吳清：強化基金公司、高管、基金經(jīng)理與投資者利益的綁定

    本報記者 杜雨萌 吳曉璐

    1月23日，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，介紹大力推動中長期資金入市，促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。

    談及穩(wěn)步推進公募基金改革，中國證監(jiān)會主席吳清表示，公募基金是資本市場重要的機構(gòu)投資者和買方力量，通過專業(yè)的投資服務(wù)幫助投資者分享上市企業(yè)的成長紅利，促進經(jīng)濟發(fā)展與居民財富增長的良性互動。近年來，公募基金行業(yè)整體上保持穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢?？傄?guī)模從2019年的13萬億元增長到去年底的33萬億元。其中，以股票投資為主的權(quán)益類基金規(guī)模從2.3萬億元增長到8.2萬億元，權(quán)益類ETF突破3萬億元。

    近年來，受股市波動等復雜因素影響，特別是前兩年，部分權(quán)益類基金出現(xiàn)了一定虧損，公募基金行業(yè)中也暴露出經(jīng)營理念偏差、公司治理存在缺陷、投資行為短期化等問題。按照去年9月26日中央政治局會議關(guān)于穩(wěn)步推進公募基金改革的部署，中國證監(jiān)會堅持以人民為中心的價值取向，深入檢視剖析公募基金行業(yè)中存在的突出問題，經(jīng)過認真調(diào)研論證，提出了一些有針對性的改革舉措，目前已形成初步改革方案?？偟目紤]是：

    一是完善基金公司的治理和定位。加強黨對基金行業(yè)的全面領(lǐng)導，進一步完善基金公司治理，推動股東會、董事會、經(jīng)營層勤勉盡責，牢固樹立以投資者為本的經(jīng)營理念。系統(tǒng)改革行業(yè)考核評價體系，全面加強長周期業(yè)績考核。進一步健全激勵約束機制和薪酬管理制度，著力強化基金公司、高管、基金經(jīng)理與投資者利益的綁定，防止出現(xiàn)重規(guī)模、輕回報經(jīng)營傾向，避免片面的追求規(guī)模，不重視投資者的回報。要進一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費率，在已經(jīng)降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進一步降低基金銷售費率，這樣預計每年合計可以為投資者節(jié)約大概450億元的費用。

    二是強化功能發(fā)揮，大力發(fā)展權(quán)益類基金。《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》明確了公募基金持有A股流通市值未來三年每年至少增長10%。公募基金改革將有助于實現(xiàn)每年增長10%的目標。

    中國證監(jiān)會將在公募基金改革上做以下四方面的工作：推出更多適配投資者需求的產(chǎn)品，加大中低波動型產(chǎn)品創(chuàng)新力度，實現(xiàn)浮動費率產(chǎn)品試點轉(zhuǎn)常規(guī)；加快推進指數(shù)化投資發(fā)展，制定促進指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案，實施股票ETF產(chǎn)品的快速注冊機制，原則上從受理之日起5個工作日內(nèi)完成注冊，進一步便利各類中長期資金投資市場；強化監(jiān)管分類評價引導，提高權(quán)益類基金規(guī)模占比和長期業(yè)績等指標在監(jiān)管分類評價當中的權(quán)重，引導基金公司將每年利潤的一定比例自購旗下的權(quán)益類基金；督促提升核心投研能力，建立基金公司投研能力評價制度，引導基金公司強化投研核心能力建設(shè)，切實提高大類資產(chǎn)配置和風險管理能力。

    三是加強監(jiān)管執(zhí)法，切實保護投資者利益。完善股東股權(quán)、人員管理、市場退出等重點領(lǐng)域法律法規(guī)。強化對基金投資交易行為的引導和約束，堅決糾治“高換手率”“風格漂移”等過度投機行為，加大對違法違規(guī)行為查處力度，嚴厲打擊基金投資中的各類違法違規(guī)，加強基金公司信息披露的社會監(jiān)督，進一步營造風清氣正的行業(yè)文化。

    吳清表示，目前，中國證監(jiān)會還在進一步加強調(diào)研，聽取包括行業(yè)機構(gòu)、投資者等各方面對改革方案的意見建議，也會抓緊修改完善，盡快落地實施。

（編輯 張明富）