中瑞證券市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)正式開通 進(jìn)一步拓寬雙向跨境投融資渠道

    本報(bào)記者 邢萌

    7月28日，中國證監(jiān)會(huì)副主席方星海與瑞士財(cái)政部國務(wù)秘書斯托菲爾共同宣布中瑞證券市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)正式開通。開啟兩國資本市場合作的嶄新篇章，對拓寬雙向跨境投融資渠道，深化中瑞金融合作有著重要的意義。

    同日，科達(dá)制造、杉杉股份、格林美、國軒高科等首批4家中國上市公司發(fā)行的GDR（全球存托憑證）正式在瑞交所上市。

    “首批中國公司發(fā)行GDR在瑞交所上市具有積極意義。一方面，意味著國內(nèi)優(yōu)質(zhì)上市公司對海外投資者已經(jīng)具備了充足的吸引力；另一方面，意味著國內(nèi)監(jiān)管部門對于企業(yè)赴境外上市持歡迎態(tài)度，未來A股市場的國際化程度有望持續(xù)提升。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示。

    前述4家上市公司中，科達(dá)制造、杉杉股份為滬市上市公司，這是互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)范圍拓展至瑞士市場后，首批登陸瑞交所的滬市上市公司。其中，科達(dá)制造GDR發(fā)行價(jià)格為每份GDR14.43美元，募集資金總額1.73億美元；杉杉股份GDR發(fā)行價(jià)格為每份GDR20.64美元，募集資金總額3.19億美元。相關(guān)募集資金將用于公司海外業(yè)務(wù)的拓展。

    格林美、國軒高科則為成功實(shí)現(xiàn)境外GDR上市的首批深市上市公司。格林美和國軒高科分別來自低碳環(huán)保、新能源等深市特色產(chǎn)業(yè)，集中反映了深市低碳可持續(xù)產(chǎn)業(yè)的集群效應(yīng)。本次發(fā)行中，格林美募資總額3.46億美元；國軒高科募資總額6.85億美元，是瑞交所今年以來發(fā)行規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目。

    據(jù)悉，開通當(dāng)日，深交所與瑞交所簽署了補(bǔ)充合作諒解備忘錄，雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)聯(lián)合市場培育服務(wù)，持續(xù)優(yōu)化完善機(jī)制安排，共同推動(dòng)“深瑞通”平穩(wěn)安全高效運(yùn)行。

    “格林美等均在較短時(shí)間內(nèi)高效率地完成了GDR發(fā)行。這為深交所其他優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)尋求海外融資提供了一個(gè)新思路，相信未來會(huì)有更多的發(fā)行人通過GDR募資。”花旗銀行存托憑證業(yè)務(wù)中國區(qū)負(fù)責(zé)人徐科珍表示。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年2月份《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》發(fā)布后，有13家滬深兩市上市公司籌劃境外GDR發(fā)行上市，11家將GDR上市地定在瑞交所。截至7月28日，已有5家公司發(fā)行GDR成功上市，除上述4家外，明陽智能發(fā)行GDR于7月13日登陸倫交所，也是新規(guī)后首個(gè)落地案例。

    據(jù)相關(guān)公告，其余7家沖刺瑞交所GDR上市的公司中，樂普醫(yī)療進(jìn)展最快，GDR發(fā)行上市事宜獲瑞交所監(jiān)管局附條件批準(zhǔn)；健康元、欣旺達(dá)GDR申請事宜獲中國證監(jiān)會(huì)受理；另外4家公司也在有序推進(jìn)中。

    “中國上市公司通過發(fā)行GDR融資，有利于拓寬企業(yè)自身的國際融資渠道，也有利于提升中國上市企業(yè)的國際化程度和公司治理水平。”沙利文大中華區(qū)合伙人兼董事總經(jīng)理陸景對記者表示。

    上交所表示，將堅(jiān)定不移推進(jìn)資本市場制度型雙向開放，依托互聯(lián)互通業(yè)務(wù)平臺，持續(xù)做好境內(nèi)外企業(yè)跨境上市的市場服務(wù)工作，不斷深化滬瑞兩地資本市場合作內(nèi)容。

    深交所表示，繼續(xù)做好互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管和服務(wù)工作，支持符合條件的深市上市公司赴境外市場融資發(fā)展，有序拓展互聯(lián)互通的廣度和深度，持續(xù)優(yōu)化完善跨境合作和互聯(lián)互通機(jī)制效能。