我國金融開放廣度與深度不斷拓寬 外資機(jī)構(gòu)抓住“中國機(jī)會(huì)”持續(xù)加大投資

    本報(bào)記者 冷翠華 楊潔

    日前召開的中央金融工作會(huì)議提出，要著力推進(jìn)金融高水平開放，確保國家金融和經(jīng)濟(jì)安全。堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)。

    多家在中國發(fā)展的外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，切身感受到中國金融對外開放的力度并受惠于此，堅(jiān)定看好中國市場未來發(fā)展前景，并將持續(xù)加大投資力度。展望未來，中國金融開放的步伐不會(huì)停歇，外資機(jī)構(gòu)在中國將獲得更好發(fā)展，同時(shí)，在開放的過程中，中國金融機(jī)構(gòu)競爭力也將得以提升。

    外資機(jī)構(gòu)

    切身感受開放紅利

    國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記、局長李云澤近日在2023金融街論壇年會(huì)上介紹，近年來，我國進(jìn)一步推出50多項(xiàng)開放舉措，全面取消銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域外資持股比例限制，大幅減少外資準(zhǔn)入數(shù)量型門檻，持續(xù)拓展金融開放的廣度和深度。目前，30家全球系統(tǒng)重要性銀行均在中國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，全球最大的40家保險(xiǎn)公司近半數(shù)進(jìn)入中國市場。

    對外開放政策進(jìn)一步提升中國市場的魅力，外資機(jī)構(gòu)紛至沓來，并在發(fā)展過程中切實(shí)感受到了我國金融對外開放政策帶來的利好。

    渣打銀行（中國）行長、總裁兼副董事長，區(qū)域行政總裁（中國及日本）張曉蕾在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，渣打銀行切身感受到越來越多由于更高水平開放、更多層次合作所帶來的紅利。渣打中國相關(guān)的業(yè)績表現(xiàn)也是最佳例證：今年前三季度，渣打中國在岸及離岸稅前盈利同比增加約3倍。

    “作為深度參與中國金融市場開放的外資行之一，德銀中國既是見證者，也是受益者。”德意志銀行中國區(qū)總經(jīng)理、德意志銀行（中國）有限公司董事長朱彤在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在監(jiān)管部門的支持下，德銀集團(tuán)獲得多項(xiàng)新牌照，不斷拓展在中國的業(yè)務(wù)范圍，“中國始終是德銀集團(tuán)的重要戰(zhàn)略市場之一，我們非?？春弥袊袌龅陌l(fā)展前景”。

    中國市場也被外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所看重。安盛天平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司CEO左偉豪對《證券日報(bào)》記者表示，中國市場是安盛集團(tuán)在全球布局中非?？粗氐囊徊糠?。安盛于1999年進(jìn)入中國，如今已扎根中國20多年。今年8月份，安盛天平上海再保險(xiǎn)運(yùn)營中心首批入駐臨港新片區(qū)再保險(xiǎn)國際板，11月6日，簽署了再保險(xiǎn)“國際板”首單國際分入合約，體現(xiàn)了中國再保險(xiǎn)市場進(jìn)一步向“雙向開放”轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    基于對中國市場的長期看好，外資金融機(jī)構(gòu)也加快了在華布局步伐，增加資本金，擴(kuò)大規(guī)模。匯豐人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“匯豐人壽”）于2022年6月份完成股權(quán)變更，從一家合資險(xiǎn)企變身為匯豐集團(tuán)在中國內(nèi)地的全資控股子公司。作為匯豐人壽的唯一股東，匯豐保險(xiǎn)（亞洲）有限公司向匯豐人壽進(jìn)行兩次注資，使得其注冊資本由10.25億元提升至23.14億元，為繼續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模做好準(zhǔn)備。

    “上述一系列舉措體現(xiàn)了集團(tuán)對匯豐人壽在中國市場長期、健康、穩(wěn)定發(fā)展的堅(jiān)定支持和信心。”匯豐人壽總經(jīng)理胡敏認(rèn)為，中國保險(xiǎn)業(yè)一直堅(jiān)持推進(jìn)高水平對外開放，外資保險(xiǎn)公司已在國內(nèi)取得了長期健康發(fā)展，并能在保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)開放過程中，更多地參與到國內(nèi)保險(xiǎn)市場的競爭中，抓住壽險(xiǎn)市場發(fā)展的機(jī)遇。同時(shí)，也期待看到外資壽險(xiǎn)公司在規(guī)模上取得更多、更快的發(fā)展。

    在競爭與合作中

    提升能力

    “金融開放提升了我國金融機(jī)構(gòu)對于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的視野和格局。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧對《證券日報(bào)》記者表示。

    據(jù)鄭彧介紹，加入WTO以來，我國金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)“引進(jìn)來”和“走出去”雙向開放的特征，既有外資金融機(jī)構(gòu)到中國投資，我國金融機(jī)構(gòu)也將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至境外市場。通過金融開放，我國金融機(jī)構(gòu)持續(xù)“做大”，銀行業(yè)出現(xiàn)了全球市值領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)，通過引入外資銀行和保險(xiǎn)公司的競爭，提高了我國內(nèi)資銀行和保險(xiǎn)公司的服務(wù)水平和創(chuàng)新能力，尤其是金融普惠的能力。同時(shí)，通過收購境外金融機(jī)構(gòu)，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了境外布局，進(jìn)一步了解國際金融市場的競爭規(guī)則等。

    隨著金融市場對外開放程度的提升，我國金融機(jī)構(gòu)實(shí)力也持續(xù)提升，不僅在中國市場同外資金融機(jī)構(gòu)直接競爭，也將業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大至境外。例如，截至2023年6月末，工商銀行已在21個(gè)共建“一帶一路”國家設(shè)立125家分支機(jī)構(gòu)，與143個(gè)國家和地區(qū)的1443家外資銀行建立了業(yè)務(wù)關(guān)系，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋六大洲和全球重要國際金融中心。中國出口信用保險(xiǎn)公司在短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下對共建“一帶一路”國家的承保金額近1.3萬億美元，累計(jì)支付賠款61億美元。10月份，首批15家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入駐上海國際再保險(xiǎn)交易中心，標(biāo)志著再保險(xiǎn)“國際板”啟動(dòng)運(yùn)營，進(jìn)一步提升我國保險(xiǎn)業(yè)雙向開放水平。

    “金融市場的雙向開放進(jìn)一步豐富了中國金融市場投資主體，也為中國參與境外投資創(chuàng)造了更多條件，對促進(jìn)金融市場及資本市場健康發(fā)展起到了積極作用。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，近年來，我國逐漸放寬對外資機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入要求。外資金融機(jī)構(gòu)有著豐富的金融經(jīng)驗(yàn)和穩(wěn)健的發(fā)展理念，來華展業(yè)一方面有利于我國金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展和競爭，另一方面，外資機(jī)構(gòu)在經(jīng)營和產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)方面的理念可以為中資機(jī)構(gòu)提供借鑒，進(jìn)而豐富金融產(chǎn)品供給，服務(wù)客戶需求。

    金融業(yè)擴(kuò)大和深化開放在帶來更多機(jī)遇的同時(shí)，也同樣存在挑戰(zhàn)。在鄭彧看來，當(dāng)前的挑戰(zhàn)主要在于理念和競爭。金融機(jī)構(gòu)要從此前的“做大理念”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;做強(qiáng)理念”，通過服務(wù)和產(chǎn)品爭取“競爭利潤”，在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上根據(jù)市場主體需求、客戶需求打造產(chǎn)品和服務(wù)，關(guān)注新技術(shù)、新業(yè)態(tài)對于金融產(chǎn)品、服務(wù)方式或者需求帶來的變化，主動(dòng)創(chuàng)新、擁抱變化，勇于競爭。

    進(jìn)一步拓寬

    開放廣度與深度

    “未來中國金融開放的步伐不會(huì)停歇，同世界分享發(fā)展機(jī)遇的決心不會(huì)改變。”李云澤表示，國家金融監(jiān)督管理總局將加快完善準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理模式，進(jìn)一步放寬外資機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入要求，持續(xù)增強(qiáng)金融制度和政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性，努力營造審慎經(jīng)營和公平競爭的制度環(huán)境。

    曾剛認(rèn)為，未來，在確保金融穩(wěn)定的前提下，有序推進(jìn)金融高水平開放，有利于為我國居民及外國投資者提供更多資源配置機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，金融高水平開放離不開國際金融中心的建設(shè)，因此，建議進(jìn)一步提升國際金融中心的影響力。此外，在人民幣國際化方面，在風(fēng)險(xiǎn)可控的環(huán)境下，持續(xù)深化外匯領(lǐng)域改革開放，穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣國際化，能為進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放程度產(chǎn)生更好的推動(dòng)效果，也是未來金融開放深入發(fā)展的有益方向之一。

    對進(jìn)一步拓寬金融開放的廣度與深度，外資機(jī)構(gòu)也有諸多期待。“中國政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在不斷推出更多金融創(chuàng)新舉措，推動(dòng)市場進(jìn)一步開放。”張曉蕾表示，中國金融市場部分細(xì)分領(lǐng)域可以進(jìn)一步完善、發(fā)展及升級(jí)，成為國際機(jī)構(gòu)積極參與的投融資平臺(tái)，金融產(chǎn)品交易、清算及托管平臺(tái)。對目前已經(jīng)開放的領(lǐng)域，建議對標(biāo)國際金融市場的高標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步夯實(shí)及完善該領(lǐng)域的監(jiān)管政策；進(jìn)一步豐富交易實(shí)體及產(chǎn)品，活躍市場流動(dòng)性；進(jìn)一步增強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)參與中國金融市場的便利性和規(guī)模。相信隨著金融開放的不斷深化，外資機(jī)構(gòu)將有機(jī)會(huì)獲得更多市場準(zhǔn)入，參與更多金融業(yè)務(wù)。

    “近年來，中國資本市場對外開放和人民幣國際化進(jìn)程不斷推進(jìn)，為德意志銀行帶來廣闊的發(fā)展機(jī)遇。”朱彤表示，德意志銀行在發(fā)展本地業(yè)務(wù)的同時(shí)，將充分發(fā)揮全球優(yōu)勢資源和經(jīng)驗(yàn)，為中外企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶提供全面的跨境金融服務(wù)，協(xié)助國際投資者分享中國市場的新機(jī)遇，更好地連結(jié)中外資本市場。此外，中國也是全球重要的ESG市場，德銀集團(tuán)期待發(fā)揮專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)中國與歐洲等國際可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的接軌，促進(jìn)綠色金融的國際合作。

    從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來看，2019年，安盛集團(tuán)對安盛天平完成了全資收購，2023年又在上海臨港新片區(qū)設(shè)立了上海再保險(xiǎn)運(yùn)營中心。“一步步的投入，證明了集團(tuán)堅(jiān)定看好中國市場，展現(xiàn)了我們對中國市場的堅(jiān)定信心。”左偉豪表示，未來，安盛天平將通過在資源豐富性、承保能力綜合性等方面的優(yōu)勢，為“一帶一路”“科技興國”等跨境項(xiàng)目提供風(fēng)險(xiǎn)保障支持。

    栽下梧桐樹，引得鳳凰來。隨著我國金融市場對外開放程度越來越深，相關(guān)制度的進(jìn)一步完善，我國將迎來更多外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入，同時(shí)，也必將有更多中國金融機(jī)構(gòu)走出去，在國際舞臺(tái)上發(fā)揮更大作用。