業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)股表現(xiàn)亮眼 機(jī)構(gòu)布局半年報(bào)行情

    A股上市公司半年報(bào)進(jìn)入披露高峰期，截至8月21日，超過1220家A股公司發(fā)布2022年半年報(bào)，其中超過54%的公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，近200家公司凈利潤(rùn)增幅翻倍，昀?？萍?、鞍重股份、宇晶股份等公司凈利潤(rùn)同比增幅超10倍。

    二級(jí)市場(chǎng)上，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)助推個(gè)股股價(jià)表現(xiàn)亮眼。昨日融捷股份上漲8.74%。拉長(zhǎng)時(shí)間維度看，不少個(gè)股在披露業(yè)績(jī)預(yù)增公告后，股價(jià)便一路上揚(yáng)。以北交所“小巨人”科潤(rùn)智控為例，自7月19日披露業(yè)績(jī)預(yù)告以來，股價(jià)已累計(jì)上漲65.70%。此外，金固股份、盛路通信、國(guó)芯科技等多只個(gè)股近期股價(jià)也上漲不少。

    從行業(yè)領(lǐng)域來看，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股主要集中在通信、汽車、電子、電力設(shè)備等領(lǐng)域。梳理這部分個(gè)股，可以發(fā)現(xiàn)它們大多得益于新能源、半導(dǎo)體等高景氣行業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)暴漲。

    以鋰礦股龍頭融捷股份為例，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.88億元，同比增加194.86%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.76億元，同比增長(zhǎng)44.45倍。公司表示，報(bào)告期內(nèi)新能源行業(yè)景氣度持續(xù)提高，鋰電池行業(yè)上游材料產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，鋰電材料和鋰電設(shè)備的需求也大幅增加，對(duì)公司鋰礦采選業(yè)務(wù)、鋰鹽加工及冶煉業(yè)務(wù)、鋰電設(shè)備制造業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均產(chǎn)生了積極影響。

    同樣隸屬于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的天華超凈、西藏礦業(yè)也躋身“優(yōu)等生”行列。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因，天華超凈公告稱，受益于新能源行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)鋰鹽的需求強(qiáng)勁，公司電池級(jí)氫氧化鋰出貨數(shù)量及銷售金額較上年同期大幅增長(zhǎng)，為公司帶來了較大利潤(rùn)貢獻(xiàn)。西藏礦業(yè)表示，公司緊緊抓住鋰鹽市場(chǎng)上漲趨勢(shì)，積極培育新的戰(zhàn)略客戶，如寧德時(shí)代、盛新鋰能等。

    東北證券認(rèn)為，下半年鋰價(jià)有望進(jìn)一步上行，且未來鋰供需持續(xù)偏緊或使得鋰價(jià)維持高位。從短期來看，下半年電動(dòng)車旺季到來，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)排產(chǎn)逐步走強(qiáng)，但供給增量較為有限，預(yù)計(jì)下半年需求環(huán)比增速將超過供給環(huán)比增速，鋰價(jià)有望進(jìn)一步上行。從中期看，今明兩年鋰供需仍處于緊平衡狀態(tài)，而考慮到補(bǔ)庫(kù)需求及中游擴(kuò)產(chǎn)潮等因素，實(shí)際供需較緊張，支撐鋰價(jià)維持在高位。

    隨著上市公司半年報(bào)相繼出爐，半年報(bào)行情如何布局？粵開證券建議投資者關(guān)注高增長(zhǎng)低估值板塊優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，重點(diǎn)布局三條主線：第一，關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期板塊的投資機(jī)會(huì)；第二，把握政策發(fā)力主線，關(guān)注新能源和大消費(fèi)；第三，關(guān)注高景氣度的成長(zhǎng)風(fēng)格配置。

    中信證券認(rèn)為，今年上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)分化可能是過去5年以來最明顯的，業(yè)績(jī)分化很可能引發(fā)資金在行業(yè)和板塊間迅速調(diào)倉(cāng)。整體而言，圍繞新能源和傳統(tǒng)能源之間的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換仍然是半年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的重要線索。