近一個(gè)月北向資金耗資330億元增持白酒銀行家電三行業(yè)個(gè)股

    本報(bào)記者 王寧

    北向資金的動(dòng)向一直備受投資者關(guān)注?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)北向資金連續(xù)多周呈凈流入狀態(tài)。其中，二季度以來(lái)，北向資金在少數(shù)交易日處于流出狀態(tài)，其他多數(shù)交易日均為凈流入狀態(tài)。

    記者統(tǒng)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，不少外資正逐步加大對(duì)A股市場(chǎng)的布局。多家外資機(jī)構(gòu)表示，基于對(duì)疫情防控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期，堅(jiān)定看好中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展空間，同時(shí)，將積極加大對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置。

    白酒等板塊受青睞

    記者根據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在近一個(gè)月時(shí)間里，北向資金增持最多的板塊分別是白酒、銀行、家電、券商和醫(yī)藥。其中，白酒板塊期間獲近150億元資金增持，銀行板塊獲近120億元資金流入，家電板塊獲逾60億元資金流入。

    A股白酒板塊受外資關(guān)注，其中貴州茅臺(tái)最具吸引力。根據(jù)晨星最新數(shù)據(jù)顯示，全球知名股票基金瑞銀（盧森堡）中國(guó)精選股票基金（美元），于今年4月份加倉(cāng)了貴州茅臺(tái)，環(huán)比3月底增幅達(dá)3.39%，同期還加倉(cāng)了好未來(lái)、騰訊控股、港交所和平安銀行，減持了阿里巴巴和中國(guó)平安。此外，另一資管巨頭摩根大通旗下基金4月份也加倉(cāng)了貴州茅臺(tái)，持股數(shù)量環(huán)比3月份大幅增長(zhǎng)741%。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二季度以來(lái)，人民幣開(kāi)始走強(qiáng)，升值趨勢(shì)明顯，中國(guó)資產(chǎn)吸引力大幅提升，北向資金處于持續(xù)流入狀態(tài)。外資傾向于選擇業(yè)績(jī)確定、成長(zhǎng)性高的板塊，其中以白酒為代表的消費(fèi)股符合外資的買(mǎi)入標(biāo)準(zhǔn)，且白酒屬于稀缺性標(biāo)的，對(duì)外資極具吸引力?？梢钥吹剑赓Y的持續(xù)流入，導(dǎo)致白酒板塊估值重回高位。

    外資機(jī)構(gòu)正以實(shí)際行動(dòng)加快布局中國(guó)市場(chǎng)。瑞銀中國(guó)策略主管劉鳴鏑5月份發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為，在大宗商品價(jià)格與加密幣回調(diào)、利潤(rùn)率壓力擔(dān)憂減輕的情況下，A股市場(chǎng)可能比債券市場(chǎng)存在更大的上漲空間。

    貝萊德認(rèn)為，中國(guó)率先擺脫疫情影響，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)，外商直接投資總額也不斷攀升。在較為穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國(guó)更強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性改革，而不是實(shí)現(xiàn)短期的增長(zhǎng)目標(biāo)。同時(shí)，在面對(duì)全球性沖擊時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)依舊表現(xiàn)出色，突顯中國(guó)資產(chǎn)能夠?yàn)橥顿Y組合帶來(lái)的韌性。

    年內(nèi)外資私募共備案產(chǎn)品17只

    除了北向資金持續(xù)流入，年內(nèi)外資私募布局A股的動(dòng)作也不斷。私募排排網(wǎng)組合大師最新數(shù)據(jù)顯示，外商獨(dú)資的私募證券機(jī)構(gòu)年內(nèi)共備案了17只產(chǎn)品。其中，元?jiǎng)偻顿Y居首，年內(nèi)備案2只產(chǎn)品。目前運(yùn)行產(chǎn)品數(shù)量最多的是瑞銀投資，有15只產(chǎn)品，整體管理規(guī)模在20億元-50億元之間。

    基于外資不斷加碼A股，尤其是對(duì)白酒板塊持續(xù)布局，不少私募認(rèn)為當(dāng)前白酒板塊或存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，不建議繼續(xù)加倉(cāng)。

    乾明資管基金合伙人袁杰告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，此前跌幅較大的白酒板塊在近兩個(gè)月迎來(lái)了反彈行情，很多個(gè)股已經(jīng)接近或者再創(chuàng)新高，行業(yè)景氣度高，但目前整體有泡沫化跡象，特別是中小市值公司的漲幅比龍頭企業(yè)還高。在大健康消費(fèi)的邏輯驅(qū)使下，只有具備代表性的中高端白酒存在吸引力，但也不建議繼續(xù)加倉(cāng)，而中低端白酒個(gè)股當(dāng)前估值明顯偏高，大概率會(huì)迎來(lái)估值和業(yè)績(jī)的雙回調(diào)。

    圓融投資股票部總經(jīng)理王將向記者表示，二季度以來(lái)北上資金整體呈現(xiàn)凈流入態(tài)勢(shì)，主要是逢低配置A股資產(chǎn)的投資邏輯，而非短期的博弈或套利。對(duì)于白酒板塊而言，雖然需求總量是萎縮的，但高端和次高端需求是增長(zhǎng)的，高端白酒同時(shí)受益于“少喝酒、喝好酒”的消費(fèi)理念以及強(qiáng)大的社交屬性，使得資金對(duì)高端白酒的投資價(jià)值具有共識(shí)，視為長(zhǎng)久期、現(xiàn)金流穩(wěn)定的核心資產(chǎn)。因此，投資高端白酒的估值合理性非常重要，業(yè)績(jī)短期波動(dòng)反而影響不大。