮小的同時，熱點板塊的范圍和力度也在減弱，市場處于退熱階段，投資機會主要體現(xiàn)在波段交易層面，缺乏明顯的趨勢機會，技術(shù)指標如MACD等形成金叉，短線有望延續(xù)反彈，關(guān)注成交量能否持續(xù)放大。后市大環(huán)境震蕩預期的情況下，縮量時候進場放量時候賣出，敢于抄底舍得高拋是更好的選擇。

    港股：周二，香港恒生指數(shù)高開高走，收盤上漲1.49%，收報25787.21點。大型科技股走勢強勁，帶動恒生科技指數(shù)上漲3.07%，收報6518.59點。科技、煙草等板塊漲幅居前，嗶哩嗶哩漲超12%，快手漲超9%，比亞迪電子漲超10%。展望四季度，公募人士認為港股行情值得期待，外部擾動已有所緩解，國內(nèi)政策和監(jiān)管方面也出現(xiàn)了積極的進展，港股逐步進入布局期，特別是已跌至歷史估值區(qū)間底部且存在政策利好的龍頭科技標的，投資機會凸顯。

    期貨市場：動力煤尾盤跳水豆油上破10000元整數(shù)位關(guān)口

    10月19日，國內(nèi)商品期貨大面積飄紅，硅鐵主力合約漲逾8%，紅棗主力合約漲逾6%；動力煤尾盤跳水，豆油上破10000元整數(shù)位關(guān)口。20號膠（NR）、錳硅、淀粉、主力合約漲逾5%，焦炭、橡膠主力合約漲逾4%。截至收盤，動力煤漲4.52%，報1835.6元；豆油漲2.14%，報10002元。

（編輯 上官夢露 策劃 吳珊）