中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)安青松：提升券商發(fā)行定價(jià)能力 規(guī)范提供投價(jià)報(bào)告行為

    本報(bào)訊 8月1日，記者從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）獲悉，第七屆中證協(xié)證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會(huì)于7月25日召開第一次全體會(huì)議。協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長(zhǎng)安青松，副會(huì)長(zhǎng)孟宥慈和證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部二級(jí)巡視員李瑩出席了會(huì)議。會(huì)議由主任委員，長(zhǎng)江證券黨委副書記、總裁劉元瑞主持。

    安青松指出，注冊(cè)制改革是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度改革，涉及監(jiān)管理念、體制的深刻變革和證券行業(yè)機(jī)構(gòu)能力和責(zé)任體系的重塑。證券行業(yè)機(jī)構(gòu)需要不斷加強(qiáng)能力建設(shè)、強(qiáng)化責(zé)任要求。

    一是提升發(fā)行定價(jià)能力，規(guī)范提供投價(jià)報(bào)告行為。發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)化是注冊(cè)制帶來的重大變化之一，證券公司賣方研究為發(fā)行人提供了增值服務(wù)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)，同時(shí)體現(xiàn)了發(fā)行定價(jià)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。委員會(huì)要將提升投價(jià)報(bào)告專業(yè)水平作為重點(diǎn)工作之一，進(jìn)一步規(guī)范投價(jià)報(bào)告的形成過程，防范利益沖突，發(fā)揮投價(jià)報(bào)告在發(fā)行定價(jià)中“錨”的作用。

    二是加強(qiáng)分析師、投資顧問隊(duì)伍建設(shè)，構(gòu)建從業(yè)人員專業(yè)聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制。證券分析師、投資顧問提供的服務(wù)涉及廣大投資者的切身利益，其一言一行受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，需要有較高的道德水準(zhǔn)和社會(huì)責(zé)任要求。隨著資本市場(chǎng)全面深化改革的推進(jìn)，委員會(huì)要推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)更加注重培養(yǎng)具備專業(yè)主義精神的人才隊(duì)伍，弘揚(yáng)社會(huì)主義核心價(jià)值觀，加強(qiáng)合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化建設(shè)，厚植培養(yǎng)“忠專實(shí)”人才的文化底蘊(yùn)。建立健全聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理，探索建立聲譽(yù)資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

    三是加強(qiáng)對(duì)管理型投顧的研究與探索，為深化投資端改革提供支撐。大力發(fā)展管理型投顧業(yè)務(wù)，是提高直接融資比重，改善資本市場(chǎng)投資生態(tài)，促進(jìn)金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措。發(fā)展管理型投顧讓中小投資者能夠享受專業(yè)化的投資管理服務(wù)，有利于增強(qiáng)資本市場(chǎng)資金供給的穩(wěn)定性、專業(yè)性和多樣性，提升市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性，委員會(huì)可在調(diào)研基礎(chǔ)上結(jié)合中國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)實(shí)際，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，積極研究相關(guān)制度建設(shè)工作。

    劉元瑞在會(huì)上報(bào)告了委員會(huì)的工作情況和2022年的工作重點(diǎn)。會(huì)議圍繞加強(qiáng)提供投價(jià)報(bào)告執(zhí)業(yè)行為管理，提升投價(jià)報(bào)告質(zhì)量，修訂發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)和證券分析師參加外部評(píng)選自律規(guī)則，推動(dòng)證券研究業(yè)務(wù)與投資顧問業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展等進(jìn)行了討論，提出意見建議。（邢萌）

（編輯 張鈺鵬 田冬）