創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模達2430億元 更好助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展

    本報記者 毛藝融

    10月30日，創(chuàng)業(yè)板迎來開板十五周年。十五年來，創(chuàng)業(yè)板高新技術企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)集群化發(fā)展趨勢明顯，創(chuàng)新成長特色鮮明，已成為助力中國經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的新高地和資金增配的共識方向。

    在這期間，深交所持續(xù)豐富創(chuàng)業(yè)板投資產(chǎn)品譜系，為機構及個人投資者提供了一籃子投資創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質股票組合的便捷工具，滿足市場多元化配置需求。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)（以下簡稱“創(chuàng)”系列指數(shù)）已開發(fā)基金產(chǎn)品83只（境內(nèi)76只、境外7只），跟蹤資金規(guī)模達2430億元。

    創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模再創(chuàng)新高

    創(chuàng)業(yè)板指自2010年6月1日發(fā)布以來，逐步成為反映中國經(jīng)濟轉型升級和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的核心指標。

    多年來，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)增長，成為增量資金配置成長型創(chuàng)新型標的首選。其中，創(chuàng)業(yè)板ETF獲資金增持顯著，年初以來至10月25日，該只ETF份額增長119%，資金凈流入達442億元。10月份，創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模突破1300億元，成為深交所市場ETF中首只破千億元的產(chǎn)品。截至目前，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品規(guī)模合計達1800億元。

    此外，創(chuàng)業(yè)板指匯聚創(chuàng)業(yè)板核心資產(chǎn)，“優(yōu)創(chuàng)新、高成長”特色鮮明。2024年上半年，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司實現(xiàn)凈利潤876億元，同比增長7%。創(chuàng)業(yè)板指樣本公司滾動凈資產(chǎn)收益率達13%，顯著優(yōu)于市場平均水平。同時，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權重占比93%，其中新一代信息技術、新能源汽車、生物產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)聚集優(yōu)勢，權重分別占31%、24%、16%。大數(shù)據(jù)、人工智能、芯片等重點產(chǎn)業(yè)鏈條以創(chuàng)新引領高質量發(fā)展，相關樣本公司平均研發(fā)強度達20%。2024年上半年，創(chuàng)業(yè)板指樣本公司研發(fā)費用合計近400億元，占創(chuàng)業(yè)板市場總體研發(fā)費用44%。

    景順長城ETF與創(chuàng)新投資部基金經(jīng)理張曉南認為，當前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的成交額水平已處于主要寬基指數(shù)前列，換手率水平超過絕大多數(shù)寬基，體現(xiàn)投資者較高的交易情緒。

    值得注意的是，深交所持續(xù)豐富創(chuàng)業(yè)板基金產(chǎn)品譜系，尤其在頭部寬基、策略指數(shù)上，滿足市場配置成長型創(chuàng)新型企業(yè)多元化投資需求。數(shù)據(jù)顯示，目前創(chuàng)業(yè)板50匯聚創(chuàng)新龍頭，產(chǎn)品規(guī)模491億元。創(chuàng)成長突出高成長企業(yè)，產(chǎn)品規(guī)模73億元。“創(chuàng)”系列指數(shù)總規(guī)模達2430億元，創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為全球最具活力的創(chuàng)業(yè)板市場之一。

    創(chuàng)業(yè)板ETF期權滿足風險管理需求

    隨著創(chuàng)業(yè)板相關ETF的持續(xù)發(fā)展，深交所在2022年9月19日推出創(chuàng)業(yè)板首只衍生品和首個面向創(chuàng)新成長類股票的風險管理工具—創(chuàng)業(yè)板ETF期權，滿足了廣大創(chuàng)業(yè)板投資者的風險管理需求。

    截至今年10月25日，深市ETF期權日均成交158.25萬張、日均持倉185.47萬張，其中，創(chuàng)業(yè)板ETF期權日均成交為102.41萬張、日均持倉為116.50萬張，較上市首月分別增長135.91%、380.14%。創(chuàng)業(yè)板ETF期權流動性良好充裕，機構投資者參與積極，成交占比近七成。

    創(chuàng)業(yè)板ETF期權上市以來，相關ETF配置意愿增強，有效激發(fā)了市場活力，促進了ETF市場發(fā)展。

    一方面，創(chuàng)業(yè)板ETF期權進一步豐富了期現(xiàn)投資策略，有助于資管機構開發(fā)多樣化的產(chǎn)品，增加ETF市場配置需求。截至10月25日，標的ETF份額較上市前增長642.01%，規(guī)模達到1050.91億元。同時，也帶動提升了其他跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的ETF配置吸引力，相關基金份額總體增長超過312.39%。

    另一方面，創(chuàng)業(yè)板ETF期權為市場提供了高效、靈活的交易工具，能夠便利投資者實現(xiàn)多樣化投資目標，拓寬現(xiàn)貨市場深度和廣度，提升現(xiàn)貨市場流動性和活躍度。截至10月25日，標的ETF日均成交額達到19.46億元，較創(chuàng)業(yè)板ETF期權上市前半年增長89.18%。

    業(yè)內(nèi)人士認為，期權與股票、ETF等傳統(tǒng)投資工具相結合，可以開發(fā)多元化科技創(chuàng)新投資產(chǎn)品，更好滿足機構投資者多元化資產(chǎn)配置需求，吸引中長期資金配置創(chuàng)新成長股票，助力優(yōu)質創(chuàng)新成長企業(yè)獲得更好的成長發(fā)展機會。

    更多創(chuàng)業(yè)板市場特色指數(shù)將推出

    截至目前，創(chuàng)業(yè)板共發(fā)布指數(shù)37條，覆蓋寬基指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、ESG指數(shù)等多種類型，初步形成全方位布局。

    第一，寬基指數(shù)形成梯隊。2010年發(fā)布創(chuàng)業(yè)板指，其后按樣本覆蓋范圍大小，推出創(chuàng)業(yè)板50、創(chuàng)業(yè)板300、創(chuàng)業(yè)板綜等指數(shù)；按樣本規(guī)模特征，推出創(chuàng)業(yè)板中盤200指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板小盤300指數(shù)等，相關指數(shù)大多已開發(fā)產(chǎn)品。

    第二，主題指數(shù)持續(xù)豐富。深交所聚焦三大重點領域，圍繞深市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和細分賽道，發(fā)布各類創(chuàng)業(yè)板主題指數(shù)17條，包括創(chuàng)業(yè)板先進制造、創(chuàng)業(yè)板數(shù)字經(jīng)濟、創(chuàng)業(yè)板綠色低碳、創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略科技、創(chuàng)業(yè)板人工智能等指數(shù)，多維度刻畫重點領域上市公司運行特征。

    第三，策略指數(shù)各具特色。深交所發(fā)布創(chuàng)成長、創(chuàng)價值、創(chuàng)質量等創(chuàng)業(yè)板Smart Beta策略指數(shù)9條，編制方式各有特色，受到市場機構廣泛認可。

    第四，ESG指數(shù)發(fā)展領先。深交所發(fā)布基于國證ESG評價方法的創(chuàng)業(yè)板ESG基準指數(shù)、ESG領先指數(shù)、ESG增強指數(shù)3條，更好服務日益增長的可持續(xù)投資需求。

    深交所表示，下一步，將積極推出更多創(chuàng)業(yè)板市場特色指數(shù)，持續(xù)完善創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)體系，推進創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)ETF產(chǎn)品開發(fā)和應用，便利投資者高效便捷地參與創(chuàng)業(yè)板投資，更好滿足中長期資金配置需求，引導市場資源流向國家重點支持領域，助力實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。

（編輯 喬川川）