震蕩分化！北向資金半日凈流出逾57億元，燃氣板塊飆升逾4%，機構(gòu)：短期謹(jǐn)慎追高

    本報記者 張穎

    周二（8月23日），三大股指震蕩分化，漲跌不一。截至上午收盤，上證指數(shù)漲幅達0.18%，報3283.65點；深證成指跌幅為0.25%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.14%；滬深兩市合計成交額6295.3億元。

    從資金面來看，8月23日上午，北向資金凈賣出金額達57.67億元。另外，截至8月22日，滬深兩市兩融余額為16411.18億元，較前一交易日增加26.02億元。其中，融資余額為15319.87億元，較前一交易日增加12.23億元；融券余額為1091.31億元，較前一交易日增加13.79億元。

    表：8月22日申萬一級行業(yè)兩融交易情況：

    制表：張穎

    對于后市，業(yè)內(nèi)機構(gòu)普遍表示，A股進行修復(fù)性反彈，指數(shù)或?qū)⒄鹗幭蛏稀?/p>

    東吳證券認(rèn)為，在降息落地后，A股進行修復(fù)性反彈，高位賽道略顯低迷，短期風(fēng)險仍未解除。本次非對稱降息，特別是長端利率的超預(yù)期調(diào)整，旨在降低居民貸款負(fù)擔(dān)，與穩(wěn)地產(chǎn)政策一致。隨著半年報披露臨近尾聲，要重視持倉個股業(yè)績情況，市場方面，在無明顯增量資金入場的情況下，權(quán)重與成長很難同時起舞，操作上，耐心等待市場方向性的選擇，短期應(yīng)關(guān)注市場成交量與小盤成長風(fēng)格能否延續(xù)，謹(jǐn)慎追高。

    中信證券指出，8月份公募基金新發(fā)繼續(xù)疲弱，贖回力度有所加大；私募基金7月后基本維持高倉位運行，后續(xù)加倉空間已然有限；海外基金面臨持續(xù)贖回壓力，配置型外資往重倉板塊持續(xù)調(diào)倉，但整體流入節(jié)奏明顯放緩，8月迄今為凈流出狀態(tài)。增量資金持續(xù)轉(zhuǎn)弱背景下，A股市場8月以來博弈加劇，大致呈現(xiàn)出3大特征：1）板塊維度分化依然明顯；2）成長賽道內(nèi)部存在“高切低”的行為；3）整體的成交換手，各板塊、賽道、大小市值維度都在下滑。不同維度的換手下滑再次說明了市場增量資金的匱乏，板塊間切換也無法維持熱門品種的高換手。

    國盛證券表示，近期公布的7月份社融數(shù)據(jù)不及預(yù)期對市場做多信心有所抑制，不過央行下調(diào)MLF、LPR利率的“降息”組合操作，對實體經(jīng)濟帶來利好，同時穩(wěn)定市場預(yù)期以及提振市場信心，指數(shù)或?qū)⒃谡鹗幹袑で笙蛏?，操作上以逢低吸納為主。未來關(guān)注兩點：1、中報預(yù)期差。截至8月22日，已有1449家企業(yè)公布中報，股價的漲幅與業(yè)績的增速、中報報表與市場預(yù)期將形成預(yù)期差，進入中報證實與證偽行情；2、智能制造方向。智能制造代表著一個國家制造業(yè)的核心競爭力，隨著國內(nèi)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐的進一步加快，特斯拉Optimus即將橫空出世，以及腦機接口等創(chuàng)新，工業(yè)母機、智能制造、“機器人+”等成為大國核心競爭力。

    熱點板塊方面，截至8月23日上午收盤，燃氣、油氣開采及服務(wù)、虛擬電廠等板塊漲幅居前，小金屬、醫(yī)療服務(wù)、房地產(chǎn)服務(wù)等板塊跌幅居前。

    具體看，截至8月23日上午收盤，燃氣板塊漲幅居前，達4.39%，其中，南京公用、長春燃氣、德龍匯能、新潮能源等4只概念股均報收于漲停。

    消息面上，8月22日，倫敦洲際交易所數(shù)據(jù)顯示，歐洲市場天然氣價格自3月份以來首次突破3000美元/千立方米。與此同時，美國天然氣期貨主力合約漲逾6%，突破9.9美元/百萬英熱單位，創(chuàng)出2008年以來新高。

    對此，天風(fēng)證券分析認(rèn)為，對于上游氣源標(biāo)的而言，天然氣價格持續(xù)高位運行，或?qū)邮蹆r端平均價格走高，但成本端相對固定，因而享受提價帶來的盈利彈性。重點推薦標(biāo)的新天然氣，建議關(guān)注藍焰控股、首華燃氣；此外，長期重點推薦天然氣一體化標(biāo)的新奧股份。

（編輯 上官夢露）