社保基金等長線資金持倉曝光 化工、電子、生物醫(yī)藥三大行業(yè)受青睞

    本報記者 孟珂

    隨著上市公司2021年年報陸續(xù)披露，社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金的最新動向也逐漸浮出水面。

    從已經(jīng)披露的2021年年報看，截至3月22日，共有58家公司前十大股東中出現(xiàn)社?；?、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金的身影，主要涉及化工、電子、生物醫(yī)藥三大業(yè)績穩(wěn)定增長行業(yè)。

    “整體來看，2021年社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金的持倉延續(xù)此前趨勢，主要集中布局在前景較好、景氣度較高的行業(yè)。”川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    究其原因，陳靂認為，化工方面，2021年行業(yè)整體利潤情況較好，未來發(fā)展前景良好，相關企業(yè)業(yè)績確定性較強。一方面，“雙碳”政策推動下，新能源產業(yè)鏈的快速發(fā)展帶動眾多化工產品的需求，帶動一系列上游原料需求持續(xù)增長，助力行業(yè)保持高景氣；另一方面，國內能耗雙控，疊加國外疫情等對供應鏈的影響，化工多個細分領域產品價格持續(xù)上漲，為企業(yè)打開盈利空間。電子板塊方面，以半導體、芯片為首的產業(yè)“卡脖子”壓力明顯，推動國產替代需求不斷增長，推動產業(yè)實現(xiàn)較快發(fā)展。同時，受下游新能源汽車、智能手機需求持續(xù)增長刺激，半導體、面板、元器件等多個細分領域行業(yè)景氣度持續(xù)，未來發(fā)展空間較大。醫(yī)藥方面，受全球新冠疫情影響，2021年相關疫苗及醫(yī)療器械板塊多家上市公司業(yè)績實現(xiàn)較快增長，預計2022年醫(yī)療需求將持續(xù)釋放，疫苗、醫(yī)療器械等行業(yè)業(yè)績將持續(xù)兌現(xiàn)，目前經(jīng)過前期回調，醫(yī)藥板塊已回歸較合理估值區(qū)間，未來板塊上漲空間較大。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，近年來，化工、電子、生物醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展迅猛，符合國家戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)展方向，長期發(fā)展前景廣闊，基本面扎實。因此，相關企業(yè)具有較好成長性。機構進行布局表明其傾向于長期價值型投資。同時，也可助力新興行業(yè)加快發(fā)展壯大。

    根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在上述58家公司中，有46家2021年凈利潤實現(xiàn)同比上漲，其中14家凈利潤增幅超過100%。

    在增減持方面，以社?；馂槔?，與去年三季報相比，社?；鸪钟械?0家公司中，有26家為新進或增持。其中，中興通訊、三友化工為減持最多的個股；紫金礦業(yè)、中國廣核為增持最多。

    據(jù)《證券日報》記者梳理，截至2021年年末，基本養(yǎng)老保險基金權益類投資金額為1.46萬億元，企業(yè)年金權益類投資金額為2.6萬億元。截至2020年末，社?；饳嘁婵傤~為2.68萬億元。

    陳靂認為，社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等資金入市，一方面，其作為市場“風向標”之一，可以引導資金向其重點持倉的板塊集中，促進A股市場價值發(fā)現(xiàn)；另一方面，這些機構投資者投資風格相對穩(wěn)健，持股周期相對較長，資金規(guī)模較大，作為A股壓艙石，有利于促進A股市場穩(wěn)健發(fā)展。

    “由于機構投資者相對專業(yè)、理性，策略相對成熟等，這些機構入市可增強市場機構力量，提升A股市場運行穩(wěn)定性。同時，隨著股市與企業(yè)健康發(fā)展，社?；稹B(yǎng)老基金等也可以獲得長期穩(wěn)健收益。”周茂華如是說。