深交所就修訂股票上市規(guī)則公開征求意見

    本報記者 昌校宇

    為貫徹落實“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，扎實推進黨史學習教育“我為群眾辦實事”實踐活動，構建更加科學、規(guī)范、易懂、管用的規(guī)則體系，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，深交所認真開展上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系整合工作。目前，相關整合工作基本完成，現(xiàn)就修訂后的《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱股票上市規(guī)則）向社會公開征求意見。

    建設優(yōu)質創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，離不開高質量的自律規(guī)則體系。近年來，深交所主動把規(guī)則建設融入發(fā)展大局，以高質量發(fā)展為導向，初步構建起“以上市規(guī)則為核心，以業(yè)務指引為主干，以辦理指南為補充”層次清晰的自律監(jiān)管規(guī)則架構，在規(guī)范股票上市和信息披露、保護投資者合法權益、維護市場穩(wěn)健運行等方面發(fā)揮積極作用。隨著監(jiān)管規(guī)則數(shù)量不斷增加和上市公司監(jiān)管實踐的發(fā)展變化，優(yōu)化規(guī)則體系、完善規(guī)則內容、精簡規(guī)則數(shù)量的必要性凸顯。

    今年以來，證監(jiān)會指導深滬交易所對上市公司監(jiān)管法規(guī)體系進行整合。在證監(jiān)會統(tǒng)籌指導下，深交所組織專門力量，系統(tǒng)總結監(jiān)管實踐經(jīng)驗，主動適應證券市場發(fā)展的新形勢、新任務、新需求，扎實推進自律監(jiān)管規(guī)則整合工作，進一步提升現(xiàn)有規(guī)則體系制度化、規(guī)范化、科學化水平。本次整合堅持市場化、法治化方向，按照“搭好體系框架，避免內容大改”原則，以修訂股票上市規(guī)則為重點，一體推進自律監(jiān)管指引、自律監(jiān)管指南適應性修訂。整合后，自律監(jiān)管規(guī)則共計36件，數(shù)量壓縮超七成，構建形成體系化繁為簡、內容科學完備、結構易讀易懂的簡明友好型規(guī)則體系。

    大力推進規(guī)則銜接

    保持規(guī)則有機聯(lián)系

    發(fā)揮股票上市規(guī)則作為基礎性業(yè)務規(guī)則的“承上啟下”作用，夯實上市公司高質量發(fā)展的制度基礎。“上承”新證券法等上位規(guī)則要求，強化交易所規(guī)則與法律法規(guī)的功能互補；“下啟”指引、指南細節(jié)規(guī)范的原則依據(jù)，提供有力監(jiān)管抓手。在內容上合并同類項，圍繞信息披露、公司治理、并購重組、監(jiān)管職責四大業(yè)務分類，歸并整合不同規(guī)則中的相同監(jiān)管要求，形成上下銜接、有機統(tǒng)一的規(guī)則體系。將員工持股計劃、獨立董事備案等原指引統(tǒng)一整合至主板、創(chuàng)業(yè)板規(guī)范運作指引，形成以承載公司治理、規(guī)范運作相關主題內容的專門指引；將散見于指引、指南中與信息披露事務管理相關內容予以整合，形成信息披露事務管理指引。整合后，規(guī)則內容更加科學，監(jiān)管效能進一步提升。

    構建簡明清晰體系

    全面清理規(guī)則分類

    重點圍繞“簡明清晰、易懂好用”，以市場需求為導向，優(yōu)服務、務實效?？v向劃清層次，將《關于認真貫徹執(zhí)行新證券法做好上市公司信息披露相關工作的通知》《退市公司重新上市實施辦法》等非指引類的39件辦法、通知等分門別類、歸納整合，歸攏至上市規(guī)則、指引和指南“三層”體系中，進一步精簡規(guī)則體系。統(tǒng)籌編號管理，將整合后形成的規(guī)范運作、行業(yè)信息披露等13件自律監(jiān)管指引按序編號；將業(yè)務辦理類相關的原59件業(yè)務指南、指引分別整合形成主板、創(chuàng)業(yè)板業(yè)務辦理指南。整合后，規(guī)則形式更加齊整，更便于掌握使用。

    透明規(guī)范監(jiān)管標準

    完善重點領域制度供給

    踐行“以人民為中心”發(fā)展思想，堅持立規(guī)工作與市場主體關切相呼應，歸納總結實踐中已經(jīng)普遍認同的做法，持續(xù)優(yōu)化重點領域配套規(guī)則供給。比如，為貫徹落實《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》相關要求，股票上市規(guī)則新設“公司治理”和“中介機構”專章，強化公司治理要求，進一步壓實中介機構責任；緊盯“關鍵少數(shù)”，股票上市規(guī)則增設“控股股東和實際控制人”專節(jié)；為規(guī)范公司治理，股票上市規(guī)則中要求董事會、監(jiān)事會召開期間出現(xiàn)異常情況需披露。

    除股票上市規(guī)則外，主板、創(chuàng)業(yè)板規(guī)范運作指引等13件自律監(jiān)管指引同時向上市公司征求意見。歡迎社會各界提出寶貴意見。深交所將堅持市場化、法治化原則，認真研究、充分吸收市場各方合理意見和建議，進一步完善基礎制度，優(yōu)化規(guī)則體系，為提升市場運行質效、激發(fā)市場動能、推動上市公司高質量發(fā)展夯實基礎。

（編輯 李波）