三大指數(shù)強(qiáng)力反彈，月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)提振信心！醫(yī)藥商業(yè)與電池概念漲超5%

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    3月10日早盤(pán)，A股市場(chǎng)三大指數(shù)高開(kāi)，盤(pán)中稍做整理后繼續(xù)走高，屬于大幅回調(diào)后的強(qiáng)力反彈。值得關(guān)注的是，近日以貴州茅臺(tái)為首的細(xì)分行業(yè)龍頭紛紛主動(dòng)披露月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，絕大多數(shù)業(yè)績(jī)亮眼，為市場(chǎng)提振了信心。

    截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)漲1.91%，報(bào)3318.55點(diǎn)；深證成指漲2.85%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.34%；滬深兩市合計(jì)成交額7161.79億元；北向資金凈流入9.65億元；總體來(lái)看，兩市個(gè)股呈普漲態(tài)勢(shì)。

    行業(yè)板塊方面，東方財(cái)富86類(lèi)行業(yè)中，有84類(lèi)上漲，僅貴金屬和采掘行業(yè)下跌。

    醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)漲

    消息方面，藥明康德2022年前2個(gè)月業(yè)績(jī)，呈現(xiàn)超高速增長(zhǎng)。2022年1至2月在手訂單和銷(xiāo)售收入同比增速均超過(guò)65%，創(chuàng)下歷史新高。公司預(yù)計(jì)2022年第一季度收入同比增長(zhǎng)將達(dá)到65-68%。展望全年，公司收入同比增長(zhǎng)有望達(dá)到65-70%。

    同時(shí)，多省市相繼明確將常見(jiàn)的輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目納入醫(yī)保報(bào)銷(xiāo)范圍。近期，北京市醫(yī)保局、市衛(wèi)健委、市人社局三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范調(diào)整部分醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目的通知》，對(duì)63項(xiàng)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)范調(diào)整，并將門(mén)診治療中常見(jiàn)的16項(xiàng)輔助生殖項(xiàng)目納入醫(yī)保甲類(lèi)報(bào)銷(xiāo)范圍，適用范圍包括公立與非公立醫(yī)保定點(diǎn)機(jī)構(gòu)，并將于3月26日正式執(zhí)行。近日，湖南省與四川省衛(wèi)健委相繼在官方平臺(tái)明確，將逐步探索將技術(shù)成熟、安全可靠、費(fèi)用可控的常見(jiàn)輔助生殖技術(shù)項(xiàng)目納入醫(yī)保報(bào)銷(xiāo)范圍。

    對(duì)于醫(yī)藥板塊的投資機(jī)會(huì)，中國(guó)銀河證券認(rèn)為，隨著三胎政策及其他生育相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，疊加不孕率上行，以及我國(guó)人均可支配收入的提升，未來(lái)我國(guó)輔助生殖滲透率有望提升。建議關(guān)注具備技術(shù)壁壘和牌照壁壘的優(yōu)質(zhì)民營(yíng)輔助生殖機(jī)構(gòu)錦欣生殖，關(guān)注其收購(gòu)進(jìn)展以及美國(guó)業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)的業(yè)績(jī)彈性，此外可關(guān)注國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的PGT臨床解決方案提供商貝康醫(yī)療。

    天風(fēng)證券表示，新冠疫情預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期與人類(lèi)共存，疫情走向不確定因素較高，建議從三個(gè)維度篩選主題投資機(jī)會(huì)：1.需求持續(xù)性好；2.競(jìng)爭(zhēng)格局較優(yōu)；3.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具備估值一定支撐。建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：1.新冠抗原檢測(cè)：東方生物、萬(wàn)孚生物、安旭生物、博拓生物、奧泰生物；2.疫苗加強(qiáng)針：智飛生物、康希諾、康泰生物；3.新冠藥：君實(shí)生物、以嶺藥業(yè)；4.CDMO供應(yīng)鏈：藥明康德、凱萊英、博騰股份。

    電池概念走強(qiáng)

    東方富財(cái)電池概念指數(shù)大漲5.06%。

    全球動(dòng)力電池需求持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)電池廠(chǎng)商領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到296.8GWh，同比增長(zhǎng)102.2%。據(jù)SNEResearch預(yù)測(cè)，到2023年，全球電動(dòng)汽車(chē)對(duì)動(dòng)力電池的需求將達(dá)到406GWh，動(dòng)力電池產(chǎn)能預(yù)計(jì)為335GWh，市場(chǎng)將有16.5%的短缺。與2020年相比，2021年我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)市場(chǎng)份額不僅繼續(xù)領(lǐng)先于日韓企業(yè)，而且領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。2021年全球前十的動(dòng)力電池企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)了6席，合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到48.6%，同比增加約10個(gè)百分點(diǎn)。

    英大證券表示，車(chē)企的捆綁程度是電池廠(chǎng)商產(chǎn)能規(guī)劃落地重要因素。隨著各大電池企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，與車(chē)企的捆綁程度是電池廠(chǎng)商常能規(guī)劃落地重要因素，關(guān)乎在未來(lái)產(chǎn)能釋放以后，能否為企業(yè)帶來(lái)相應(yīng)的營(yíng)收。在乘用車(chē)領(lǐng)域，動(dòng)力電池配套高度集中，寧德時(shí)代是絕大多數(shù)自主車(chē)企、新勢(shì)力企業(yè)以及合資企業(yè)的主供，比亞迪自供為主，中航鋰電主要供應(yīng)廣汽乘用車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)，國(guó)軒高科主要供應(yīng)上汽通用五菱、江淮汽車(chē)和奇瑞汽車(chē)。就配套車(chē)企數(shù)量來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代與LG新能源優(yōu)勢(shì)最明顯，比亞迪外供潛力巨大；其次，二三線(xiàn)電池企業(yè)對(duì)單一車(chē)企的依賴(lài)性更大，同時(shí)業(yè)績(jī)的彈性也更大。

（編輯 喬川川）