方星海：推動境外上市新規(guī)立法程序 推出三項擴大內(nèi)地和香港資本市場合作新舉措

    本報記者 吳曉璐

    9月2日，證監(jiān)會副主席方星海在2022中國國際金融年度論壇上表示，今年以來，資本市場對外開放取得新成績。下一步，證監(jiān)會將會同港方和有關(guān)部門推出以下三項擴大兩地資本市場務(wù)實合作的新舉措：一是擴大滬深港通股票標(biāo)的。推動將符合條件的在港主要上市外國公司和更多滬深上市公司股票納入標(biāo)的范圍。二是支持香港推出人民幣股票交易柜臺。研究在港股通增加人民幣股票交易柜臺，助力人民幣國際化。三是支持香港推出國債期貨。研究支持香港推出國債期貨，加快推動境內(nèi)國債期貨市場對內(nèi)對外開放，實現(xiàn)兩地協(xié)同發(fā)展。

圖為：證監(jiān)會副主席方星海 攝影：吳曉璐

    資本市場功能持續(xù)發(fā)揮

    助力穩(wěn)定經(jīng)濟大盤

    方星海表示，今年以來，面對多重因素疊加沖擊，證監(jiān)會圍繞穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)資金鏈、穩(wěn)市場行為持續(xù)發(fā)力，及時果斷采取了一系列措施，科學(xué)合理保持IPO和再融資常態(tài)化。在全球主要市場股權(quán)融資普遍低迷的背景下，前7個月滬深交易所共有178家企業(yè)IPO上市，合計融資3459億元，IPO數(shù)量和融資金額均居全球首位。兩市再融資合計3825億元，保持了較高水平。

    同時，證監(jiān)會會同相關(guān)方面加強期貨和現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管，嚴(yán)防過度投機，有效防控動力煤、原油等基礎(chǔ)工業(yè)品價格持續(xù)上升風(fēng)險。成功應(yīng)對了國際市場鎳期貨極端逼空行情對國內(nèi)鎳期貨市場的外溢風(fēng)險。推出中證1000股指期貨和期權(quán)，活躍了專精特新上市股票的交易，期貨市場保持平穩(wěn)運行，有效助力保供穩(wěn)價工作大局。

    “在多方面共同努力下，資本市場經(jīng)受住了嚴(yán)峻考驗，交易保持活躍，功能發(fā)揮良好，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤和社會預(yù)期發(fā)揮了重要作用。”方星海表示。

    資本市場開放舉措漸次落地

    外資投資呈現(xiàn)明顯韌性

    方星海介紹，證監(jiān)會認(rèn)真落實黨中央國務(wù)院要求，今年以來，資本市場對外開放取得新成績。深化境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通，拓寬跨境投融資渠道，拓寬滬深港通標(biāo)的范圍，正式啟動互聯(lián)互通項下的ETF交易，優(yōu)化滬深港通交易日歷安排，增加交易天數(shù)。優(yōu)化和拓展互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，境內(nèi)將原先滬倫通拓展至深交所，境外拓展至瑞士、德國市場。今年有5家境內(nèi)企業(yè)赴瑞士和英國發(fā)行全球存托憑證，融資額累計22.7億美元，目前還有3家企業(yè)正在進行國際路演和發(fā)行中，即將在瑞士交易所上市。

    建立健全境外機構(gòu)投資者參與交易所債券市場制度，允許進入銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者直接投資交易所債券市場。推動中國資本市場與國際接軌，完善市場化、法制化、國際化的營商投資環(huán)境。中美雙方成功簽署跨境上市公司審計監(jiān)管合作協(xié)議，為清除存在多年的中國企業(yè)赴美上市障礙邁出了重要一步。借鑒國際市場通行做法，結(jié)合中國市場實際，穩(wěn)步推進銀貨兌付改革，就是DVP改革，有助于提高國際投資者對國內(nèi)結(jié)算效率和資金安全保障的信心。

    “今年8月1日生效的《期貨和衍生品法》，對加快期貨市場雙向開放做出了明確的制度安排。扎實做好開放政策的溝通宣傳，穩(wěn)定市場信心和預(yù)期。”方星海表示，今年以來，證監(jiān)會加強與國際投資者溝通，及時傳遞政策信息，穩(wěn)定外資預(yù)期，取得良好效果。

    從效果來看，方星海介紹，股票市場方面，今年1月至8月，外資通過滬深港通凈流入A股市場632億元。期貨市場方面，截至8月26日，境外投資者在股指期貨市場等客戶權(quán)益為317.55億元。在原油期貨、鐵礦石期貨、DTA期貨、PTA、20號膠、棕櫚油、國際銅、低硫燃料油期貨市場的客戶權(quán)益達到212.97億元。

    方星海表示，外資投資我國資本市場呈現(xiàn)出了明顯的韌性。外資持續(xù)流入也表明了國際機構(gòu)投資者依然認(rèn)同中國經(jīng)濟長期向好的趨勢。

    推動境外上市新規(guī)立法程序

    推出三項擴大兩地資本市場合作舉措

    “隨著對外開放的不斷深化和國內(nèi)相關(guān)改革的到位，我國資本市場運行的質(zhì)量和國際影響力也得到顯著提升。目前中國資本市場已經(jīng)成長為世界第二大市場，開放程度日益提升，吸引了越來越多國際投資者積極參與。”方星海表示，下一步，中國證監(jiān)會將統(tǒng)籌發(fā)展與安全，全力支持穩(wěn)住經(jīng)濟大盤，推出更多有力度、有深度的開放舉措，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    首先，將繼續(xù)穩(wěn)步推進市場機構(gòu)產(chǎn)品全方位制度型開放，推動境外上市新規(guī)立法程序，做好改革實施后的配套規(guī)則、系統(tǒng)建設(shè)等準(zhǔn)備工作。拓展優(yōu)化互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，支持更多上市公司互聯(lián)互通存托憑證發(fā)行上市。進一步優(yōu)化完善滬深港通機制，推動交易所、債券市場互聯(lián)互通取得一致進展。穩(wěn)步擴大商品和金融期貨國際化品種，支持開展期貨產(chǎn)品結(jié)算價格授權(quán)合作，實現(xiàn)期貨市場開放路徑多元化。

    其次，將進一步加強開放環(huán)境下的監(jiān)管能力和風(fēng)險防范能力建設(shè)，堅持放得開、看得清、管得住的要求，加強對跨境資本流動的監(jiān)測，保持資本市場平穩(wěn)運行。落實好中美跨境審計監(jiān)管合作協(xié)議，為資本市場高水平開放構(gòu)建可預(yù)期的國際監(jiān)管環(huán)境。繼續(xù)加強與境外機構(gòu)投資者溝通，不斷提高A股市場投資便利性，不斷增強外資投資我國資本市場的信心。

    最后，將進一步加強內(nèi)地與香港資本市場務(wù)實合適。證監(jiān)會高度重視兩地資本市場優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展，推動內(nèi)地與香港資本市場的合作向更高水平、更深層次不斷邁進，支持香港鞏固國際金融中心地位。

    “下一步，證監(jiān)會將會同港方和有關(guān)部門推出以下三項擴大兩地資本市場務(wù)實合作的新舉措，”方星海表示，一是擴大滬深港通股票標(biāo)的。推動將符合條件的在港主要上市外國公司和更多滬深上市公司股票納入標(biāo)的范圍。

    二是支持香港推出人民幣股票交易柜臺。研究在港股通增加人民幣股票交易柜臺，助力人民幣國際化。

    三是支持香港推出國債期貨。研究支持香港推出國債期貨，加快推動境內(nèi)國債期貨市場對內(nèi)對外開放，實現(xiàn)兩地協(xié)同發(fā)展。

    “中國資本市場的進一步改革開放，將繼續(xù)為資本市場高質(zhì)量發(fā)展注入強大活力，我們真誠歡迎國際金融機構(gòu)繼續(xù)抓住機遇，擴大在華投資展業(yè)規(guī)模和水平，共同參與中國資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。”方星海表示。

（編輯 孫倩）