備戰(zhàn)下半年行情！227家公司上半年獲超百家機構密集調研，扎堆電子等七行業(yè)，22只個股股價翻倍

    本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    6月30日，A股以紅盤報收，結束了上半年的行情?；仡櫳习肽曜邉?，A股整體呈現(xiàn)深強滬弱格局，創(chuàng)業(yè)板指上半年走勢最強，期間累計漲幅達到17.22%，報收3477.18點，創(chuàng)出2015年6月份以來的六年新高；科創(chuàng)50指數(shù)緊隨其后，期間累計大漲14.01%，深證成指與上證指數(shù)上半年分別上漲4.78%、3.40%。

    可以看到，今年上半年，機構投資者對上市公司的調研熱情持續(xù)高漲，機構調研也將重點聚焦在上市公司上半年業(yè)績上，業(yè)績超預期的龍頭品種備受關注。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年上半年，滬深兩市共有1351家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司、QFII等在內的多家機構調研。

    對此，分析人士普遍表示，市場仍將處于震蕩狀態(tài)，但短期因素對市場影響有限?？紤]到整體估值水平，高增長、高成長的板塊將成為市場配置主線。從上半年調研情況來看，不少增長較快的中小市值公司位居機構調研榜前列。

    227家公司獲超百家機構扎堆調研

    具體到個股方面，在上述1351家公司中，有227家公司上半年累計接待參與調研的機構家數(shù)超過100家，邁瑞醫(yī)療期間累計接待參與調研的機構家數(shù)居首，達到1664家，海康威視、傳音控股、廣聯(lián)達、TCL科技、中科創(chuàng)達等5家公司期間均受到800家以上機構扎堆調研。

    記者進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上半年獲得機構調研次數(shù)較多的上市公司，股價表現(xiàn)也較強，上述227只機構扎堆調研股中，有148只個股上半年股價實現(xiàn)上漲，占比近七成。其中，有22只個股期間股價均實現(xiàn)翻倍，明微電子期間累計漲幅居首，達到419.49%，美迪西緊隨其后，期間累計漲幅也達231.16%，佰仁醫(yī)療、奧園美谷、翔宇醫(yī)療、中穎電子、歐科億等5只個股上半年累計漲幅也均逾150%。

    值得一提的是，今年上半年業(yè)績預期向好仍是機構頻繁調研的重要動力。統(tǒng)計顯示，截至6月30日，上述1351家公司中，已有177家公司率先披露了2021年上半年業(yè)績預告，139家公司業(yè)績預喜，占比近八成。其中，有72家公司預計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現(xiàn)翻番。

    “市場情緒明顯升溫，市場即將進入中報披露期，業(yè)績因素將成為市場的主要驅動力，可對中報業(yè)績有望超預期的板塊進行挖掘。行業(yè)配置方面，可關注機構集中持倉品種具有業(yè)績支撐的板塊。”渤海證券策略團隊表示。

    科技與消費兩領域機構關注度較高

    行業(yè)角度方面，今年上半年，電子、食品飲料、計算機、醫(yī)藥生物、通信、家用電器、化工等七行業(yè)獲得機構的關注度較高，上半年被機構調研個股數(shù)量占行業(yè)內成份股總數(shù)比例均超36%，分別達到45.51%、42.37%、38.66%、37.92%、37.84%、37.50%、36.07%，涉及個股數(shù)量分別為147家、50家、104家、146家、42家、27家、145家。綜合來看，以電子、計算機、通信為代表的科技和包括食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器為代表的消費兩大領域成為今年上半年機構扎堆調研的重點。

    “從機構上半年調研情況來看，主要集中于科技和消費領域，而這兩個領域恰恰也是當前景氣度最高的兩個行業(yè)。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對記者表示。

    持有類似觀點的私募排排網基金經理夏風光告訴記者，“下半年宏觀的流動性可能仍然存在變數(shù)，復蘇的節(jié)奏和路徑也存在較大的不確定性。結合當前市場的估值，對食品飲料等行業(yè)應該低配，對于家用電器、化工、通信等應該根據(jù)個股的情況差異化選擇，電子、計算機等行業(yè)受到產業(yè)政策的扶持可以給予關注，醫(yī)藥生物行業(yè)則有可能走出差異化的行情。”

    消費行業(yè)方面，陳靂認為，“衣食住行始終是人們日常生活不可或缺的一部分，在當前全球通脹的背景下，這類行業(yè)是具備較高的抗通脹能力的，轉嫁成本的能力較強。同時，消費類行業(yè)整體業(yè)績也較為良好，也具備一定的成長能力，因此受到資金青睞。當然，當前市場對于消費行業(yè)的關注更多集中在白酒板塊，在白酒行業(yè)分化加劇的情況下，高端化仍是白酒企業(yè)的發(fā)展方向，業(yè)績確定性較強。”

    科技行業(yè)方面，陳靂進一步表示，“政策端看，支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，加速國產替代進程一直是當前國家重視的問題，而社?；?、國家大基金也持續(xù)加倉科技行業(yè)，當前科技行業(yè)的高景氣度是符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的。從供需來看，以芯片行業(yè)為例，從去年下半年開始，隨著部分國家疫情控制，經濟快速恢復，全球芯片需求大幅增加，同時供給方面，由于芯片生產線建設時間線較長，近年來全球半導體產能增長緩慢，短期產能難有實質提升，因此全球‘缺芯’一直延續(xù)到今年，在此情況下，功率半導體在6月份出現(xiàn)一波漲價潮，芯片企業(yè)有著良好的業(yè)績，明微電子率先披露超8倍增長的業(yè)績更是進一步帶動半導體板塊的上漲行情。而科技領域依舊是下半年的主線，關注半導體、國防軍工、計算機行業(yè)機會。”

    近期各大券商陸續(xù)舉行中期策略會，部分券商堅信下半年股市還有沖高空間，有的券商則認為不存在系統(tǒng)性機會。對于下半年A股走勢、市場風格和配置方向，券商觀點存在明顯分歧，多數(shù)券商看好成長股行情，建議下半年加大對科技、消費品種的配置力度。其中，興業(yè)證券表示，下半年看好科技成長方向，建議聚焦醫(yī)藥、新能源、智能駕駛、高端制造設備等領域；全球經濟持續(xù)復蘇，下游需求旺盛的有色金屬、化工等細分領域值得關注。

    中信證券建議三季度強化成長配置，關注新能源、科技自主可控、國防安全和智能制造等領域。四季度戰(zhàn)略增配消費板塊：一是電商；二是線上銷售占比較高的品牌服飾、美妝日化等；三是傳統(tǒng)可選耐用品，例如家電、汽車、消費電子等。

    表：上半年獲超500家機構扎堆調研的公司一覽

    制表：任世碧

（編輯 李波 孫倩 策劃 張穎）