三季度公募調(diào)倉加“酒量” 證金匯金青睞醫(yī)藥股

    證券時報記者 陳靜 李曼寧

    2020年A股三季報披露收官，除上市公司經(jīng)營業(yè)績外，機(jī)構(gòu)持股變動情況亦浮出水面。尤其是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)持有的板塊、個股調(diào)倉路線為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

    截至三季度末，白酒股業(yè)績與股價齊“飄香”，獲得公募基金重倉。證金、匯金等延續(xù)持倉風(fēng)格，除金融股外，重點(diǎn)增倉了醫(yī)藥生物板塊。北上資金繼續(xù)增持行業(yè)龍頭，科技板塊依然受到青睞。社保養(yǎng)老基金則一改常態(tài)，減倉醫(yī)藥生物、電子、食品飲料等大消費(fèi)與科技板塊。

    公募基金抱團(tuán)白酒股

    今年三季度，公募抱團(tuán)的白馬股罕見出現(xiàn)松動，多只高位白馬股出現(xiàn)閃崩。在此背景下，公募基金的偏好備受市場矚目。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，按照持有總市值排名，公募基金前十大重倉股依次為貴州茅臺、五糧液、立訊精密、隆基股份、中國平安、中國中免、美的集團(tuán)、邁瑞醫(yī)療、寧德時代和瀘州老窖。

    一線白酒股“茅五瀘”便占據(jù)三席，并且貴州茅臺、五糧液在三季度仍有較多公募基金加倉，持股集中度進(jìn)一步提升，是全部A股中公募基金持倉市值增加最多的兩家公司。其中，貴州茅臺繼續(xù)坐穩(wěn)公募基金第一大重倉股頭椅，最新持倉市值超過千億，達(dá)到1123.78億元。

    白酒股三季度整體業(yè)績與股價全面“飄香”，貴州茅臺三季報業(yè)績雖不及預(yù)期，但前三季度凈利增速仍在10%以上。瀘州老窖三季報大超預(yù)期，第三季度營收和凈利均恢復(fù)了雙位數(shù)增長勢頭。三季報發(fā)布次日瀘州老窖股價強(qiáng)勢漲停，刷新歷史高點(diǎn)。三季度以來，該股股價累計上漲逾九成。五糧液業(yè)績表現(xiàn)繼續(xù)亮眼，前三季度營收與凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，公司股價亦迭創(chuàng)新高，市值逼近萬億大關(guān)。此外，洋河股份也被基金明顯增持。

    與二季度末相比，隆基股份、瀘州老窖新進(jìn)三季度公募基金前十大重倉股名單，長春高新、恒瑞醫(yī)藥跌出前十大重倉股之列。自三季度以來，兩家公司股價均震蕩走低。今年9月，有著“東北茅臺”之稱的長春高新股價還遭遇了閃崩跌停。

    從整體增持股份數(shù)量看，公募基金增持化工、機(jī)械設(shè)備板塊公司較多。另外，汽車板塊股價表現(xiàn)搶眼，比亞迪、長城汽車、春風(fēng)動力、福耀玻璃等多只汽車股的公募基金持股市值增加。

    證金匯金增倉醫(yī)藥板塊

    三季度，證金、匯金等進(jìn)行了調(diào)倉換倉，除了重點(diǎn)持有非銀金融股外，醫(yī)藥生物是他們的增倉重點(diǎn)。

    截至10月30日下午4點(diǎn)，據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，在三季報中，證金、匯金等共現(xiàn)身795家公司前十大流通股名單，其中，新進(jìn)九州通、*ST金正、三花智控、比亞迪等30家公司。比亞迪為新進(jìn)公司中證金、匯金等持倉市值最高公司，達(dá)33.36億元；九州通則獲證金、匯金等增持?jǐn)?shù)量最多，增持?jǐn)?shù)量達(dá)3183.81萬股，持倉市值達(dá)5.78億元。

    分行業(yè)來看，金融股依然是三季度證金、匯金等重倉品種。三季度末持倉市值超百億元的公司有16家，金融股（非銀金融、銀行）即占據(jù)七席，且其三季度以來股價均實(shí)現(xiàn)上漲，持倉市值亦顯著增加。其中，中國平安最新證金、匯金等持倉市值達(dá)到1115.09億元。新華保險持倉市值達(dá)到711.23億元，中國人壽、中信證券分別為388.76億元、323.95億元。此外，五糧液、貴州茅臺的證金、匯金等持倉市值緊隨其后，均超過300億元。

    與上半年末相比，證金、匯金等增持64家公司，其中醫(yī)藥生物公司多達(dá)10家，除了前述九州通，還有天藥股份、雙鷺?biāo)帢I(yè)、上海醫(yī)藥、白云山、恩華藥業(yè)、譽(yù)衡藥業(yè)等公司獲證金、匯金等增持，增持?jǐn)?shù)量均在500萬股以上。

    北上資金調(diào)倉換股

    三季度北上資金進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)倉換股，其中以新能源汽車、消費(fèi)電子為代表的科技板塊明顯受到青睞。

    Wind統(tǒng)計顯示，北上資金今年以來合計凈流入937.65億元，其中深股通凈流入875.2億元，滬股通凈流入62.45億元，深強(qiáng)滬弱格局凸顯。

    不過，三季度北上資金呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，合計凈流出244.1億元，其中滬股通凈流出309億元，而深股通則凈流入64.91億元。10月份以來，北上資金凈買入0.23億元，變化不大。截至10月30日，北上資金合計凈流入10872.41億元，在A股資金配置中仍占據(jù)重要地位。

    增持方面，北上資金三季度加倉市值居前的多為行業(yè)龍頭，其中貴州茅臺、寧德時代、伊利股份、平安銀行等獲北上資金加倉市值超60億元。

    新進(jìn)方面，三季度北上資金通過滬、深股通新進(jìn)成為上市前十大流通股東的數(shù)量達(dá)到118家。分行業(yè)來看，新進(jìn)增持個股集中在化工、汽車、計算機(jī)、電子等行業(yè)。

    具體來看，北上資金三季度新進(jìn)成為卓勝微第八大流通股東，當(dāng)期持股2.38%；截至三季度末，北上資金持倉市值超過9.5億元，位居所有北上資金新晉個股之首；業(yè)績表現(xiàn)來看，卓勝微今年前三季度營收與凈利潤同比增幅均超100%。此外，天賜材料、東方證券、國投資本與金發(fā)科技等個股新進(jìn)持倉市值居前。值得一提的是，三季度以來，北上資金繼續(xù)加倉，最新（10月29日）持股數(shù)量達(dá)277.66萬股，持股市值增至11.88億元。

    市場表現(xiàn)來看，新進(jìn)增持個股7月以來平均漲幅近14%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬指表現(xiàn)。其中，光啟技術(shù)、國聯(lián)證券與英唐智控期間累計漲幅已翻倍，易事特、國際醫(yī)學(xué)、振華科技與天賜材料等30只股累計漲幅超30%。

    社保養(yǎng)老減倉大消費(fèi)

    三季度末，社?；鸸铂F(xiàn)身于488家公司前十大流通股東名單，與二季度末相比相差不大。分行業(yè)來看，三季度化工、輕工制造、電氣設(shè)備與汽車等板塊獲重點(diǎn)增倉。

    與二季度一樣，社?；鹑径葴p倉市值最大還是銀行股，較一季度末相比市值減少超65億元。以減倉市值最大的農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行來看，二季度社?；鸪止蓴?shù)量保持不變，主要因公司股價下跌所致。

    除銀行股外，以往獲重點(diǎn)加倉的電子與醫(yī)藥生物三季度減倉市值位居前列，另外，計算機(jī)與食品飲料減倉市值也相對較大。

    新進(jìn)方面，社保基金三季度新進(jìn)增持130股，其中有色金屬行業(yè)的紫金礦業(yè)獲增持?jǐn)?shù)量最多。具體來看，三季度全國社保基金一一四組合、一零三組合分別現(xiàn)身紫金礦業(yè)前十大流通股名單，為公司第八、九大流通股股東，二季度末持倉市值達(dá)25.74億元。三季報顯示，紫金礦業(yè)前三季度營收與凈利潤均保持高增長態(tài)勢。