基建投資適度超前將給A股帶來什么？

    大數(shù)據(jù)中心有望誕生

    細(xì)分領(lǐng)域“隱形冠軍”公司

    搶抓基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展機(jī)遇，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷納入政府規(guī)劃發(fā)展項(xiàng)目范圍。例如，日前，福建省三明高新區(qū)成功引入大數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目、云南省《“十四五”大數(shù)據(jù)中心發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布等。

    值得關(guān)注的是，12月8日至12月10日在北京舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提及：加快形成內(nèi)外聯(lián)通、安全高效的物流網(wǎng)絡(luò)。加快數(shù)字化改造，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資。

    業(yè)界普遍認(rèn)為，建設(shè)數(shù)據(jù)中心是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必然要求。隨著云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)應(yīng)用正呈現(xiàn)“爆炸式”增長(zhǎng)，大數(shù)據(jù)中心建設(shè)正在不斷擴(kuò)容。

    36氪研究院發(fā)布的《2020年中國城市數(shù)據(jù)中心發(fā)展指數(shù)報(bào)告》顯示，2014年我國數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模僅為372億元，到2020年增至1958億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到31.8%，預(yù)計(jì)2021年我國數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2486億元。到2025年，我國數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到5952億元，市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。

    國金證券通信行業(yè)首席分析師羅露預(yù)計(jì)，全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)規(guī)模到2025年有望達(dá)到3105億美元，到2030年達(dá)到4036億美元。

    在此背景下，未來A股市場(chǎng)有望誕生具備全球數(shù)據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力的細(xì)分領(lǐng)域“隱形冠軍”公司。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2020年3月4日召開的中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議在新基建相關(guān)內(nèi)容中首次提及“數(shù)據(jù)中心”之后，截至今年12月17日，共有亞康股份、朗進(jìn)科技等10家數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈公司插上“資本的翅膀”，先后登陸A股市場(chǎng)。相較于往年，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈孵化的上市公司數(shù)量明顯增多。

    整體來看，A股數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈共有112家公司，合計(jì)市值達(dá)1.34萬億元。其中，國電南瑞市值高達(dá)2397.64億元，包鋼股份、寶信軟件、中天科技、浪潮信息、中科曙光、中國長(zhǎng)城、世紀(jì)華通等公司市值均在350億元以上。

    以上述中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議舉行時(shí)間為起始點(diǎn)，截至12月10日，中青寶、協(xié)鑫能科、永福股份、包鋼股份、科士達(dá)、啟明信息等個(gè)股股價(jià)期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)翻番。

    從本周市場(chǎng)表現(xiàn)來看，立昂技術(shù)、啟明信息、冰輪環(huán)境、飛利信、延華智能、動(dòng)力源、海蘭信、恒泰艾普、亞康股份、二六三、恒華科技等個(gè)股股價(jià)期間累計(jì)漲逾15%。

    “公司股價(jià)上漲側(cè)面反映出受到了市場(chǎng)資金的認(rèn)可和追捧，其背后是對(duì)公司未來發(fā)展前景的肯定。”寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，數(shù)據(jù)中心是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，算力和存儲(chǔ)都需要數(shù)據(jù)中心。從“數(shù)網(wǎng)協(xié)同”到“算網(wǎng)一體”，數(shù)據(jù)中心的初級(jí)發(fā)展階段是發(fā)展存儲(chǔ)能力，現(xiàn)在更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)綜合服務(wù)，不只是存儲(chǔ)空間大，而且要提供更強(qiáng)大的算力支持和應(yīng)用服務(wù)，目前相關(guān)上市公司還有很大的發(fā)展空間。

    投資策略方面，羅露認(rèn)為，在全球數(shù)據(jù)激增和“碳達(dá)峰、碳中和”的背景下，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域迎來技術(shù)和商業(yè)更迭期。ICT技術(shù)不斷融入數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施和集成系統(tǒng)設(shè)計(jì)，高計(jì)算效率、低PUE成為行業(yè)核心趨勢(shì)。建議重點(diǎn)關(guān)注具有技術(shù)壁壘和規(guī)模效應(yīng)的領(lǐng)先公司科華數(shù)據(jù)、英維克等。