基建投資適度超前將給A股帶來什么？

    大數(shù)據(jù)中心有望誕生

    細分領域“隱形冠軍”公司

    搶抓基礎設施建設發(fā)展機遇，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷納入政府規(guī)劃發(fā)展項目范圍。例如，日前，福建省三明高新區(qū)成功引入大數(shù)據(jù)中心建設項目、云南省《“十四五”大數(shù)據(jù)中心發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布等。

    值得關注的是，12月8日至12月10日在北京舉行的中央經(jīng)濟工作會議明確提及：加快形成內(nèi)外聯(lián)通、安全高效的物流網(wǎng)絡。加快數(shù)字化改造，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級。適度超前開展基礎設施投資。

    業(yè)界普遍認為，建設數(shù)據(jù)中心是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉型的必然要求。隨著云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)應用正呈現(xiàn)“爆炸式”增長，大數(shù)據(jù)中心建設正在不斷擴容。

    36氪研究院發(fā)布的《2020年中國城市數(shù)據(jù)中心發(fā)展指數(shù)報告》顯示，2014年我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模僅為372億元，到2020年增至1958億元，年復合增長率達到31.8%，預計2021年我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模達到2486億元。到2025年，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模有望達到5952億元，市場發(fā)展前景廣闊。

    國金證券通信行業(yè)首席分析師羅露預計，全球數(shù)據(jù)中心基礎設施建設市場規(guī)模到2025年有望達到3105億美元，到2030年達到4036億美元。

    在此背景下，未來A股市場有望誕生具備全球數(shù)據(jù)競爭力的細分領域“隱形冠軍”公司。

    據(jù)記者統(tǒng)計，2020年3月4日召開的中央政治局常務委員會會議在新基建相關內(nèi)容中首次提及“數(shù)據(jù)中心”之后，截至今年12月17日，共有亞康股份、朗進科技等10家數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈公司插上“資本的翅膀”，先后登陸A股市場。相較于往年，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈孵化的上市公司數(shù)量明顯增多。

    整體來看，A股數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈共有112家公司，合計市值達1.34萬億元。其中，國電南瑞市值高達2397.64億元，包鋼股份、寶信軟件、中天科技、浪潮信息、中科曙光、中國長城、世紀華通等公司市值均在350億元以上。

    以上述中央經(jīng)濟工作會議舉行時間為起始點，截至12月10日，中青寶、協(xié)鑫能科、永福股份、包鋼股份、科士達、啟明信息等個股股價期間累計實現(xiàn)翻番。

    從本周市場表現(xiàn)來看，立昂技術、啟明信息、冰輪環(huán)境、飛利信、延華智能、動力源、海蘭信、恒泰艾普、亞康股份、二六三、恒華科技等個股股價期間累計漲逾15%。

    “公司股價上漲側面反映出受到了市場資金的認可和追捧，其背后是對公司未來發(fā)展前景的肯定。”寶新金融首席經(jīng)濟學家鄭磊對《證券日報》記者表示，數(shù)據(jù)中心是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎，算力和存儲都需要數(shù)據(jù)中心。從“數(shù)網(wǎng)協(xié)同”到“算網(wǎng)一體”，數(shù)據(jù)中心的初級發(fā)展階段是發(fā)展存儲能力，現(xiàn)在更強調(diào)數(shù)據(jù)綜合服務，不只是存儲空間大，而且要提供更強大的算力支持和應用服務，目前相關上市公司還有很大的發(fā)展空間。

    投資策略方面，羅露認為，在全球數(shù)據(jù)激增和“碳達峰、碳中和”的背景下，數(shù)據(jù)中心領域迎來技術和商業(yè)更迭期。ICT技術不斷融入數(shù)據(jù)中心基礎設施和集成系統(tǒng)設計，高計算效率、低PUE成為行業(yè)核心趨勢。建議重點關注具有技術壁壘和規(guī)模效應的領先公司科華數(shù)據(jù)、英維克等。