社保基金追求安全邊際 一季度增倉(cāng)24只食品飲料股

    編者按：隨著A股上市公司2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)披露完畢，機(jī)構(gòu)在一季度的調(diào)倉(cāng)換股情況終于顯山露水。今天，本報(bào)記者專門(mén)對(duì)社保、保險(xiǎn)、證金匯金、券商、QFII等五大機(jī)構(gòu)的一季度A股持倉(cāng)及調(diào)倉(cāng)情況進(jìn)行了梳理，供投資者參考。

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    隨著A股2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)披露完畢，作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)之一的社保基金最新持倉(cāng)動(dòng)向開(kāi)始浮出水面。

    據(jù)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月8日收盤(pán)，A股市場(chǎng)已披露一季報(bào)的3833家上市公司中，社?；鸸苍?91家公司中現(xiàn)身。與2019年年底數(shù)據(jù)相比，今年一季度，社?；鹦逻M(jìn)170家公司股票，增持188家公司股票，合計(jì)新進(jìn)增持358家A股公司股票，加倉(cāng)數(shù)量合計(jì)30.98億股。與此同時(shí)，社?；饘?duì)172家上市公司股票進(jìn)行了減持，合計(jì)減持13.37億股。

    前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，社?；鹪鰝}(cāng)股可以作為投資選股的參考，因?yàn)槠湓谶x股時(shí)對(duì)基本面要求比較高，一般會(huì)選擇基本面好或改善的公司。

    具體來(lái)看，在社保基金新進(jìn)增持的上市公司中，增持股數(shù)量占流通股比例超過(guò)10%有5家，分別是德方納米（18.73%）、傳音控股（17.16%）、日辰股份（15.82%）、玉禾田（13.10%）、迪普科技（10.57%）。

    從持倉(cāng)市值增長(zhǎng)情況來(lái)看，社?；鸪謧}(cāng)的591只個(gè)股中，有149只個(gè)股的持倉(cāng)市值增加較多，均超過(guò)1億元。其中，邁瑞醫(yī)療（18.06億元）、牧原股份（11.38億元）、海爾智家（10.51億元）、雙匯發(fā)展（10.33億元）等4家公司的社保持倉(cāng)市值增加超過(guò)10億元。

    社保基金新進(jìn)增持的358只個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)良好。統(tǒng)計(jì)顯示，4月份以來(lái)，截至5月8日，有286只個(gè)股累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比79.89%；有35只個(gè)股區(qū)間漲幅超過(guò)30%。其中，安集科技（103.56%）、人福醫(yī)藥（69.26%）、新寶股份（61.41%）、浙江鼎力（51.17%）、拓普集團(tuán)（50.06%）等5只個(gè)股二季度以來(lái)漲幅超過(guò)50%。

    評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也看好社?；鹪鰝}(cāng)的上市公司。數(shù)據(jù)顯示，近30日內(nèi)，在社保基金增持的358家A股上市公司中，有313家公司獲得機(jī)構(gòu)給出的2875次推薦類評(píng)級(jí)，占比87.43%。其中，浪潮信息獲得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)22次“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)和7次“增持”評(píng)級(jí)。恒順醋業(yè)、光環(huán)新網(wǎng)、丸美股份、長(zhǎng)城汽車(chē)、捷佳偉創(chuàng)、芒果超媒等6家公司也均獲得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)超過(guò)27次以上的“增持”評(píng)級(jí)。

    從行業(yè)角度看，2019年四季度末，社保基金最青睞醫(yī)藥生物、電子和化工，分別持有60只、58只和49只個(gè)股。2020年一季度，社保基金的行業(yè)偏好并未出現(xiàn)明顯變化，僅在次序上有所調(diào)整。其中，醫(yī)藥生物被增持3只，達(dá)到63只，排名第一；化工被增持4只，達(dá)到53只，排名第二；電子被減持9只后，降至49只，排名第三。

    從增持個(gè)股家數(shù)的行業(yè)占比來(lái)看，食品飲料行業(yè)排名第一，社?；鹨患径裙苍龀?4只相關(guān)個(gè)股，行業(yè)占比達(dá)24.49%；傳媒行業(yè)排名第二，社?；鹨患径仍龀?8只后，行業(yè)占比15.39%；鋼鐵排名第三，社保基金增持9只后，行業(yè)占比14.71%。

    寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在新冠疫情影響下，未來(lái)一到兩年，國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)較大不確定性，食品飲料等從屬于生活必須的基礎(chǔ)消費(fèi)品行業(yè)，在需求的推動(dòng)下保持較高的確定性，相關(guān)股票安全邊際較高，因此得到社?；鸬那嗖A。鄭磊還表示，社?；鹪鰝}(cāng)的鋼鐵行業(yè)，是近兩年政策加強(qiáng)基建的受益行業(yè)。基于同一邏輯，對(duì)糧食和軍工亦可關(guān)注。

    “社?；鸬倪壿嬍欠浅Ｇ宄?。”私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理夏風(fēng)光認(rèn)為，食品飲料行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，也屬于必須消費(fèi)品，無(wú)論是疫情導(dǎo)致的人們消費(fèi)習(xí)慣的短期變化，或是經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退的可能，對(duì)食品飲料行業(yè)總體上不至于產(chǎn)生大的負(fù)面沖擊。鋼鐵行業(yè)受益于基建預(yù)期，過(guò)去兩年的供給側(cè)改革也導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)盈利的快速回升。